Курсовая работа: Анализ финансово-хозяйственного состояния ОАО "Ульяновскэнерго"

«Золотое правило экономики» записывается с помощью соотношения:

 (1)

где темп роста чистой прибыли;

темп роста выручки;

темп роста валюты баланса.

Рассчитаем «Золотое правило экономики» для всего анализируемого периода (2007-2009гг.) и выразим данные в Таблице 3:

Таблица 3

Расчет коэффициентов по «Золотому правилу»

Наименование статей баланса	На 2007 г.	На 2008 г.	На 2009 г.
	-39,5	69,8	156,7
	6,08	26,9	5,6
	9,36	16,9	-32,4
«Золотое правило экономики»

Из данных Таблицы 3 мы видим, что «Золотое правило экономики» полностью соблюдается в 2008 и 2009 году, причем, наилучшим образом в 2008 году. Это связано, прежде всего, с увеличением выручки от продажи на 12,7% по сравнению с 2007 г., а также увеличением чистой прибыли организации на 17%. На 2009 год «золотое правило» также соблюдается, но замечен серьезный дисбаланс в изменении конечной величины валюты баланса: ее падение к концу 2009 г. составило 91183 тыс. руб., или 23%.

1.3 Анализ состояния и эффективного использования основных средств ОАО «Ульяновскхлебпром»

Основные средства – это основа производственного процесса. В отрасли связи в общей стоимости производственных фондов на долю основных средств приходится порядка 95%. От объема основных фондов, технического их совершенствования, обновления и модернизации, степени использования зависит объём и качество услуг связи, производительность труда, прибыль и рентабельность организации.

Эффект от улучшения использования основных средств находит выражение в приросте объёма товаров без дополнительного прироста фондов или в экономии основных средств, капитальных вложений, в снижении себестоимости услуг связи, росте прибыли и рентабельности организации.

Задача анализа использования основных средств состоит в том, что бы дать оценку результатов выполнения планов и темпов роста основных средств и показателей их использования, изучить структуру средств, выяснить причины, вызывающие недостаточное использование основных средств, и выявить резервы улучшения их использования.

На примере ОАО «Ульяновскхлебпром» покажем, какие изменения произошли в структуре основных средств за период 2007-2009 гг.; результаты представим в Таблице 4. Информационной базой анализа является бухгалтерский баланс и приложение к нему[4] (Форма №1 и 5).

Таблица 4

Анализ структуры и динамики основных средств ОАО «Ульяновскхлебпром»

Наименование статей баланса	На 2007г.		На 2009 г.		Удельные веса, %			Абсолютное отклонение, %
	На н.2007г	На к.2007г	На н.2009г	На к.2009г
(1)	(2)	(3)	(4)	(5)	(6) = (3)/ОС*100	(7)= (4)/ОС*100	(8)= (5)/ОС*100	(9)= ((3)-(2))/ОС*100	(10)= ((4)-(3))/ОС*100	(11)= ((5)-(4))/ОС*100
Здания	114308	131781	165506	129161	52,83	53,55	53,15	7,8	13,52	-11,76
Сооружения и передаточные устройства	60309	69757	82962	56430	27,9	26,8	23,2	3,79	4,27	-10,9
Машины и оборудования	24562	29106	36862	36366	11,66	11,93	14,96	1,82	2,5	-0,2
Транспортные средства	6696	6689	10476	5928	2,68	3,38	2,44	-2,8	3,16	-1,87
Многолетние насаждения	2087	733	787	668	0,29	0,25	0,27	-0,54	0,02	-0,05
Другие виды ОС	10421	5729	7010	9112	2,29	2,26	3,75	-1,88	0,41	0,86
Итого	223733	249454	309035	243014	100	100	100	10,31	19,27	-27,2

Наибольший удельный вес в стоимости основных средств составляет активная часть основных средств. В течение года произошли изменения в структуре фондов, удельный вес активной части основных средств возрос с 47,17 до 46,85% и удельный вес зданий также повысился с 52,83 до 53,15%. Сокращение величины основных фондов в 2009 году по сравнению с 2008 годом на 66021 тыс. руб., или на 27,2% связано с падением величины, наиболее активной части основных средств – рабочих машин и оборудования, а так же сооружений и передаточных устройств. В отчетном периоде падение величины этих видов основных средств составил 31695 тыс. руб. (26532+496+4548+119), или 13,04%, от общего спада основных средств, что свидетельствует о падении технической оснащенности организации связи и улучшения структуры основных средств.

