Правовое регулирование вексельного обращения

недолго и под влиянием потребностей практики, учитывающей возможности

злоупотреблений со стороны кредитора, в дальнейшем была смягчена.

Должнику было предоставлено право доказывать отсутствие факта платежа

валюты долга или иное отсутствие основания. Практическое значение при

заключении абстрактной сделки имело распределение обязанностей

доказывания: кредитор не должен был доказывать наличие и правомерный

характер основания, но должник мог доказывать отсутствие основания.

Пока отсутствие основания не было доказано, кредитор мог осуществить

свои права.[49]

На вексель нередко указывают как на пример абстрактного

обязательства, поскольку в соответствии с установленными правилами не

допускается включение в вексель ссылки на основание его выдачи.

Необходимо отметить, что современные правовые системы не знают

полностью абстрактных обязательств. Законодательство лишь

ограничивает, но не устраняет возможные возражения, которые должник

может выдвигать против требований кредитора в отношениях по

абстрактным сделкам. Так решается вопрос и в вексельном праве.

В основе отношений между векселедателем и векселеприобретателем

всегда лежит определенная хозяйственная сделка — купли-продажи,

поставки и т.п. Исполнение вексельного обязательства в отношениях

между ними не может быть оторвано от того хозяйственного эффекта, на

который была направлена основная сделка. К примеру, при использовании

векселя для оформления сделок по поставке продукции в кредит с

взиманием с покупателей процентов выдача покупателем поставщику

векселя является способом расчета, но не означает, что платеж совершен

и отношения по расчетам закончены. Расчеты по договору могут считаться

оконченными только после оплаты покупателем полученных поставщиком

векселей.

Выдача векселя не прекращает, если только иное прямо не

установлено соглашением сторон, обязательства покупателя оплатить

товар. Новации этого обязательства не происходит. Поэтому если

вексельное обязательство по каким-либо причинам, связанным, к примеру,

с дефектом формы векселя, окажется недействительным, выданная ценная

бумага теряет свою силу как вексель. Однако гражданско-правовое

обязательство, вытекающее из договора между сторонами, сохраняется.

Вексель будет рассматриваться как обыкновенная расписка должника,

выданная в подтверждение долга. Последнее утверждение согласуется с

судебной практикой.[50]

Следовательно, при выдаче векселя сохраняет силу та хозяйственная

сделка, которая лежала в основе при выдаче ценной бумаги.

В рассматриваемых нами отношениях между обязанным лицом и первым

приобретателем векселя лишение должника права представлять возражения

против требования платежа по векселю, основанные на базовой сделке,

приводит к абсурдному результату. Если вексель являлся бестоварным

(или безденежным), после удовлетворения требований первого

приобретателя к обязанному лицу, лишенному права доказывать отсутствие

реального долга, в последующем должно быть удовлетворено требование

обязанного лица, основанное на хозяйственной (базовой) сделке, о

возврате кредитором неосновательно полученного. Такое перемещение

имущества не имеет никакого смысла и ничем не оправдано.

Следовательно, необходимо признать право должника по векселю

возражать против требований первого векселедержателя с помощью ссылок

на обстоятельства, лежащие в основе вексельного обязательства.

Возражения должника (например, представление им доказательств

безденежности векселя) могут парализовать действие векселя, поскольку

обязательство по векселю имеет характер дополнительного к основной

сделке и подчинено ее действию.

Абстрактный характер векселя должен проявляться лишь в переложении

бремени доказывания. В отличие от обычной ситуации, когда кредитор

обязан доказать наличие основания обязательства, кредитор по векселю

таких доказательств представлять не должен. Обязанность доказывать

отсутствие либо недозволенный характер основания сделки, лежащей в

основе вексельного обязательства, возлагается на должника. Эти выводы

содержатся в Письме Президиума ВАС РФ от 25 июля 1997 года № 18:

«векселедатель по простому векселю вправе выдвигать против требования

первого вексе–ледержателя об оплате векселя возражения, вытекающие из

известных им отношений», и «… если должник доказал отсутствие

основания вексельного обязательства и известность этого факта

кредитору по связывающей их гражданско-правовой сделке, оснований для

взыскания средств по векселю не имеется».[51]

Если векселедержатель обращает требование по векселю к лицу, от

которого он получил вексель по индоссаменту и с которым он связан

определенной хозяйственной сделкой, во исполнение которой выдан

вексель, в силу изложенных выше соображений следует признать право

должника выдвигать возражения, основанные на базовой сделке.

