Дипломная работа: Налоговая стратегия предприятия

Снижение задолженности по налогам и сборам, а так же перед прочими кредиторами следует рассматривать как положительный фактор, кроме того рост задолженности перед поставщиками следует оценить так же положительно, так как это позволяет привлечь в оборот предприятия дополнительные денежные средств на определенное время.

Следует так же отметить, что пополнение оборотных средств ООО «Агроторгсервис» осуществляет как за счет долгосрочных кредитов, так и за счет краткосрочных. В 2008 году организация привлекла дополнительно 1214 тыс. рублей долгосрочных заемных средств и 902 тыс. рублей краткосрочных кредитов. Темпы роста долгосрочных кредитов опережают темпы роста собственных средств, что негативно сказывается на финансовой устойчивости предприятия.

Положительным так же следует считать, что в 2008 году на 2073 тыс. рублей или 119,9% произошло увеличение нераспределенной прибыли.

Таким образом, на основе рассмотренных данных можно сделать вывод, что собственные средства в структуре баланса занимают 30,3%, а 69,7% заемные и привлеченные средства. Предприятие привлекает кредиты и займы, что позволяет ей наращивать собственный капитал. Таким образом, состав и структура пассивов ООО «Агроторгсервис», а так же их изменения в 2008 году по сравнению с 2007 годом оценивается положительно.

В целом проведенный анализ состава и структуры активов и пассивов баланса ООО «Агроторгсервис» позволяет сделать вывод, что структура активов и пассивов сформирована рационально, а изменения, произошедшие за период, следует оценить положительно.

Для более точной диагностики финансового состояния ООО «Агроторгсервис» произведем расчет показателей характеризующих ликвидность и финансовую устойчивость.

Понятие устойчивости предприятия является многофакторным и многоплановым. Так зависимости от влияющих на нее факторов различают показатели, с помощью которых можно оценить уровень устойчивости предприятия. К данным показателям относят показатели ликвидности и финансовой устойчивости.

Оценку ликвидности ООО «Агроторгсервис» осуществим помощью вспомогательной таблицы 2.3, где произведем группировку статей баланса по степени ликвидности, с целью расчета основных коэффициентов.

Таблица 2.3. Группировка статей баланса по степени ликвидности ООО «Агроторгсервис» в 2007–2008 году

Актив	2007 год	2008 год	Пассив	2007 год	2008 год	Платежный излишек или недостаток
						2007 год	2008 год
Наиболее ликвидные активы (А1)	16	77	Наиболее срочные обязательства (П1)	15877	18050	-15861	-17973
Быстро реализуемые активы (А2)	13391	13608	Краткосрочные пассивы (П2)	6293	7195	7098	6413
Медленно реализуемые активы (А3)	20737	26865	Долгосрочные пассивы (П3)	2400	3614	18337	23251
Трудно реализуемые активы (A4)	873	829	Постоянные пассивы (П4)	10 447	12520	9574	11691
Баланс	35 017	41 379	Баланс	35 017	41 379	0	0

Характеризуя ликвидность баланса по данным таблицы 2.3, следует отметить, что в как в 2007, так и в 2008 году ООО «Агроторгсервис» не обладало абсолютной ликвидностью. Сумма наиболее ликвидных активов – денежных средств значительно меньше суммы кредиторской задолженности. Платежный недостаток составил в 2007 году 15861 тыс. рублей, а в 2008 году он увеличился и составляет 17973 тыс. рублей. В целом можно сделать вывод, что у организации практически нет запаса средств на счетах для погашения кредиторской задолженности, что в случае падения ежедневной выручки может привести к задержке платежей и ухудшению партнерских отношений с поставщиками.

Превышение суммы быстрореализуемых активов над краткосрочными обязательствами указывает на то, что краткосрочные пассивы могут быть полностью погашены средствами в расчетах. Ожидаемые поступления от дебиторов в 2008 году больше краткосрочных кредитов банков и заемных средств на 6413 тыс. рублей, но выполнение обязательств по кредитам напрямую зависит от своевременного проведения расчетов с дебиторами.

Недостаток ликвидных активов может быть частично компенсирован средствами постоянных пассивов уменьшенных на величину труднореализуемых активов. Однако сумма этих средств в 2008 году составляет 11691 тыс. рублей, что ниже суммы наиболее срочных обязательств.

Таким образом, баланс ООО «Агроторгсервис» как в 2007 году, так и в 2008 году не является ликвидным по причине недостатка денежных средств для покрытия наиболее срочных пассивов. Проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приближенным. Более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов. Расчет показателей ликвидности представлен в таблице 2.4

Таблица 2.4. Относительные показатели ликвидности ООО «Агроторгсервис» в 2007–2008 году

Показатель	2007 год	2008 год	Нормативное значение	Отклонение от нормативного значения, (+,-)
				в 2007 году	в 2008 году
Коэффициент текущей ликвидности (Кт.л.)	1,54	1,61	1<Кт.л.<2	0,54	0,61
Коэффициент быстрой ликвидности (Кб.л.)	0,60	0,54	Кб.л.>1	-0,40	-0,46
Коэффициент абсолютной ликвидности (Ка.л.)	0,001	0,003	0,2>Ка.л.>0,5	-0,199	-0,197
Коэффициент покрытия запасов собственными оборотными средствами (Кп.з.сос)	0,462	0,435	0,5	-0,038	-0,065
Коэффициент покрытия запасов (Кп.з.)	0,88	0,84	0,6>Кп.з.>0,8	0,28	0,24
Коэффициент ликвидности товарно- материальных ценностей (Кл.т.м.ц.)	0,82	0,93	нет	-	-
Общий показатель ликвидности	0,66	0,66	1	-0,34	-0,34

Расчет коэффициентов ликвидности, проведенный в таблице 2.4 показал, что значение коэффициента текущей ликвидности в 2008 году увеличился по сравнению с 2007 годом и составил 1,61. Нормативное значение коэффициента составляет от 1 до 2, таким образом, значение коэффициента текущей ликвидности находиться в пределах рекомендуемого значения. Однако как показывают расчеты, коэффициент быстрой и абсолютной ликвидности ООО «Агроторгсервис» не соответствует рекомендуемому значению. Коэффициент покрытия запасов собственными оборотными средствами свидетельствует, что в 2008 году запасы покрыты собственными оборотными средствами только на 43,5% (0,435), что ниже рекомендуемого значения. Коэффициент покрытия запасов составляет в 2008 году - 0,84, что находиться в рамках рекомендуемого значения, таким образом, 84% запасов покрываются собственным оборотным капиталом и заемными средствами. Коэффициент товарно-материальных ценностей в 2008 году составил 0,93, что свидетельствует о том, что если предприятие реализует все «товары для перепродажи» оно сможет погасить 93% кредиторской задолженности и краткосрочных займов. Таким образом, на основе проведенных расчетов можно сделать вывод, что структура баланса ООО «Агроторгсервис» может быть признана неудовлетворительной, и существует вероятность банкротства организации. Следующим этапом анализа финансового состояния ООО «Агроторгсервис» является оценка показателей финансовой устойчивости. В начале анализа финансовой устойчивости проведем оценку относительных показателей финансовой устойчивости. Расчет произведем в таблице 2.5

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10