рефераты бесплатно
 

МЕНЮ

Курсовая работа: Анализ финансово-хозяйственного состояния ОАО "Ульяновскэнерго"


Приложение 10

Таблица 17

Коэффициенты платежеспособности предприятия и их расчет согласно методики ФУДН

Характеристика показателей Наименование показателей платежеспособности
Коэффициент текущей ликвидности Коэффициент обеспеченности собственными средствами оборотными активами Коэффициент восстановления платежеспособности Коэффициент утраты платежеспособности
Что показывает Характеризует ожидаемую платежеспособность на период, показывает платежные возможности предприятия Что хотя бы 10% оборотных средств организации пополнялись за счет собственного капитала, а остальную их часть (90%) за счет заемных средств Определяется как отношение расчетного коэффициента текущей ликвидности к его установленному значению. Определяется как отношение расчетного коэффициента текущей ликвидности к его установленному значению
Способ расчета

Ктек= ОбА/

КО

ОбА - оборотные активы;

КО - краткосрочные обязательства (690)

Ксос=

Квоост.=(Ктек.л.к..г.+6/Т(Ктек.л.к.г.- Ктек.л.н.г.))/2

Т - отчетный период, мес.;

6 - нормативный период восстановления платежеспособности,мес.

Кутр.=(Ктек.л.к.г.+3/Т(Ктек.л.к.г.- Ктек.л.н.г.))/2

Т - отчетный период, мес.;

3 - нормативный период восстановления платежеспособности, месс.
Нормативное значение и выводы Предприятие может погасить часть обязательств в условиях своевременного проведения расчетов с дебиторами

Если

Ктек<= 2,

 Кобесп.<=0,1, рассчитывается коэффициент возможной утраты платежеспособности за предстоящий период (3 месяца)

Квосст> 1

возможность у предприятия восстановить свою платежеспособность;

Квосст< 1

 предприятие в ближайшее время не имеет реальной возможности восстановить платежеспособность

Кутр.> 1

 свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия не утратить платежеспособность;

Кутр.<1

 предприятие в ближайшее время может утратить платежеспособность.
Расчетные значения на 2007 г. на 2008 г. на 2009 г. на 2007 г. на 2008 г. на 2009 г. на 2007 г. на 2008 г. на 2009 г. на 2007 г. на 2008 г. на 2009 г.
1,34 1,73 1,68 0,255 0,44 0,42 1,38 2,09 1,75 1,36 1,96 1,76

Приложение 11

Таблица 18

Универсальные коэффициенты платежеспособности предприятия и их расчет

Характеристика показателей Наименование показателей платежеспособности

Коэффициент

платежеспособности1

Коэффициент

платежеспособности2

Коэффициент

 самофинансирования1

Коэффициент

самофинансирования2

 Коэффициент Бивера Коэффициент покрытия краткосрочных обязательств притоком денежных средств Потенциал самофинансирования
Что показывает Может ли организация обеспечить на текущий период выплату денежных средств за счет остатка денежных средств и текущих поступлений Способна ли организация повысить свой уровень платежеспособности В течении какого периода предприятие может осуществлять текущую деятельность за счет поступления денежных средств и ценных бумаг Способна ли организация повысить свой уровень самофинансирования Сколько может быть покрыто обязательств за счет притока денежных средств Сколько может быть покрыто краткосрочных обязательств за счет притока денежных средств Какая доля обязательств может быть погашена за счет будущей дебиторской задолженности
Способ расчета

где среднедн.расх.ДС=

=себестоимость+упрв.расх.+аморт.отч./кол-во дней в иссл.периоде

где ЧДП=

=ПритокДСтек.деят..-ОттокДСтек.деят.
Нормативное значение и выводы

- способна

- не способна

Расчетные значения На 2007 г. На 2008 г. На 2009 г. На 2007 г. На 2008 г. На 2009 г. На 2007 г. На 2008 г. На 2009 г. На 2007 г. На 2008 г. На 2009 г. На 2007 г. На 2008 г. На 2009 г. На 2007 г. На 2008 г. На 2009 г. На 2007 г. На 2008 г. На 2009 г.
-1,075 -0,01 3,31 -1,06 -0,012 3,3 -8 -5,4 -4,9 -8 -5,4 -4,9 0,15 0,2 0,45 0,16 0,21 0,46 0,114 -0,26 0,36

