Дипломная работа: Финансовое планирование в организации ООО "Пегас-Турист"

Таким образом, на 2010 год планируется повышение эффективности деятельности предприятия за счет эффекта масштаба.

Для того чтобы система управления работала в режиме превентивного реагирования, предупреждения нежелательных ситуаций, а не в режиме исправления последствий, необходимо оперативно оценивать формирование каждого показателя, своевременно выявляя возможные отклонения. Относительно денежных потоков значение оперативного анализа усиливается ещё и тем, что денежные средства являются самыми мобильными активами предприятия.

Основную часть притока денежных средств, как правило, генерирует основная деятельность предприятия. Так, для исследуемого предприятия основная деятельность – реализация закупленных товаров.

Предприятия могут осуществлять качественные квартальные прогнозы, тогда планирование притоков денежных средств осуществляется с разбивкой по кварталам.

Планирование, основанное на контролируемом прогнозе, имеет целый ряд достоинств и в настоящее время в условиях нестабильности является одним из наиболее передовых методов управления организацией.

В условиях финансового и инвестиционного кризиса, недостатка оборотных средств планирование обеспечивает создание гибкой системы управления финансами предприятия. Планирование как система увязки целей предприятия с ресурсами, доходов с расходами способствует достижению максимальной эффективности деятельности предприятий.

План денежных поступлений и выплат – это документ, позволяющий оценить, сколько денег нужно вложить в развитие предприятия или конкретный проект, причём делая это для лучшего, худшего и наиболее реального вариантов деятельности предприятия или проекта.

Основу оптимизации денежного потока хозяйствующего субъекта составляет обеспечение сбалансированности положительного и отрицательного объема денежных потоков. На результаты хозяйственной деятельности предприятия негативное воздействие оказывают и дефицитный и избыточный денежный поток.

Управление денежными потоками предприятия должно проводится с соблюдением баланса между двумя взаимозависимыми показателями его деятельности: ликвидностью и доходностью.

Критерием оценки эффективности управления денежными потоками является финансовая устойчивость предприятия, отражающая обеспеченность запасов и затрат определенными видами источников. Сопоставлением результатов от ее функционирования и затрат всех видов ресурсов, необходимых для ее создания и развития.

Основным показателем экономической эффективности системы является годовой экономический эффект.

Предложенные направления по совершенствованию управления денежными потоками ООО «Пегас-Турист» состоят из 4 этапов: совершенствование системы планирования денежных потоков предприятия, повышение качества анализа денежных потоков предприятия, оптимизация движения денежных средств и оценка эффективности управления денежными потоками на предприятии.

Для ООО «Пегас-Турист» приоритетными направлениями в совершенствовании организации денежных потоков должны стать:

1. Работа с дебиторами. В течение длительного времени в структуре оборотных активов предприятия высокую долю занимала просроченная дебиторская задолженность. При проведении соответствующих мер, к которым мы относим своевременное обращение в судебные инстанции по поводу востребования просроченной дебиторской задолженности, разработка гибкой системы скидок при условии 100-процентной предоплаты за поставляемую продукцию. Учитывая опыт внедрения подобных мероприятий на других предприятиях отрасли, имеющих эффективность не менее 20%, следует полагать, что предприятие сможет получить около 200000 тыс. руб. в год за счет снижения уровня дебиторской задолженности, сокращения затрат на обслуживание дебиторской задолженности, положительный эффект от повышения оборачиваемости дебиторской задолженности.

2. Мероприятия по разработке нормативов товарно-материальных ценностей. Важно осуществлять контроль за длительностью производственного и операционного циклов ввиду нестабильной динамики оборачиваемости активов. В данном направлении должны быть разработаны четкие положения и инструкции для служб и подразделений предприятия, в соответствии с которыми будет осуществляться взаимодействие подразделений в случаях увеличения срока производства продукции. Это позволит предприятию дополнительно получать от 8 450 тыс. руб. до 10 430 тыс. рублей в год.

3. Мониторинг стоимости привлечения кредитных ресурсов и условий кредитных договоров в различных банках ввиду низкой способности предприятия генерировать денежные потоки. В настоящее время ставки по кредитам составляют от 10 до 16,5 %. При уменьшении ставки по кредитам хотя бы на 1,5 % это позволило бы предприятию сэкономить значительную сумму денежных средств.

