Дипломная работа: Управление ликвидностью и платежеспособностью предприятия

СО= (41497+ 41298)/2 = 41398

Т= 41398 × 360 ÷ 65022 = 229,2 дней

Т усл = СО × Д ÷ РП

СО=49482 тыс.руб.

Т усл = 49482×360÷65022 = 273,9 дней

Т  = СО× Д ÷ РП

Т = 49482× 360 ÷56083 = 317,6 дней

Отсюда изменение продолжительности оборота оборотного капитала за счет объема реализованной продукции (ΔТ(РП)):

ΔТ (РП) = Т - Т усл

ΔТ (РП) = 317,6-273,9 = 43,7 дней

За счет изменения объема реализованной продукции продолжительность оборота уменьшилась на 43,7 дней

Изменение продолжительности оборота оборотного капитала за счет средних остатков оборотных средств ( ΔТ(СО)) :

ΔТ (СО) = Т усл - Т

ΔТ (СО) = 273,9 – 229,2 = 44,7 дней

За счет изменения средних остатков оборотных средств продолжительность оборота увеличилась на 44,7 дней

ΔТ = Т  - Т

ΔТ= 317,6-229,2 = 88,4 дней

Продолжительность оборота за отчетный год по сравнению с предыдущим уменьшилась на 88,4 дней.

Эффект ускорения оборачиваемости оборотных средств выражается в высвобождении, уменьшении потребности в них в связи с улучшением их использования.

Сумма высвобожденных средств из оборота в связи с ускорением (-Э) или дополнительно привлеченных средств в оборот (+Э) при замедлении оборачиваемости капитала определяется умножением однодневного оборота по реализации на изменение продолжительности оборота:

± Э = РП факт ÷ Д × ΔТ

± Э = 56083 ÷ 360 × ( -88,4) = -13771,5 тыс.руб.

В связи с ускорением оборачиваемости оборотных средств получили дополнительно высвобожденные средства на сумму 13771,5 тыс.руб.

Таким образом, ускорение оборота оборотных средств позволяет высвободить значительные суммы увеличить объем производства без дополнительных финансовых ресурсов, а высвободившиеся средства использовать в соответствии с потребностями предприятия.

4.3 Резервы повышения ликвидности и платежеспособности предприятия

На ликвидность и платежеспособность предприятия оказывает влияние состояние дебиторской задолженности, денежных средств, производственных запасов и оборотных активов.

В ООО "Рассвет" дебиторская задолженность находится на оптимальном уровне, т.е на предприятии нет долгосрочной дебиторской задолженности и коэффициент оборачиваемости средств в расчетах составляет всего 5 дней. А денежные средства не имеют оптимальной структуры и не достаточно эффективно используются на предприятии (таблица 29).Поэтому особое внимание следует уделить оптимизации запасов и структуре оборотных активов предприятия.

На основе высвобожденных дополнительных средств выявим резервы повышения ликвидности и платежеспособности предприятия.

Структура оборотных активов предприятия представлена в таблице 26.

Таблица 26

Структура оборотных активов предприятия на 2009 год

Показатели	Оптимальная структура	Фактическая структура	Отклонение (+;-)
Оборотные активы	100	100	-
Запасы	70	96	+26
Дебиторская задолженность	20	2	-18
Денежные средства	10	2	-8

Оптимальная структура оборотных активов, исходя из нормативных показателей, составляет: запасы - 70%, дебиторская задолженность – 20%, денежные средства – 10%. Однако из данных таблицы видно, что структура оборотных активов предприятия не соответствует оптимальной. Следовательно, необходимо максимально приблизить ее к оптимальной за счет выполнения мероприятий по оптимизации запасов и ускорению оборачиваемости оборотных средств, приведенных выше.

В связи с ускорением оборачиваемости оборотных средств получили дополнительно высвобожденные средства на сумму 2425,68 тыс.руб. Исходя из этого структура оборотных активов предприятия изменится следующим образом ( таблица 27)

Таблица 27

Структура оборотных активов с учетом дополнительно высвобожденных средств

Показатели	Оптимальная структура	Проектная структура	Отклонение (+;-)
			от оптимальной	от 2009г.
Оборотные активы	100	100	-	-
Запасы	70	78	+8	-18,6
Дебиторская задолженность	20	2	-18	-0,4
Денежные средства	10	21	-11	19

Из данных таблицы видно, что благодаря высвобождению дополнительных средств структура оборотных активов предприятия значительно улучшилась и приблизилась к оптимальной. В частности увеличилась доля денежных средств на 19%, а доля запасов уменьшилась на 18,6%.

Исходя из этого, проанализируем, как изменились показатели ликвидности и платежеспособности за счет изменения структуры оборотных активов (таблица 28).

Таблица 28

Изменение показателей ликвидности и платежеспособности предприятия

Показатели	2009 год	С учетом изменения структуры оборотных активов	Отклонение (+;-)
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,08	1,10	+1,2
Коэффициент текущей ликвидности	4,27	5,29	+1,02
Коэффициент быстрой ликвидности	0,16	1,18	+1,02
Коэффициент общей платежеспособности	0,15	0,15	+0,3
Коэффициент перспективной платежеспособности	0,21	0,21	-
Коэффициент задолженности	0,10	0,09	0,01
Коэффициент "цены" ликвидации	4,67	5,22	0,55
Общий коэффициент ликвидности баланса	1,26	2,22	0,96

Проанализировав данные таблицы 28 можно отметить улучшение всех показателей ликвидности и большинства коэффициентов платежеспособности. Коэффициент абсолютной ликвидности увеличился на 1,2 п.п., коэффициенты текущей и быстрой ликвидности увеличились на 1,02 пунктных значения. Коэффициенты цены ликвидации и общий коэффициент ликвидности баланса увеличились на 0,55 и 0,96п.п. соответственно.

Таким образом, ускорение оборачиваемости оборотных средств и оптимизация запасов позволяют приблизить структуру оборотных активов предприятия к оптимальной, и как следствие улучшить все показатели ликвидности и платежеспособности.

5. Нормативно-правовое регулирование деятельности ООО "Рассвет" Горшеченского района Курской области

По своей организационно-правовой форме "Рассвет" является обществом с ограниченной ответственностью, деятельность которого регулируется Гражданским кодексом, а также РФ Федеральным законом "Об обществах с ограниченной ответственностью " от 08.02.1998 N 14-ФЗ. [50]

Общество с ограниченной ответственностью — это такое юридическое лицо, учрежденное одним или несколькими лицами, уставной капитал которого разделен на определенные доли (размер которых устанавливается учредительными документами). Участники общества несут риск убытков только в пределах стоимости внесенных ими вкладов. Учредительными документами общества являются: учредительный договор (если учредителей несколько) и устав, в которых указываются участники, размер уставного капитала, доля каждого участника и др. Поэтому, если один из участников продает свою долю, это неминуемо влечет изменения в уставе общества, с обязательной регистрацией этих изменений в органах государственной власти.

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15