Приложение 12

Таблица 19

Анализ вероятности банкротства ( методика Альтмана) и ее расчет

Характеристика коэффициента Наименование коэффициента согласно методики Альтмана

К1

К2

К3

К4

К5
Что показывает прибыльность общего капитала предприятия прибыльность на базе чистой прибыли соотношение собственного и заемного капитала соотношение реинвестируемой прибыли к сумме валюты баланса соотношение собственного оборотного капитала и валюты баланса
Способ расчета

Расчетные значения 2007г. 2008г. 2009г. 2007г. 2008г. 2009г. 2007г. 2008г. 2009г. 2007г. 2008г. 2009г. 2007г. 2008г. 2009г.
0,11 0,14 0,27 1,68 1,83 2,88 2,32 2,21 2,12 0,06 0,09 0,35 0,1 0,24 0,23

 

Приложение 15

Таблица 20.2

Расчет степени вероятности банкротства согласно критериям оценки финансового состояния ( методика Донцовой Л.В. и Никифоровой Н.А.)

Показатель Формула расчета Расчетные значения
На 2007г./баллы На 2008г./баллы
Коэффициент абсолютной ликвидности

0,07/2,1 б. 0,04/1,2 б. 0,04/ 1,2 б. 0,05/ 1,5 б.
Коэффициент «критической» оценки

0,07/ 1,4 б. 0,04/ 0,8 б. 0,04/ 0,8 б. 0,05/ 1 б.
Коэффициент текущей ликвидности

1,27/ 10 б. 1,38/ 10 б. 1,82/ 10 б. 1,79/ 10 б.
Доля оборотных средств в активах

0,38/ 6,5 б. 0,4/ 7 б. 0,553/ 10 б. 0,552/ 10 б.
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования

0,19/ 3,2 б. 0,25/ 5 б. 0,44/ 10,7 б. 0,42/ 10 б.

Коэффициент финансовой

независимости

0,695/ 10 б. 0,698/ 10 б. 0,69/ 10 б. 0,68/ 10 б.

Коэффициент финансовой

устойчивости

0,703/ 4 б. 0,706/ 4 б. 0,696/ 3 б. 0,691/ 3 б.
Итоговая сумма, балл 37,2 балла 38 баллов 45,7 балла 45,5 балла
Класс 3 класс 3 класс 3 класс 3 класс

Приложение 13

Таблица 20

Границы классов организаций согласно критериям оценки финансового состояния

( методика Донцовой Л.В. и Никифоровой Н.А.)

Показатель Условия снижения критерия Границы классов согласно критериям
1 класс 2 класс 3 класс 4 класс 5 класс
1 2 3 4 5 6 7
Коэффициент абсолютной ликвидности За каждые 0,01 пункта снижения снимается по 0,3 балла

0,70 и более =>

14 баллов

0,69 – 0,50 => от 13,8

до 10 баллов

 0,49 – 0,30 => от 9,8 до 6 баллов

0,29 – 0,10 =>

от 5,8 до 2 баллов

Менее 0,10 =>от 1,8

до 0 баллов
Коэффициент «критической» оценки За каждые 0,01 пункта снижения снимается по 0,2 балла 1 и более => 11 баллов 0,99 – 0,80 => от 10,8 до 7 баллов 0,79 – 0,70 => от 6,8 до 5 баллов 0,69 – 0,60 => от 4,8 до 3 баллов 0,59 и менее => от 2,8 до 0 баллов
Коэффициент текущей ликвидности За каждые 0,01 пункта снижения снимается по 0,3 балла 2 и более => 20 баллов 1,70 – 2,0 => 19 баллов 1,69 – 1,50 => от 18,7 до 13 баллов 1,49 – 1,30 => от 12,7 до 7 баллов 1,29 – 1,00 => от 6,7 до 1 балла 0,99 и менее => от 0,7 до 0 баллов
Доля оборотных средств в активах - 0,5 и более =>10 баллов 0,49 – 0,40 => от 9 до 7 баллов 0,39 – 0,30 => от 6,5 до 4 баллов 0,29 – 0,20 => от 3,5 до 1 балла Менее 0,20 => от 0,5 до 0 баллов

