Курсовая работа: Анализ финансово-хозяйственного состояния ОАО "Ульяновскэнерго"

Таблица 21

Расчет коэффициентов финансовой оценки деятельности предприятия (методика Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова)

Характеристика коэффициента

Наименование коэффициента (методика Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова)

К1

К2

К3

К4

К5

Что показывает

Характеризует достаточность у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости.

Характеризует ожидаемую платежеспособность на период, показывает платежные возможности предприятия

Говорит об эффективности, с которой предприятие использует свои ресурсы для выпуска продукции

Отражает, сколько денежных единиц чистой прибыли принесла каждая денежная единица реализованной продукции

Характеризует эффективность использования капитала и показывает, сколько предприятие имеет чистой прибыли с рубля авансированного в капитал

Способ расчета

Расчетные значения

2007г.

2009г.

2007г.

2009г.

2007г

2008г

2009г

2007г

2008г

2009г

2007г.

2009г.

н.г.

к.г.

н.г.

к.г.

н.г.

к.г.

н.г.

к.г.

н.г.

к.г.

н.г.

к.г.

0,19

0,25

0,44

0,42

1,27

1,38

1,82

1,79

1,76

1,97

2,32

0,04

0,05

0,12

0,1

0,09

0,34

0,51

Приложение 17

Таблица 22

Коэффициенты для определения рейтинговой оценки заемщика и их расчет

Характеристика показателей

Наименование показателей ликвидности

Коэффициент абсолютной (быстрой) ликвидности

Коэффициент критической оценки

Коэффициент текущей (общий коэффициент покрытия) ликвидности

Коэффициент автономии

Что показывает

Какую часть обязательств предприятие может погасить немедленно (в ближайшее время на дату составления баланса)

Прогнозируемые платежные возможности предприятия в условиях современного проведения расчетов с дебиторами.

Характеризует ожидаемую платежеспособность на период, показывает платежные возможности предприятия

Удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования

Способ расчета

Кал=ДС+КФВ/КО ДС-денежные средства КО- краткосрочные обязательства))

КФВ-краткосрочные финансовые вложения ДЗ- дебиторская задолженность

ОбА - оборотные активы

Нормативное значение и выводы

0,35- 0,5 За отчетный период платежеспособностиь предприятия по текущим обязательствам является отличной

0,5-0,8 В течение отчетного периода состояние платежеспособности в норме

2 Предприятие может погасить часть обязательств в условиях своевременного проведения расчетов с дебиторами

Чем выше значение коэффициента, тем более устойчивое финансовое положение организации.

Расчетные значения

2007

2009

2007

2009

2007

2009

2007

2009

н.г.

к.г.

н.г.

к.г.

н.г.

к.г.

н.г.

к.г.

н.г.

к.г.

н.г.

к.г.

н.г.

к.г.

н.г.

к.г.

0,07

0,04

0,04

0,05

0,07

0,04

0,04

0,05

1,27

1,38

1,82

1,79

0,695

0,698

0,69

0,68

Приложение 21

Таблица 23.4

Матрица расстояний в рейтинговой оценке анализируемых предприятий

№ п/п	Показатели	№ предприятия
		1	2	3	4
1	Коэффициент автономии	0	-1,74	-2,1	-1,44
2	Коэффициент абсолютной ликвидности	-1,82	0	-1,85	0,09
3	Коэффициент быстрой ликвидности	-1,8	-0,24	-1,79	0
4	Коэффициент текущей ликвидности	-0,86	0,21	0,14	0
5	Коэффициент маневренности	0	-0,55	-0,17	-0,06
6	Рентабельности продукции	-0,69	0	0,15	0,7
7	Рентабельность капитала	-0,13	-0,37	0	-0,42
	Квадрат суммы	12,45	6,8	20,06	4,13
	Результат оценки	3,53	2,6	4,47	2,03
	Рейтинг	3	2	4		1

Приложение 18

Таблица 23

Рейтинговая оценка деятельности предприятий по методу сумм

№ п/п	Показатели	№ предприятия
		1	2	3	4
1	Коэффициент автономии	2,12	0,65	0,02	0,68
2	Коэффициент абсолютной ликвидности	0,05	1,37	0,0002	0,17
3	Коэффициент быстрой ликвидности	0,05	1,61	0,06	1,85
4	Коэффициент текущей ликвидности	1,79	0,44	0,3	2,07
5	Коэффициент маневренности	0,36	-0,35	-36	-0,023
6	Рентабельности продукции, %	0,14	0,202	0,03	0,14
7	Рентабельность капитала, %	0,41	0,1714	0,54	0,12
	Результат оценки	4,78	4,09	-35,05	5,007
	Рейтинг	3	2	4	1

