Дипломная работа: Инвестиционные проекты, реализуемые на железнодорожном транспорте

Рис.4.3 План прибылей и убытков для КБШ ж/д 2007-2011 г. г.

Из рис.4.3 видно, что все показатели увеличиваются на: выручка - 38,6% (2007 г. - 32791,17 тыс. руб., 2011 г. - 45438,18 тыс. руб.), текущие расходы - 18,3 % (2007 г. - 3805,11 тыс. руб., 2011 г. - 4501,31 тыс. руб.), чистая прибыль - 88,7 % (2007 г. - 8606,55 тыс. руб., 2011 г. - 16243,96 тыс. руб.). При относительно стабильном уровне текущих расходов (за счет предоставляемых льгот и субсидий инвестиционному проекту государством) растет выручка, а, следовательно, и чистая прибыль. Это связано с увеличением пассажиропотоков и повышением стоимости услуг для пассажиров на вокзале станции Самара.

Таблица 4.7

План прибылей и убытков для ГК "Восток", тыс. руб.

Показатель	2006	2007	2008	2009	2010	2011	2012	2013	2014	2015
Выручка	0,00	241155,81	265271,39	286493,10	309412,55	334165,55	360898,79	389770,70	420952,35	454628,54
Текущие расходы	0,00	25753,62	28328,97	30595,29	33042,9	35686,35	38541,24	41624,55	44954,52	48550,86
Амортизация	0,00	24964,43	24964,43	24964,43	24964,43	24964,43	24964,43	24964,43	24964,43	24964,43
Налоги	0,00	65112,48	69001,96	72389,09	76070,93	80071,06	84414,95	89130,09	94264, 19	99795,32
Прибыль до налогообло-жения	0,00	125325,28	142976,03	158544,29	175334,29	193443,71	212978,17	234051,63	256769,21	281317,93
Налог на прибыль	0,00	34198,65	38846,88	42945,88	47367,09	52136,31	57281,36	62832,32	68821,66	75284,44
Чистая прибыль/ убыток	0,00	91126,63	104129,15	115598,41	127967,2	141307,4	155696,81	171219,31	187947,55	206033,49

На основании данных табл.4.7 построим диаграмму на период 2007-2011 г. г.:

Рис.4.4 План прибылей и убытков для ГК "Восток" 2007-2011 г. г.

Из рис.4.4 видно, что все показатели увеличиваются на: выручка - 38,6% (2007 г. - 241155,81 тыс. руб., 2011 г. - 334165,55 тыс. руб.), текущие расходы - 38,6 % (2007 г. - 25753,62 тыс. руб., 2011 г. - 35686,35 тыс. руб.), чистая прибыль - 55,1 % (2007 г. - 91126,63 тыс. руб., 2011 г. - 141307,4 тыс. руб.). При относительно стабильном уровне текущих расходов растет выручка, а, следовательно, и чистая прибыль. Это происходит за счет роста арендной платы.

4.5 Расчет и оценка финансовых результатов

Предварительный расчет денежных потоков представлен в табл.4.8 и 4.9. Величина накопленного денежного потока за рассматриваемый период для Кбш ж. д. приблизительно составит 103,25 млн. руб., для ГК "Восток" - около 1259,34 млн. руб.

Расчет арендных платежей за пользование земельным участком из-за отсутствия данных в настоящее время не возможен, тем не менее, предполагается, что ГК "Восток" возмещает часть арендных платежей в соответствии с долей вклада в строительство (и следовательно долей занимаемых площадей).

Таблица 4.8

Денежные потоки для Куйбышевской железной дороги, тыс. руб.

Показатель	2004	2005	2006	2007	2008	2009	2010	2011	2012	2013	2014	2015
Приток				36693,59	42562,94	45967,98	49645,42	53617,05	57906,42	62538,93	67542,04	72945,41
Приток от прироста пассажирооборота
Платеж от ГК "Восток" за аренду земли
Отток
Инвестиционные расходы	-192451,00
Эксплуатационные расходы			0,00	-2130,03	-2343,03	-2530,48	-2732,92	-2951,55	-3187,67	-3442,69	-3718,10	-4015,55
Арендная плата за землю
Налоги, в т. ч.:			0,00	-14130,13	-15250,26	-16230,29	-17292,52	-18443,52	-19690,39	-21040,80	-22503,04	-24086,06
Налог на имущество				-4887,41	-4825,02	-4762,62	-4700,23	-4637,84	-4575,45	-4513,06	-4450,66	-4388,27
НДС			0,00	-5577,49	-6135,24	-6626,06	-7156,14	-7728,64	-8346,93	-9014,68	-9735,86	-10514,72
Налог на прибыль			0,00	-3665,23	-4290,01	-4841,61	-5436,14	-6077,04	-6768,01	-7513,06	-8316,52	-9183,06
Итого отток	-192451,00	0,00	0,00	-16260,16	-17593,30	-18760,77	-20025,43	-21395,06	-22878,06	-24483,49	-26221,14	-28101,60
Денежный поток	-192451,00	0,00	0,00	22433,43	24969,65	27207,21	29619,98	32221,99	35028,36	38055,44	41320,90	44843,80
То же, нарастающим итогом	-192451,00	-192451,00	-192451,00	-170017,57	-145047,92	-117840,71	-88220,73	-55998,74	-20970,38	17085,06	58405,96	103249,76

Таблица 4.9

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15