3.2. Расчеты векселями с работниками

Допускается ли оформлять задолженность по заработанной плате

векселями? Когда зарплата будет считаться выплаченной – с момента

выдачи векселя или с момента его оплаты?

Поскольку вексель воплощает в себе абстрактные обязательства и

действителен независимо от того, по какому основанию он выдан,

запрещения оформлять векселями задолженность по зарплате нет и быть

не может.

Что же касается вопроса о времени выплаты зарплаты, то его можно

решить, только руководствуясь нормами контрактов с работниками. По

общему правилу вексель не оказывает новирующего действия на сделку,

лежащую в его основании. Вексель — это средство погашения обязательств

лишь тогда, когда стороны этого обязательства – должник и кредитор –

на это прямо согласились. В остальных случаях вексель – это документ,

оформляющий новое обязательство, но не погашающий старого.

Следовательно, при отсутствии иных предписаний зарплата будет

считаться выплаченной с момента оплаты векселя его легитимированному

держателю.

Говоря же об общем случае, можно заключить, что все дело в

адекватных формулировках договоров. Например, при формуле «платеж

считается совершенным с момента выставления Покупателем в пользу

Продавца простых векселей таких-то» в выигрыше окажется покупатель,

ибо для исполнения обязательства по оплате покупной цены ему не нужно

платить деньги, а достаточно лишь ограничиться передачей векселя. Но

если в договоре будет сказано нечто типа «факт предоставления

Покупателю отсрочки в оплате товара оформляется путем выдачи

Покупателем приказу Продавца простых векселей таких-то», обязательство

покупателя не прекратится до тех пор, пока он не оплатит выданные им

векселя продавцу или тому, кому тот прикажет.

3.3. Векселя, номинированные в иностранной валюте

Статья 41 Положения о переводном и простом векселе разрешает

выписывать векселя в иностранной валюте. Если хождение этой

иностранной валюты запрещено в месте платежа, то сумма векселя может

быть уплачена в местной валюте. Для перерасчета иностранной валюты в

местную используется курс на день наступления срока пла–тежа. Если

должник прострочил платеж, то векселедержатель может по своему

усмотрению потребовать, чтобы сумма векселя была выплачена в местной

валюте по курсу либо на день наступления срока платежа, либо на день

платежа. В соответствии с ч.3 ст. 41 Положения о переводном и простом

векселе указанные правила не применяются в случае, когда векселедатель

обусловил, что платеж должен быть совер–шен в определенной в векселе

валюте (оговорка эффективного платежа в иностранной валюте). Векселя

могут выписываться с указанной ого–воркой только при условии

соблюдения требований валютного зако–нодательства.

В соответствии со ст.31 Закона РФ от 09 октября 1992 года № 3615–1

«О валютном регулировании и валютном контроле» ценные бумаги в

иностранной валюте — платежные документы (чеки, векселя, аккредитивы и

др.), фондовые ценности (акции, облигации) и другие долговые

обязательства, выраженные в иностранной валюте, относятся к валютным

ценностям.[52] Операции, связанные с переходом права соб–ственности и

иных прав на валютные ценности, в том числе операции, связанные с

использованием в качестве средства платежа иностранной валюты и

платежных документов в иностранной валюте, относятся к валютным

операциям. Валютные операции делятся на текущие валют–ные операции и

валютные операции, связанные с движением капитала. К числу валютных

операций, связанных с движением капитала, отно–сится приобретение

ценных бумаг. Следовательно, продажу одним резидентом другому

резиденту валютного векселя можно квалифи–цировать как операцию,

связанную с движением капитала. Во избежа–ние вопросов со стороны

органов валютного контроля, передачу валютных векселей от первого

векселедержателя последующим целе–сообразно оформлять через

уполномоченные банки.