Для анализа и движения основных средств может быть использованы данные Формы №5 или Таблицы 5[5].

Для характеристики использования основных производственных фондов применяются различные показатели. Условно их можно разделить на две группы:

·     обобщающие показатели;

·     частные показатели.

Обобщающие показатели применяются для характеристики использования основных фондов на всех уровнях народного хозяйства – предприятия, отрасли и народного хозяйства в целом. К этим показателям относят, прежде всего, фондоотдачу и рентабельность.

Частные показатели – это, как правило, натуральные показатели, которые используются чаще всего на предприятиях и их подразделениях. Они делятся на показатели интенсивного и экстенсивного использования основных фондов.

Показатели интенсивного использования основных фондов характеризуют величину выхода продукции (выполненной работы) в единицу времени с определенного вида оборудования. Показатели экстенсивного использования основных фондов характеризуют их применение во времени

При расчете этих коэффициентов по данным отчетности организации следует иметь в виду, что основные средства находят отражение в балансе по остаточной стоимости, тогда как данные Формы № 5, раздел «Основные средства», содержат сведения о первоначальной стоимости основных средств[6].

Сведем коэффициенты в Таблицу 6[7] и произведем их расчет.

Таким образом, можно видеть опережающий рост поступления основных средств по сравнению с их выбытием в 2007-2008 гг.: 15 и 20% поступали, соответственно, основных средств в 2007 и 2008 годах (преимущественно сооружения и передаточные устройства, а также машины и оборудования). Также в данном периоде произошло выбытие основных средств в диапазоне от 1,5% до 5%, причем большая часть – это сооружения и передаточные устройства, что составило 43,6 % от общего числа всех выбывших основных средств в 2008 году.

Совершенно обратная ситуация в 2009 году. Основных средств поступало лишь 3,4 % от общего числа, причем большая часть приходится на техническое пополнение и оснащение автопарка организации. Из данных Таблицы 4 видно, что произошло катастрофическое уменьшение величины основных средств, что подтверждает расчет  в 2009 г., равный 24%. Падение величины произошло по всем статьям основных средств, значительная часть которых приходится на активную часть основных фондов организации.

Для анализа эффективности использования основных средств може быть использована следующая таблица:

Таблица 7

Анализ эффективности использования основных средств

ОАО «Ульяновскхлебпром»

Показатели	Значение			Абсолютное отклонение
	На 2007г.	на 2008г.	на 2009г.	тыс.руб.	%	тыс.руб	%
Среднегодовая стоимость основных средств, тыс.руб.	236593,5	279244,5	276024,5	42651	15,27	-3220	-1,17
Выручка, тыс.руб.	719093	913066	967752	193973	21,24	54686	5,65
Чистая прибыль, тыс.руб.	26839	45581	117028	18742	41,1	71447	61,05
Фондоотдача,руб	3,03	3,26	3,5	0,23	7,05	0,24	6,86
Рентабельность основных средств, %	11,34	16,3	42,4	4,96	30,43	26,1	61,56

На основании расчетов и анализа показателей, представленных в Таблицах 4-6, проведенного на основе данных бухгалтерской отчетности, можно сделать вывод об увеличении эффективности использования основных средств. Можно отметить опережающий рост объема продаж по сравнению с увеличением стоимости основных средств. Так, если среднегодовая стоимость за весь анализируемый период возросла в 1, 17 раз (276024,5/236593,5), то объем продаж характеризовался увеличением в 1,34 раза (967752/719096) или 25,7%. Следствием этого стал также рост фондоотдачи основных средств. Можно констатировать также рост рентабельности основных средств 3,73 раза или 73,2%.