Приложение 19

Таблица 23.1

Рейтинговая оценка деятельности предприятий по методу баллов

№ п/п	Показатели	№ предприятия
		1	2	3	4
1	Коэффициент автономии	1	3	4	2
2	Коэффициент абсолютной ликвидности	3	1	4	2
3	Коэффициент быстрой ликвидности	3	2	4	1
4	Коэффициент текущей ликвидности	2	3	4	1
5	Коэффициент маневренности	1	3	4	2
6	Рентабельности продукции	3	1	4	2
7	Рентабельность капитала	2	3	1	4
	Результат оценки	16	15	25	14
	Рейтинг	3	2	4	1

Приложение 20

Таблица 23.3

Матрица стандартизованных коэффициентов

№ п/п	Показатели	№ предприятия
		1	2	3	4
1	Коэффициент автономии	1	0,31	0,0094	0,32
2	Коэффициент абсолютной ликвидности	0,04	1	0,00014	0,12
3	Коэффициент быстрой ликвидности	0,03	0,87	0,03	1
4	Коэффициент текущей ликвидности	0,86	0,21	0,14	1
5	Коэффициент маневренности	1	-0,97	-100	-0,06
6	Рентабельности продукции	0,69	1	0,15	0,7
7	Рентабельность капитала	0,76	0,32	1	0,22

Приложение 22

Таблица 24

Исходные данные для сравнительного анализа приобретения оборудования за счет лизинга[56]

Стоимость имущества – предмет договора, млн.руб.	2,5
Процентная ставка по кредиту, использованному лизингодателем на приобретение имущества, %	20
Норма амортизационных отчислений на полное восстановление,%	10
Срок лизинга, г.	7
Процент комиссионного вознаграждения лизингодателю, %	12
Ставка налога на прибыль, %	20
Ставка налога на имущество, %	2,2
НДС, %	18
Дополнительные услуги лизингодателя, предусмотренные договором лизинга, тыс.руб.	250

Приложение 23

Таблица 26

Сравнение затрат предприятия при приобретении оборудования за счет привлеченного кредита в коммерческом банке и по схеме лизинга

Показатели	Период							Итого
	1-ый год	2-ой год	3-ий год	4-ый год	5-ый год	6-ой год	7-ой год
1. Лизинговый платеж
- пропорциональный метод	949900	949900	949900	949900	949900	949900	949900	6649300
-прогрессивный метод	1738127,02	1472155,02	1205183,02	940211,02	674239,02	408267,02	142395,02	6649300
-регрессивный метод	142295,02	408267,02	674239,02	940211,02	1205183,02	1472155,02	1738127,02	6649300
1.1 Экономия налога на прибыль	-189980 -347625,4 -28459	-189980 -294431 -81653,4	-189980 -241036,6 -134847,8	-189980 -188042,2 -188042,2	-189900 -134847,8 -189980	-189900 -81653,4 -294431	-189900 -28459 -347625,4	1329860
1.2 Дисконтированная величина экономии налога на прибыль	-158253,34 -289571,96 -23706,35	-131846,12 -204335,11 -566757,23	-109998,4 -139560,2 -78086,88	-91570,63 -90636,34 -90636,34	-76339,8 -54208,8 -76371,96	-63616,5 -27353,89 -98634,38	-44056,8 -6602,49 -80649,1	675681,6
2. Кредит
2.1 Сумма процентов по кредиту	500000	416303,8	414868,36	359145,832	292278,8	212038,36	115749,832	2354367
2.2 Амортизационные отчисления	250000	250000	250000	250000	250000	250000	250000	1750000
2.3 Налог на имущество	47500	47500	47500	47500	47500	47500	47500	332500
2. 4 Общая сумма расходов	797500	713863,8	712368,36	656645,83	589778,8	509538,36	413249,83	4392945
2.5 Экономия налога на прибыль	159500	142772,76	142473,67	131329,17	117955,8	101907,7	82649,97	878589
2.6 Дисконтированная величина экономии на прибыль	132863,5	99084,3	82492,25	63300,66	47418,21	34139,07	19174,8	478472,8

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14