Любое лицо, обладающее вексельной дееспособностью, вправе

вы–писывать векселя в иностранной валюте. Такой вексель может

пере–даваться без ограничений. По общим правилам гражданского

законодательства допускается выражать денежное обязательство в

иностранной валюте, при этом необходимо указывать, что последнее будет

исполнено в рублях (ст.317 ГК РФ). Если в векселе вексельная сумма

выражена в иностранной валюте, то в силу ст.41 Положения о переводном

и простом векселе предполагается, что платеж будет совершен в рублях

(так как расчеты в иностранной валюте запрещены).

Если же такой вексель содержит оговорку эффективного платежа, то

предполагается, что платеж может быть совершен только в ука–занной

валюте. Подобные векселя обращаются только с соблюдением требований

валютного законодательства.

В данном вопросе показательна арбитражная практика. Так,

арбитражный суд рассматривал спор о взыскании суммы по простому

векселю, выписанному в иностранной валюте. Векселедатель в качестве

средства защиты подал встречный иск о признании сделки по выдаче

векселя недействительной. И хотя требования векселе–держателя

первоначально были удовлетворены, апелляционная инстанция решение суда

первой инстанции отменила и в иске отказала. Решение было основано на

тексте п.4 «б» ст.1 Закона РФ «О валютном регулировании и валютном

контроле», согласно которому ценные бумаги, в том числе векселя,

выраженные в иностранной валюте, относятся к валютным ценностям, а

выдача векселя в иност–ранной валюте является валютной операцией, на

совершение которой требуется специальная лицензия. Такой лицензии у

сторон не имелось, поэтому сделка по выдаче векселя недействительна в

силу ее ничтож–ности.

С данным мнением не согласился Президиум ВАС РФ. Оговорка

эффективного платежа в иностранной валюте в спорном векселе

отсутствовала, поэтому в Постановлении Президиума ВАС РФ от 28 октября

1997 года №4518/97 на основании ст.41 Положения о переводном и простом

векселе, ст.317 ГК РФ был сделан вывод, что стороны не нарушили

законодательство о валютном регулировании. Само требование

векселедержателя является правомерным.

3.4. Возможность вексельного покрытия

Одна из малоисследованных сторон вексельного обращения — проблема

существования специального обеспечения, покрытия задолженности,

оформленной векселем. Покрытие часто именуют словом «провизо».

Для примера, акция акционерного общества заключает в себе право

требования акционера к эмитенту о выплате ему части прибыли общества в

виде дивиденда пропорционально количеству принадлежащих акций, о

выдаче части имущества общества, оставшегося после его ликвидации и

погашения требований сторонних кредиторов.

Облигационер рассчитывает на возврат денежной суммы, уплаченной им

ранее за облигацию – государственную либо корпоративную, плюс премию в

виде процентов за то, что эмитент пользовался его денежными

средствами.

Векселедержатель и чекодержатель вправе рассчитывать на получение

денежной суммы, означенной в тексте данного документа.

Ценность ценной бумаги во многом определяют те имущественные

блага, которыми она обеспечена. Речь идет о материальных ценностях,

наличие которых у эмитента или обязанного по бумаге лица гарантирует

ее держателю получение дохода или возмещение стоимости. Причем наличие

имущественного покрытия номинальной стоимости ценной бумаги может быть

как реальным, так и формальным. И в том и в другом случае ценная

бумага считается обеспеченной, что, в свою очередь, положительно

сказывается на ее привлекательности для инвесторов.

Уставный капитал акционерного общества состоит из номинальной

стоимости акций общества, приобретенных акционерами (ст.99 ГК РФ).

Уставный капитал общества определяет минимальный размер имущества

общества, гарантирующего интересы его кредиторов. Он не может быть

менее размера, предусмотренного ст.26 ФЗ «Об акционерных

обществах».[53] таким образом, выпущенная акция хотя бы формально

должна быть обеспечена определенным имуществом.

Гарантирование выплат по облигациям осуществляется двумя

способами: наличием реального имущества эмитента или обязательствами

третьих лиц. Акционерное общество вправе выпускать облигации на сумму,

не превышающую размер уставного капитала либо величину обеспечения,

предоставленного обществу в этих целях третьими лицами, после полной

оплаты уставного капитала (п.2 ст.102 ГК РФ).

