Дипломная работа: Управление ликвидностью и платежеспособностью предприятия

Коэффициент перспективной платежеспособности за исследуемый период уменьшился на 0,07 пунктных значения и в 2009 году составил 0,21. Кроме того, несколько снизился коэффициент задолженности, но тем не менее он соответствует нормативу. То же можно сказать и о коэффициенте ликвидации, разница за период которого составила -1,7 п.п.

Все коэффициенты ликвидности ООО "Рассвет" соответствуют или выше нормативных значений, это говорит о способности предприятия покрыть свои обязательства за счет денежных средств и запасов.

В целом практически все показатели соответствуют нормативу. Исходя из этого, можно сделать вывод, что предприятие в анализируемом периоде является ликвидным и платёжеспособным. Это подтверждается значением общего коэффициента ликвидности баланса, который на протяжении всего анализируемого периода остается больше нормативного значения.

Для оценки финансовой устойчивости используется система относительных показателей. Представим данные показатели в таблице 23.

Таблица 23

Относительные показатели финансовой устойчивости

Показатели	2007г.	2008г.	2009г.	Нормальное ограничение	Изменение за период
Коэффициент концентрации собственного капитала	0,83	0,80	0,78	>0,5	-0,04
Коэффициент финансовой зависимости	1,21	1,25	1,28	>1,0	0,07
Коэффициент маневренности собственного капитала	0,33	0,24	0,32	>0,5	0,00
Коэффициент концентрации привлеченного капитала	0,17	0,20	0,22	<0,4	0,04
Коэффициент структуры долгосрочных вложений	0,25	0,27	0,20	-	-0,05
Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств	0,15	0,17	0,12	-	-0,03
Коэффициент структуры привлеченного капитала	0,81	0,82	0,49	-	-0,32
Коэффициент соотношения привлеченных и собственных средств	0,21	0,25	0,28	<1	0,07
Коэффициент устойчивого финансирования	1,64	1,49	1,39		-0,25

На основании расчетных данных можно сделать вывод о том, что практически все показатели финансовой устойчивости за анализируемый период достигли своего нормативного значения. Коэффициент финансовой независимости в 2009 году превысил нормативное значение на 0,3 пункта, что свидетельствует о том, что доля собственных средств предприятия имеет доминирующее положение в общей сумме средств, авансированных в его деятельности, что, безусловно носит позитивный характер.

Коэффициент финансовой зависимости характеризует долю заемных средств в совокупных источниках. С 2007 года данный показатель увеличился на 0,07 пунктных значения и соответствует нормативу.

Коэффициент соотношения привлеченных и собственных средств к концу 2009 года увеличился на 0,07, что говорит о снижении доли собственных средств предприятия, но его величина все еще превышает норматив, который для сельхозпредприятий соответствует 60%.

Степень зависимости организации от кредиторов и инвесторов характеризует финансовая устойчивость. В зависимости от степени обеспеченности источниками финансирования запасов выделяют 4 типа финансовой устойчивости: абсолютная финансовая устойчивость; нормальный тип финансовой устойчивости; неустойчивое финансовое состояние; кризисный тип финансовой устойчивости. Рассмотрим показатели оценки типа финансовой устойчивости ООО "Рассвет" в таблице 24.

Таблица 24

Показатели оценки типа финансовой устойчивости организации В тысячах рублей

	Показатели	На конец 2007г.	На конец 2008г.	На конец 2009г.	Изменение за период
	1	2	3	4	5
	1. Источники формирования собственных средств	76763	85579	95489	18726
	2. Внеоборотные активы	51703	65345	64573	12870
	3. Собственные оборотные средства (стр.1-стр.2)	25060	20234	30916	5856
	4. Долгосрочные обязательства	13134	17482	13086	-48
5. Наличие собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников формирования оборотных средств (стр.3+стр.4)		38194	37716	44002	5808
6. Краткосрочные кредиты и займы		-	1000	5242	5242
7. Общая величина источников формирования запасов (стр.5+стр.6)		38194	38716	49244	11050
8. Общая сумма запасов		40202	38830	55324	15122
9. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (СОС) (стр.3-стр.8)		-15142	-18596	-24408	-9266
10. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (СДИ) (стр.5-стр.8)		-2008	-1114	-11322	-9314
11. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины (стр.7-стр.8)		-2008	-114	-6080	-4072
Тип финансовой устойчивости		Неустойчи- вый	Неустойчи- вый	Неустойчи- вый	х

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15