Контрольная работа: Финансовая деятельность предприятия: анализ и пути ее совершенствования (на примере ООО "Си-трейдинг")

2.2.4 Анализ финансовой устойчивости предприятия

Устойчивое финансовое состояние, то есть умение сохранять финансовое равновесие в долгосрочном периоде, формируется в процессе всей экономической деятельности предприятия и определение его на ту или иную дату [13]. Финансовая устойчивость предприятия характеризуется системой абсолютных и относительных показателей [10].

Абсолютные показатели используются для определения степени обеспеченности запасов и затрат определенными источниками их финансирования и характеристики финансового положения предприятия по степени финансовой устойчивости, а относительные – характеризуют структуру источников средств и состояние оборотных и основных средств.

Наиболее обобщающим абсолютным показателем финансовой устойчивости предприятия является излишек (+) или недостаток (–) источников средств для формирования запасов и затрат, который определяется в виде разницы величины источников средств (за вычетом внеоборотных активов), предназначенных для формирования запасов, и величины запасов и затрат.

К плановым источникам формирования запасов и затрат Ипл относится собственный оборотный капитал СКоб, краткосрочный заемный капитал Кзк, долгосрочный заемный капитал Дзк (стр. 590 ПБ): Ипл = СКоб + Кзк + Дзк

Величина собственного оборотного капитала: СКоб = СК – ВОА.

Величина краткосрочного заемного капитала – краткосрочные обязательства: краткосрочные кредиты и займы (стр. 610 ПБ), кредиторская задолженность (стр. 620 ПБ), задолженность перед участниками (учредителями) (стр. 630 ПБ), прочие краткосрочные обязательства (стр. 650 ПБ): Кзк = стр. 610ПБ + стр. 620ПБ + стр. 630ПБ + стр. 650ПБ.

Для полного отражения разных видов источников в формировании запасов и затрат при оценке финансовой устойчивости предприятия последовательно используются следующие абсолютные показатели (таблица 2.9):

Таблица 2.9 – Абсолютные показатели, характеризующие источники формирования запасов и затрат

Показатели	Усл. обозначение	Абсолютные величины, млн. р.
		2006	2007	2008
Наличие собственных оборотных средств	СКоб	-2376	-9553	-38059
Наличие собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников	СКоб + Дзк	205	2904	13833
Общая величина плановых источников	Ипл	206	3537	14528

На основе этих трех показателей, характеризующих наличие источников, которые формируют запасы и затраты для производственной деятельности, рассчитываются:

–  излишек (+) или недостаток (–) собственных оборотных средств для покрытия запасов и затрат ():

, (2.1)

где Z – запасы и затраты – материальные оборотные активы, включая товары отгруженные и расчеты с покупателями и заказчиками (стр. 210АБ);

CКоб – собственный оборотный капитал.

–  излишек (+) или недостаток (–) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат ():

,                   (2.2)

где Дзк – долгосрочный заемный капитал.

–  излишек (+) или недостаток (–) общей величины плановых источников формирования запасов и затрат ():

, (2.3)

где Кзк – краткосрочный заемный капитал.

Представим расчет показателей в виде таблицы 2.10:

Таблица 2.10 – Абсолютные показатели обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования

Наименование	Условное обозначение	Расчет, млн. р.
		2006	2007	2008
Излишек (+) или недостаток (–) собственных оборотных средств для покрытия запасов и затрат		-2376 – 10 = = -2386	-9553 – 542 = = -10095	-38059 – 3678 = = -41737
Излишек (+) или недостаток (–) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат		205 – 10 = =195	2904 – 542 = = 2362	13833 – 3678 = = 10155
Излишек (+) или недостаток (–) общей величины плановых источников формирования запасов и затрат		206 – 10 = =196	3537 – 542 = =2995	14528 – 3678 = =10850

Эти три абсолютных показателя обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования служат базой для классификации финансового положения предприятия по степени устойчивости на четыре типа:

–  Абсолютная устойчивость финансового состояния, при которой гарантируется высокая платежеспособность и не зависимость от кредиторов. Она характеризуется условиями:

Года	Условие	Расчет, млн. р.	Соблюдение
2006		-2386 < 0 195 > 0 196 > 0	Не соблюдается Соблюдается Соблюдается
2007		-10095 < 0 2362 > 0 2995 > 0	Не соблюдается Соблюдается Соблюдается
2008		-41737 < 0 10155 > 0 10850 > 0	Не соблюдается Соблюдается Соблюдается

–  Нормальная устойчивость финансового состояния предприятия, при которой гарантируется его платежеспособность:

Года	Условие	Расчет, млн. р.	Соблюдение
2006		-2386 < 0 195 > 0 196 > 0	Соблюдается Соблюдается Соблюдается
2007		-10095 < 0 2362 > 0 2995 > 0	Соблюдается Соблюдается Соблюдается
2008		-41737 < 0 10155 > 0 10850 > 0	Соблюдается Соблюдается Соблюдается

–  Неустойчивое финансовое состояние, когда нарушается платежеспособность, но, тем не менее, сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств и увеличения собственных оборотных средств:

Года	Условие	Расчет, млн. р.	Соблюдение
2006		-2386 < 0 195 > 0 196 > 0	Соблюдается Не соблюдается Соблюдается
Года	Условие	Расчет, млн. р.	Соблюдение
2007		-10095 < 0 2362 > 0 2995 > 0	Соблюдается Не соблюдается Соблюдается
2008		-41737 < 0 10155 > 0 10850 > 0	Соблюдается Не соблюдается Соблюдается

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19, 20