Чек оплачивается за счет средств чекодателя (ст.879 ГК РФ).

Провизо чека составляют денежные средства, находящиеся на счете

чекодателя. С целью увеличения гарантийной функции покрытия указанные

средства могут быть депонированы, то есть обособлены от иных денежных

средств чекодателя, на специальном счете.

Векселедержатель, принимая вексель, желает, чтобы платеж по

векселю состоялся в срок и в полном объеме. Основной гарантией

исполнения вексельного обязательства для первого векселедержателя

переводного векселя служит наличие акцепта трассата – будущего

плательщика по векселю. Во многих случаях для повышения

оборотоспособности переводных векселей и привлечения к ним интереса со

стороны других хозяйствующих субъектов трасанты самостоятельно

акцептуют векселя перед тем, как выдать их первым держателям.

Тем не менее в период между моментом получения акцепта и моментом

получения платежа по векселю векселедержатель находится в состоянии

ожидания. Причем такое ожидание может оказаться серьезным испытанием в

том случае, когда за указанный промежуток времени финансовое состояние

плательщика по векселю резко ухудшается и грозит перерасти в полную

несостоятельность.

Обостряет ситуацию и тот факт, что выданный акцепт препятствует

векселедержателю обратить свое взыскание по векселю к иным обязанным

по векселю лицам до момента наступления срока платежа и учинения

протеста в неплатеже. Следовательно, держатель акцептованного векселя

также заинтересован в наличии обеспечения платежа по нему.

Русское дореволюционное вексельное право выявляло несколько видов

вексельных покрытий применительно к системе обеспечения. Вексель мог

быть покрыт двумя способами: гражданско-правовым долговым

обязатель–ством векселедателя плательщику, лежащим в основании выдачи

векселя, либо определенными материальными ценностями, принадлежащеми

векселе–дателю, но находящимися у плательщика.

Казначейские векселя, оформляющие задолженность государства перед

держателями данных ценных бумаг обеспечены финансовыми инструментами,

прежде всего за счет имущества, составляющего государственную казну.

Кроме того, до наступления срока погашения очередной серии

казначейских векселей 1994 года Министерству финансов РФ вменялось в

обязанность перечислять Банку России денежные средства, необходимые

для полного погашения этой серии. казначейские векселя обладают

«двойным провизо»: с одной стороны, на счете ЦБ РФ аккумулируются

денежные средства, необходимые для погашения вексельной задолженности,

а с другой — в случае недостаточности данных средств кредиторы вправе

получить удовлетворение из любого другого имущества должника.

Современное вексельное законодательство при осуществлении выпуска

векселей в некоторых случаях предусматривает обязанность векселедателя

предоставлять определенное фондовое обеспечение платежа по вескелю.

Так, например, предписание ЦБ РФ, адресованное коммерческим банкам

инструктивным письмом от 20 августа 1996 года № 315 обязывало

последних соблюдать нормативы риска по собственным вексельным

обязательствам, если же данные нормативы не соблюдались, то следовал

запрет на выпуск собственных векселей и банковских акцептов в рублях и

иностранной валюте, а также на взятие обязательств по авалированию и

вексельному посредничеству.

Действующее вексельное законодательство не предусматривает прямой

возможности фондового обеспечения вексельных обязательств, но

исключать такую возможность нельзя. При достижении соглашения между

трассантом и трассатом вексельное провизо в виде депонированной на

обособленном счете денежной суммы, залога или иного имущественного

обеспечения может быть допущено в качестве обеспечения платежа по

векселю. Такое соглашение не имеет отношения к вексельным

правоотношениям и носит исключительно гражданско-правовой характер.

Наличие или отсутствие покрытия платежа по векселю на прямую не влияет

на решение трассата акцептовать вексель, хотя может служить одним из

побудительных мотивов к совершению указанного действия. Покрытие

векселей может быть предусмотрено и заключено в специальном соглашении

участников вексельных правоотно–шений. Его наличие или отсутствие не

может каким-либо образом влиять на исполнение или исполнение

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10