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО ПОЛОЖЕНИЯ ОАО «УЛЬЯНОВСКХЛЕБПРОМ»

2.1 Анализ финансовой устойчивости и ликвидности ОАО «Ульяновсклебпром»

Финансовая устойчивость – определяется повышением доходов над расходами, обеспечивает организации свободное маневрирование денежными средствами и бесперебойный процесс производства и реализации продукции. Финансовая устойчивость формируется в процессе всей финансово – хозяйственной деятельности предприятия и является главным компонентом общей устойчивой организации.

Финансовая устойчивость – это такое состояние финансовых ресурсов организации, их распределение и использование, которое обеспечивает ей развитие на основе роста прибыли и капитала пи сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска.

Анализ финансовой устойчивости включает следующие этапы:

1.         Оценка и анализ абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости.

2.          Ранжирование факторов по значимости, качественная и количественная оценка их влияния на финансовую устойчивость организации.

3.         Принятие управленческого решения с целью повышения финансовой устойчивости и платежеспособности организации.

В качестве абсолютных показателей финансовой устойчивости используют показатели, характеризующие степень обеспеченности запасов и затрат источниками их финансирования.

Для оценки состояния запасов и затрат используют данные группы статей «Запасы» раздела II актива баланса.

Для характеристики источников формирования запасов определяют три основных показателя.

1.         Наличие собственных оборотных средств (СОС- данный показатель характеризует чистый оборотный капитал. Его увеличение по сравнению с предыдущим периодом свидетельствует о дальнейшем развитии организации. В формализованном виде наличие оборотных средств выглядит так:

 

СОС= СК – ВОА, (2)

где СОС – собственные оборотные средства;

СК – собственный капитал (берется в разряде чистых активов);

ВОА – внеоборотные активы

2.         Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (СД), определяемое путем увеличения предыдущего показателя на сумму долгосрочных пассивов:

 

СД = СОС + ДО, (3)

где СОС – собственные оборотные средства;

ДО – долгосрочные обязательства (итог раздела IVпассива баланса)

3.         Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ОИ), определяемая путем увеличения предыдущего показателя на сумму краткосрочных обязательств:

ОИ = СД + КО, (4)

где СД – собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат;

КО – краткосрочные обязательства (итог раздела V пассива баланса)

Трем показателям наличия источников формирования запасов соответствует три показателя обеспеченности запасов источниками их формирования:

1.1 Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств:

 

СОС – З,

где З – запасы (стр. 210 раздела II актива баланса); (5)

Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат:

 

 СД – З, (6)

где З – запасы (стр. 210 раздела II актива баланса);

2.1 Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов:

ОИ – З, (7)

где З – запасы (стр. 210 раздела II актива баланса).

Все показатели сведем в Таблицу 8[8].

С помощью показателей, представленных в Таблице 8, мы можем определить трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации, имеющий вид:

Выявление излишков (недостатков) источников средств для покрытия запасов и затрат позволяет, в свою очередь, определить тип финансовой ситуации в организации, используя трехфакторную модель. При этом можно выделить 4 типа финансовой устойчивости[9]:

Таблица 9

Определение типа финансовой устойчивости

Необходимые условия,	Трехмерный показатель,	Тип финансовой устойчивости и его характеристика
		Абсолютная устойчивость характеризуется высоким уровнем платежеспособности и независимости предприятия от внешних кредиторов
		Предприятие оптимально использует и кредитные ресурсы. Текущие активы превышают кредиторскую задолженность.
		Неустойчивое финансовое положение характеризуется нарушением платежеспособности: предприятие вынуждено привлекать дополнительные источники покрытия запасов и затрат, наблюдается снижение доходности производства. Тем не менее еще имеются возможности для улучшения ситуации.
		Кризисное финансовое положение – это грань банкротства: наличие просроченных кредиторской и дебиторской задолженностей и неспособность погасить их в срок. В рыночной экономике при неоднократном повторении такого положения предприятию грозит объявление банкротства.

Примечание. "-" - платежный недостаток; "+" - платежный излишек.

Проанализировал данные расчетов, представленных в Таблице 9, можно сделать вывод о том, что на конец 2009 года ОАО «Ульяновскхлебпром» имеет трехфакторную модель вида:

 (8.1)

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14