Коэффициент

обеспеченности

собственными

источниками

финансирования

За каждые 0,1 пункта

снижения по 0,3 балла

 0,5 и более =>12,5 балла 0,49 – 0,40 => от 12,2 до 9,5 баллов

0,39 – 0,20 => от 9,2 до 3,5

баллов

 0,19 – 0,10 => от 3,2 до 0,5 балла

Менее 0,10 =>

0,2 балла

Коэффициент

финансовой

независимости

 За каждые 0,01 пункта снижения снимается по 0,4 балла

0,50 – 0,60 и

более => от 9 до 10 баллов

 0,49 – 0,45 => от 8 до 6,4 балла 0,44 – 0,40 => от 6 до 4,4 балла 0,39 – 0,31 => от 4 до 0,8 балла

0,30 и менее =>

от 0,4 до 0 баллов

Коэффициент

финансовой

устойчивости

 За каждые 0,01 пункта снижения снимается по 1 баллу 0,80 и более =>5 баллов 0,79 – 0,70 => 4 балла 0,69 – 0,60 => 3 балла 0,59 – 0,50 => 2 балла 0,49 и менее => от 1 до 0 баллов
Границы классов - 100 – 97,6 балла 93,5 – 67,6 балла 64,4 – 37 баллов

33,8 – 10,8

балла

 7,6 – 0 баллов

Приложение 14

Таблица 20.1

Краткая характеристика классов организаций согласно критериям оценки финансового состояния ( методика Донцовой Л.В. и Никифоровой Н.А.)

Наименование класса Краткая характеристика
1 класс Организации с абсолютной финансовой устойчивостью и абсолютно платежеспособные, чье финансовое состояние позволяет быть уверенными в своевременном выполнении ими обязательств в соответствии с договорами. Это организации, имеющие рациональную структуру имущества и его источников и, как правило, довольно прибыльные
2 класс Организации нормального финансового состояния. Их финансовые показатели в целом находятся очень близко к оптимальным, но по отдельным коэффициентам допущено некоторое отставание. У них, как правило неоптимальное соотношение собственных и заемных источников финансирования в пользу заемного капитал. Причем наблюдается опережающий прирост кредиторской задолженности по сравнению с приростом других заемных источников. А также по сравнению с приростом дебиторской задолженности. Это, обычно, рентабельные организации.
3 класс Организации, финансовое состояние которых можно оценить как среднее. При анализе бухгалтерского баланса обнаруживается слабость отдельных финансовых показателей. У них либо платежеспособность находится на границе минимально допустимого уровня, а финансовая устойчивость нормальная, либо наоборот – неустойчивое финансовое состояние из-за преобладания заемных источников финансирования, но есть некоторая текущая платежеспособность. При взаимоотношениях с такими организациями вряд ли существует угроза потери средств, но выполнение ими обязательств в срок представляется сомнительным.
4 класс Организации с неустойчивым финансовым состоянием. При взаимоотношениях с ними имеется определенный финансовый риск. У них неудовлетворительная структура капитала, а платежеспособность находится на нижней границе допустимых значений. Прибыль у таких организаций, как правило, отсутствует вовсе или очень незначительная, достаточная только для обязательных платежей в бюджет.
5 класс Организации с кризисным финансовым состоянием. Они неплатежеспособны и абсолютно неустойчивы с финансовой точки зрения. Эти предприятия убыточны.

Приложение 16

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14

ИНТЕРЕСНОЕ


© 2009 Все права защищены.