К мероприятиям, которые должны осуществляться предприятием постоянно, следует отнести:

1.  Анализ доходов, который включает в себя:

− анализ динамики натуральных производственных показателей;

− структуру потребителей (по группам) с указанием перечня крупнейших потребителей, имеющих долю более 1 %;

− анализ платежной дисциплины (по каждому крупному потребителю за последние четыре квартала с указанием доли оплаты денежными средствами и средней величины периода времени от момента отгрузки до момента оплаты).

2.  Анализ основных статей затрат (с долей более 1 %), динамики величин этих затрат за последние четыре квартала и обоснование их текущих величин.

3.  Анализ существующей кредиторской задолженности:

− расшифровка крупной задолженности по кредиторам, на которых приходится более 1 % в общей сумме задолженности (вид долга, дата возникновения задолженности, сумма долга с учетом штрафов и пеней, вид обеспечения долга);

− анализ причин возникновения просроченной задолженности.

4.  Анализ существующей дебиторской задолженности, которая в настоящее время чрезмерно велика, причем имеется довольно существенное значение задолженности нереальной к взысканию. Кредитная политика предприятия не формализована, коммерческий и товарный кредит предоставляется по решению работников финансовой службы, не основанном на аналитических процедурах и не регламентирована действующими положениями:

− расшифровка крупной задолженности по дебиторам, на которых приходится более 1 % в общей сумме задолженности (основание возникновения дебиторской задолженности, дата возникновения задолженности, сумма, дата погашения по договору, обеспечение);

− оценка перспектив истребования задолженности (по каждому дебитору) с указанием аргументов в пользу соответствующей оценки.

Внедрение комплексной системы бюджетирования на предприятии параллельно с предложенными рекомендациями также окажет положительное влияние на процесс управления денежными потоками. Необходимо,  чтобы процедуры прогнозирования бюджета движения денежных средств выполнялись последовательно: прогноз денежных поступлений в расчетном периоде, прогноз денежных выплат в расчетном периоде, вычисление чистого денежного потока (излишка или недостатка денежных средств) в предстоящем периоде, определение возможных источников финансирования в расчетном периоде. В бюджете движения денежных средств должна быть представлена информация в разрезе центров финансовой ответственности в соответствии с построенной структурой финансового управления предприятием. Процесс составления бюджета предприятия целесообразно осуществлять параллельно с прогнозным бухгалтерским балансом, что позволит оценить последствия принимаемых решений в области финансового планирования.

Движение денежных потоков любого предприятия осуществляется через коммерческие банки. Отношения «предприятие − банк» характеризуются следующей особенностью – банк одновременно выступает и в качестве посредника (при осуществлении безналичных платежей), и в качестве контрагента (по договорам о предоставлении кредитов).

В настоящее время коммерческие банки оценивают кредитоспособность предприятий с учетом отраслевой принадлежности. Тем не менее, анализ финансового состояния двух предприятий машиностроения показал, что принадлежность к одной отрасли еще не означает наличия схожих финансово-экономических результатов их деятельности. Отраслевая принадлежность – это лишь один из факторов, определяющих объем поступления денежных потоков и их синхронизацию.

Процентная ставка по кредитам, как правило, зависит от срока предоставления кредита и оборота денежных средств по расчетному счету в данном банке. Однако предприятия могут иметь расчетные счета в нескольких банках, поэтому банк располагает далеко не полной информацией об объемах денежных средств, проходящих по счетам предприятия.

В связи с этим, представляется необходимым разработать схему взаимодействия предприятия и банка, которая бы позволила более эффективно привлекать кредитные ресурсы. В качестве варианта организации взаимоотношений предприятия и банка можно предложить следующее. Предприятие и банк должны совместно разработать и использовать единую методику оценки финансового состояния предприятия, учитывающую движение денежных средств. Для предприятия указанная методика будет являться ориентиром для достижения приведенных в ней нормативных показателей, а для банка – обычной методикой оценки кредитоспособности заемщика. Кроме того, это позволит банку учесть особенности деятельности предприятия в комплексе и, соответственно, расширить методическую базу. Разработанные таким образом методики определения возможности предприятия генерировать денежные потоки могут применяться крупными коммерческими банками для оценки стоимости предприятия на основе построения финансовых прогнозов деятельности.

