Курсовая работа: Анализ платежеспособности предприятия

1.       Излишек (+) или недостаток (–) собственных оборотных средств:

±Ес = Ес – Z (1)

Излишек (+) или недостаток (–) собственных и долгосрочных источников формирования запасов: ±Ет = Ет – Z, (2)

Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов: ±ЕУ = ЕУ – Z, (3)

Определение показателей обеспеченности запасов источниками их формирования позволяет классифицировать финансовые ситуации по степени устойчивости

Для анализа соответствия или несоответствия средств для формирования запасов и затрат нами рассчитаны абсолютные показатели финансовой устойчивости КОКБМГ за период 2002–2004 г.г., результаты расчетов представлены в таблице 9.

В ходе анализа источников средств для формирования запасов и затрат за исследуемый период было выявлено, что наблюдается неуклонный рост в динамике источников собственных средств и внеоборотных активов: так в 2003 году по отношению к 2002 году рост источников собственных средств составил 110,14%, а внеоборотных активов 109,96%, что привело к увеличению собственных оборотных средств на 113,81%. Что касается 2004 года, то рост источников по отношению к 2003 году составил 116,43%, внеоборотных средств – 116,53%, а это, в свою очередь, привело к росту собственных оборотных средств на 114,41%. Как видно, темпы роста 2004 года выше темпов роста 2003 года, что в некоторой степени благоприятно сказывается на финансовой устойчивости.

Таблица 9 Анализ динамики абсолютных показателей финансовой устойчивости КОКБМГ за 2002–2004 г.г., руб.

Показатели	2002 г.	2003 г.	2004 г.	Отклонение (+,–), руб.		Темп роста, %
				2003 г. к 2002 г.	2004 г. к 2003 г.	2003 г. к 2002 г.	2004 г. к 2003 г.
1. Источники собственных средств (Ес)	21070043	23207268	27019790	2137225	3812522	110,14	116,43
2.Внеоборотные активы (F)	20064744	22063103	25710706	1998359	3647603	109,96	116,53
3.Собственные оборотные средства (Ео) [1-2]	1005299	1144165	1309084	138866	164919	113,81	114,41
4. Долгосрочные пассивы (КT)	–	–	–	–	–	–	–
5.Наличие собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников для формирования запасов и затрат (Ет)[3+4]	1005299	1144165	1309084	138866	164919	113,81	114,41
6. Краткосрочные кредиты и займы (Kt)	279014	32722	1072402	-246292	1039680	11,73	3277,31
7.Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (EУ) [5+6]	1284313	1176887	2381486	-107426	1204599	91,64	202,35
8.Величина запасов и затрат (Z)	2341853	2323155	2381838	-18698	58683	99,20	102,53

Краткосрочные кредиты и займы (то есть кредиторская задолженность учреждения) имела тенденцию снижения в 2003 году по отношению к 2002 году (в 2003 году она составила всего 11,73% уровня 2002 года), что, с одной стороны, благоприятно сказывается на деятельности учреждения, повышая его платежеспособность, а с другой стороны, заставляет вовлекать в оборот больше собственных средств, а это не является благоприятным, так как снижает отдачу собственного капитала. В 2004 году данный показатель существенно прирос и составил 3277,31% относительно уровня 2003 года, но все же при этом его не хватило для покрытия запасов и затрат.

Анализ полученных результатов абсолютных показателей финансовой устойчивости за 2002-2004 г.г. представлен в таблице 12.

Показатели обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования являются базой для классификации финансового положения учреждения по степени устойчивости, для чего используют трехмерный (трехкомпонентный) показатель определения типа финансовой устойчивости:

S (Х) = {S1(±Ec); S2(±ET); S3(±EУ)} (4)

Функция S (X) определяется следующим образом:

1, если Х ≥0,

S(X) =

0, если Х ≤ 0 (5)

Данные таблицы 10 показывают, что учреждение находится на протяжении трех лет в кризисном финансовом положении, в связи с тем, что значительная доля собственного капитала направляется на приобретение основных средств и других внеоборотных активов. И только небольшая доля собственного капитала направлялось на пополнение оборотных средств; исходя из значений трёхмерного показателя финансовой устойчивости в КОКБМГ имеется недостаток собственных оборотных средств, долгосрочных заемных средств, а также общей величины основных формирования запасов и затрат.

Таблица 10 Анализ финансовой устойчивости КОКБМГ и темпов прироста абсолютных показателей за 2002-2004 г.г., руб.

Показатель	Годы			Отклонение по годам, (+,–) руб.		Темп прироста по годам, %
	2002 год	2003 год	2004 год	2003 к 2002	2004 к 2003	2003 к 2002	2004 к 2003
1. Излишек / недостаток собственных оборотных средств (СОС) для формирования запасов и затрат (ЗЗ) (±Ес)	-1336554	-1178990	-1072754	157564	106236	-11,79	-9,01
2. Излишек / недостаток СОС и долгосрочных заёмных средств для формирования 33 (±Ет)	-1336554	-1178990	-1072754	157564	106236	-11,79	-9,01
3. Излишек / недостаток общей величины основных источников формирования 33 (±EУ)	-1057540	-1146268	-352	-88728	1145916	8,39	-99,97
4.Трехмерный показатель типа финансовой устойчивости (S(X))	0;0;0	0;0;0	0;0;0	–	–	–	–

Это заключение сделано на основании того, собственные оборотные средства на протяжении исследуемого периода не покрывали запасов и затрат; также было выявлено непокрытие запасов и затрат долгосрочными заемными средствами и общей величиной источников формирования запасов и затрат. Однако, в течение исследуемого периода суммы непокрытия постепенно снижаются, особенно это заметно в 2004 году, когда темп роста недостатка величины формирования основных источников формирования запасов и затрат составляет -99,97% уровня 2003 года, что является следствием существенного роста этих источников в 2004 году (табл. 9).

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10