Дипломная работа: Управление ликвидностью и платежеспособностью предприятия

Следует отметить, что расходы по финансовой деятельности в 2007-2008 годах сократились на 40,5% или на 1581 тысяч рублей. Такая тенденция обусловлена уменьшением выплат по погашению кредитов и займов. А в 2009 году этой статьи расходов нет вообще.

Обобщить получившиеся показатели можно в таблице 20.

Таблица 20

Показатели размеров денежных потоков в ООО "Рассвет" в тысячах рублей

Показатели размера денежного потока	2007 год	2008 год	2009 год	2009 год в % к
				2007 год	2008 год
Валовой денежный поток	-343	1382	-655	191,0	-47,4
Положительный денежный поток	58609	70118	56137	95,8	80,1
Отрицательный денежный поток	58952	68736	56792	96,3	82,6
Всего по текущей деятельности	-6001	1382	-655	-10,9	-47,4
Всего по финансовой деятельности	5658	-	-	х	х
Среднегодовой остаток денежных средств	462	981	1345	291,3	137,1

Из данных таблицы 20 следует, что валовой денежный поток предприятия в анализируемом периоде имеет отрицательное значение и на конец 2009 года составляет -655 тыс.руб. что обусловлено сокращением положительного денежного потока на 4,2% от уровня 2007 года и превышением отрицательного денежного потока.

Среднегодовой остаток денежных средств при этом значительно увеличился и в 2009 году составил 1345 тысяч рублей, что в 2,9 раза больше чем в 2007 году.

В процессе анализа денежного потока определяют основные показатели, характеризующие эффективность и интенсивность их использования. К основным показателям относятся: коэффициент достаточности денежных средств, коэффициент оборачиваемости денежных средств, продолжительность оборота, рентабельность среднего остатка денежных средств, рентабельность притока денежных средств.

Рассмотрим основные показатели, характеризующие эффективность использования денежных средств в ООО "Рассвет" в таблице 21.

Таблица 21

Показатели интенсивности и эффективности использования денежных средств

Наименование показателя	2007 год	2008 год	2009 год	Отклонение 2009 года от:
				2007г.	2008г.
Коэффициент достаточности денежных средств	-0,7	1,4	-0,5	0,3	-1,9
Коэффициент оборачиваемости денежных средств	127,7	70,1	42,2	-85,5	-27,8
Продолжительность оборота, дней	2,8	5,1	8,5	5,7	3,4
Рентабельность притока, %	30,5	12,6	17,7	-12,8	5,1
Рентабельность оттока, %	30,3	12,8	17,5	-12,8	4,6

Из данных таблицы 21 видно, что коэффициент оборачиваемости денежных средств в анализируемом периоде сократился на 85,5% и в 2009 году составил 42,2%. Продолжительность оборота денежных средств в днях увеличилась по отношению к 2007 году на 5,7, что обусловлено увеличением средних остатков денежных средств. Рентабельность притока и оттока денежных средств за анализируемый период уменьшилась на 12,8%.

Таким образом, в целом по предприятию следует отметить недостаток валового потока денежных средств и денежных средств по текущей деятельности в 2007 и 2009 годах. Это говорит о несбалансированности денежных потоков в организации в этих периодах. Для достижения сбалансированности денежного потока в краткосрочном периоде необходимо разрабатывать мероприятия по ускорению привлечения денежных средств и замедлению их выплат.

3.3 Оценка платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия

Особое значение для деятельности предприятия имеет уровень его платежеспособности и ликвидности. Как правило, платежеспособность хозяйства характеризуется способностью погашать свои платежные обязательства наличными деньгами. Ликвидность является фактором платежеспособности и характеризует возможность кооператива обращать активы в наличность и погашать платежные обязательств (таблица 22).

Таблица 22

Показатели ликвидности и платежеспособности ООО "Рассвет"

Показатели	2007г.	2008г.	2009г.	Нормативные значения	Изменение за период
1	2	3	4	5	6
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,09	0,44	0,08	 0,05-0,1	-0,02
Промежуточный коэффициент ликвидности	0,35	0,71	0,16	 0,5-0,7	-0,19
Коэффициент текущей ликвидности	13,30	10,98	4,27	 1,5-2,0	-9,04
Собственные оборотные средства (функционирующий капитал)	25060	20234	30916	-	5856
Обеспеченность собственными оборотными средствами	0,61	0,49	0,54	 0,1	-0,07
Маневренность собственных оборотных средств	0,01	0,08	0,03	-	0,02
Доля оборотных средств в активах	0,44	0,39	0,47	-	0,03
Доля запасов в оборотных активах	0,57	0,97	0,96	-	0,39
Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов	1,06	0,50	0,56	-	-0,50
Коэффициент покрытия запасов	-1,78	-1,25	-0,92	 1	0,86
Коэффициент общей платежеспособности	0,13	0,16	0,15	-	0,02
Коэффициент перспективной платежеспособности	0,29	0,41	0,21	-	-0,07
Коэффициент задолженности	0,12	0,15	0,10	<0,4	-0,02
Коэффициент "цены" ликвидации	6,37	5,44	4,67	≥ 1	-1,70
Общий коэффициент ликвидности баланса	1,95	1,72	1,26	≥ 1	-0,68

Проанализировав таблицу 22 видно, что коэффициент общей платежеспособности предприятия в 2009 году составил 0,15, что на 0,02 пунктных значения больше уровня 2007 года. Следовательно, можно утверждать, что ООО "Рассвет" обладает достаточной платежеспособностью, чтобы погашать свои краткосрочные и долгосрочные обязательства.

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15