Подобное взаимодействие позволит предприятию-заемщику снизить издержки по привлечению кредитов за счет снижения платы за кредит (вследствие более точного определения необходимой суммы кредита и соответственно отсутствия переплаты за избыточные кредитные ресурсы).

Используя в оценке платежеспособности предприятия сведения о возможностях мобилизации предприятием денежных потоков, сумма кредита может быть увеличена по сравнению с той, которая может быть определена традиционными методиками. Следовательно, будет достигнута область пересечения интересов предприятия и банка (максимизация дохода для банка за счет большего объема кредита, для предприятия – увеличение объема привлекаемых денежных средств).

3.3 Экономическая эффективность внесенных предложений

По результатам анализа эффективности использования и распределения чистого денежного потока в ООО «Пегас-Турист» были выявлено, что рентабельность собственного капитала ООО «Пегас-Турист» снижается, а доля заемного капитала ничтожно мала, что свидетельствует о присутствии производственного риска, т.е. риска недополучения дополнительных доходов. Данное состояние обусловлено отсутствием формирования фонда накопления. Поэтому ООО «Пегас-Турист» для повышения внутренних резервов эффективности использования чистого денежного потока, и повышения рентабельности собственного капитала следует пересмотреть политику распределения чистого денежного потока.

ООО «Пегас-Турист» необходимо найти оптимальное соотношение между использованием средств на потребление (нормой распределения) и процентом увеличения собственных средств (внутренними темпами роста).

Для достижения высоких темпов роста оборота нужно повышать возможности увеличения рентабельности собственных средств предприятия.

Если представить фонд потребления как произведение чистого денежного потока и нормы распределения чистого денежного потока, рентабельность собственных средств может быть рассчитана так:

, (3.1)

где НР— норма распределения чистого денежного потока;

ВТР— внутренние темпы роста.

 (3.2)

Для ООО «Пегас-Турист» следует предложить следующий порядок распределения чистого денежного потока: 15% - на формирование резервного капитала; 35% - на осуществление финансовой деятельности; 50%- на осуществление инвестиционной деятельности.

При данном порядке распределения чистого денежного потока предприятия внутренние темпы роста составят:

ВТР0 = 3,1 * (1- 0,85) = 0,46

ВТР1 = 3,1 * (1-0,50) = 1,55

Рентабельность собственного капитала ООО «Пегас-Турист»  составит:

Rcc1 = 3,1 + 1,55  = 4,7

Таким образом, эффективность предлагаемых мероприятий можно представить в табл. 3.5.

При распределении чистого денежного потока предприятия в размере 35%- на финансовую деятельность, 50% - на инвестиционную деятельность, рентабельность собственного капитала увеличится с 3,1 до 4,7, т.е. на 1,6%. Внутренние темпы роста активов предприятия составят 1,6 , т.е  на 1,1% выше чем при настоящей политике распределения чистого денежного потока.

Таблица 3.5

Оценка эффективности оптимизации распределения чистого денежного потока ООО «Пегас-Турист»

Наименование показателя	До введения мероприятия	После введения мероприятий	Отклонение (+,-)
Ставка распределения чистого денежного потока, %: - финансовая деятельность, - инвестиционная деятельность	85 -	35 50	-50 +50
Рентабельность собственного капитала	3,1	4,7	+1,6
Внутренние темпы роста (темпы роста активов)	0,46	1,55	+1,09

Рассчитано автором по материалам ООО «Пегас-Турист»

Предлагаемая нами схема распределения и использования прибыли ООО «Пегас-Турист» повысит эффективность формирования собственного капитала предприятия, внутренние темпы роста активов составят 1,09% и увеличит рентабельность собственного капитала на 1,6%.

Заключение

На основе проведенного в дипломной работе исследования установлено, что эффективная деятельность ООО «Пегас-Турист» невозможна без грамотного финансового планирования. Упорядочение финансового плана помогает не только кредиторам разобраться в том, куда они вкладывают средства и оценить риски, а и для самого предприятия финансовый план является одним из основных  документов. Ведь план дает возможность скоординировать и организовать деятельность всех подразделений предприятия для достижения максимального результата.

Перспективы деятельности ООО «Пегас-Турист» невозможны без внедрения системы бюджетирования.

Основой бюджетирования является бюджет продаж, так как производство ориентировано в первую очередь на то, что будет продаваться, т.е. пользоваться спросом на рынке. Объем сбыта определяет объем производства, которое в свою очередь, определяет планирование всех видов ресурсов, в том числе трудовых ресурсов, сырьевых запасов и других.

 Планирование должно осуществляться по строгому регламенту, использовать расчеты многих количественных показателей.

Для того, чтобы план был  реальным и не содержал невыполнимых пунктов используется система бюджетов, которая помогает, рассчитать насколько ООО «Пегас-Турист» готово к выполнению данного проекта, а потом проанализировать,  достигло ли предприятие намеченных целей, если нет, то можно определить какие причины повлияли на это. Все это решается с помощью финансово-экономических показателей, которые являются неотъемлемой частью бюджетирования.

Предложенная методология бюджетирования предназначена для организации системы анализа и планирования денежных потоков, основанной на разработке и контроле выполнения системы бюджетов ООО «Пегас-Турист». Она позволит  установить текущий и оперативный контроль за поступлением и расходованием  средств.

Внедрение  системы бюджетного планирования является эффективным средством снижения рисков на деятельность ООО «Пегас-Турист».

Эффективность процедуры бюджетирования в ООО «Пегас-Турист» значительно повысится при внедрении комплексной автоматизированной системы бюджетного планирования деятельности предприятия (на базе компьютерной локальной сети), что позволит оперативно получать информацию о выполнении бюджетов и, соответственно, вносить необходимые коррективы в бюджеты с целью повышения эффективности оперативного управления финансовыми ресурсами предприятия.

Опыт практической разработки бюджетов показал, что действенность предлагаемой системы повышается благодаря применению регламентов бюджетирования в виде предложенного положения о бюджетировании.

Список использованной литературы

1.  Конституция Российской Федерации.

2.  Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть первая от 30 ноября 1994 г. № 51-ФЗ (с изменениями и дополнениями);

3.  Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть вторая от 26 января 1996 г. № 14-ФЗ (с изменениями и дополнениями);

4.  Налоговый Кодекс Российской Федерации - часть первая от 31 июля 1998 г. № 146-ФЗ (ред. от 19.07.2009) и часть вторая от 5 августа 2001 г. № 117-ФЗ (ред. от 27.09.2009).

5.  Трудовой Кодекс Российской Федерации от 30.12.2001 № 197-ФЗ // Собрание законодательства РФ, 07.01.2002, № 1 (ч. 1).

6.  Федеральный закон Российской Федерации от 18 июля 2009 г. № 190-ФЗ "О кредитной кооперации".

7.  Федеральный закон от 23.12.2003 № 185-ФЗ "О внесении изменений в законодательные акты Российской Федерации в части совершенствования процедур государственной регистрации и постановки на учет юридических лиц и индивидуальных предпринимателей" (принят ГД ФС РФ 28.11.2003) // Собрание законодательства РФ, 29.12.2003, № 52 (часть I).

8.  Федеральный закон от 08.08.2001 № 129-ФЗ (ред. от 02.07.2005) "О государственной регистрации юридических лиц и индивидуальных предпринимателей" (принят ГД ФС РФ 13.07.2001) // Собрание законодательства РФ, 13.08.2001, № 33 (часть I).

9.  Федеральный закон от 08.02.1998 № 14-ФЗ "Об обществах с ограниченной ответственностью".

10.  Федеральный закон от 14.11.2002 № 161-ФЗ «О государственных и муниципальных унитарных предприятиях» (с изм. от 08.12.2003 г., 18.12.2006 г.);

11.  Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99). Утверждено приказом Минфина России от 6 июля 1999 г. № 43н;

12.  Приказ Минфина России от 22 июля 2003 г. № 67н «О формах бухгалтерской отчетности организаций» (с изм. и доп. от 31 декабря 2004 г., 18 сентября 2006 г.);

13.  Положение по бухгалтерскому учету «Доходы организации» (ПБУ 9/99). Утверждено приказом Минфина России от 6 мая 1999 г. № 32н;

14.  Положение по бухгалтерскому учету «Расходы организации» (ПБУ 10/99). Утверждено приказом Минфина России от 6 мая 1999 г. № 33н;

15.  МСФО 7 «Отчет о движении денежных средств»

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19, 20, 21, 22, 23, 24