Учет и анализ основных средств и инвестиций (на примере закрытого акционерного общества «Перелешинский сахарный завод», Воронежская область)

модели:

В=Ф·Фо

(10)

где В - годовая выручка от реализации продукции, тыс. руб.,

Ф - среднегодовая стоимость ОПФ, тыс. руб.,

Фо- фондоотдача, тыс. руб.

Анализ проведем с применением приема относительных разниц.

Определим:

1) влияние количественного фактора – среднегодовой стоимости ОПФ (Ф) на

годовую выручку (В):

?В(Ф)=Во·(КФ-1),

(11)

где КФ – коэффициент роста величины ОПФ

?В(Ф)=381250,0·(1,1061-1)=+ 40450,63 тыс. руб

2) влияние качественного фактора – фондовой отдачи ОПФ (Фо) – на

годовую выручку (В):

?В(Фо)=Во·(КВ-КФ),

(12)

где КВ – коэффициент роста выручки, тыс. руб.

?В(Фо)=381250,0·(1,376-1,1061)=+ 102899,38 тыс. руб.

Общее влияние факторов:

?В(Ф,Фо)=?(Ф)+?В(Фо)

(13)

?В(Ф,Фо)=40450,63+102899,38=+143350,0 тыс. руб.

Таким образом прирост выручки от реализации продукции в 2000 году был

обеспечен в основном за счет роста фондоотдачи – интенсивного фактора. Это

свидетельствует о повышении эффективности использования основных средств

организации.

В результате проведенного анализа использования основных средств

предприятия ЗАО «Перелешинский сахарный завод» можно сделать следующие

выводы. В отчетном году по сравнению с предыдущим годом (1999) величина

основных фондов (ОФ) предприятия увеличилась на 12,1% за счет увеличения

ОПФ и ОПФ других отраслей. Структура ОФ организации улучшилась по сравнению

с предыдущим годом, так как сократились затраты на содержание объектов

непроизводственного назначения без ухудшения социально-трудовых условий

работы коллектива увеличилась доля ОПФ в общей величине ОФ. В то же время

снижение доли активной части ОПФ на 16,12% не может быть оценено

положительно, поскольку это негативно сказывается на показателе

фондоотдачи, а значит, и на объемах выпуска продукции и финансовых

результатах деятельности организации.

Согласно расчетам, проведенным на основе факторного анализа

изменения фондоотдачи ОПФ, увеличение активной части основных

производственных фондов в 2000 году на 0,1% привело к повышению фондоотдачи

на 0,423 тыс. руб., а за счет повышения производительности труда она

увеличилась на 0,572 тыс. руб. Отрицательное влияние на фондоотдачу оказало

снижение удельного веса статьи «Машины и оборудования» ОПФ, в результате с

каждого вложенного в развитие ОФ рубля предприятие недополучало 60,53

копейки. Однако превышение темпов роста производительности труда над

темпами роста фондовооруженности труда обеспечило положительный прирост

фондоотдачи на 0,99 тыс. руб. по сравнению с предыдущим годом. Снижение

технической фондовооруженности труда положительно повлияло на фондоотдачу,

её величина в результате увеличилась на 1,031 тыс. руб. В связи с этим

можно дать следующие рекомендации должностным лицам ЗАО «Перелешинский

сахарный завод»: главному инженеру совместно с финансовыми и бухгалтерскими

службами, а также используя службу снабжения и отдел маркетинга:

- разработать мероприятия по замене изношенного оборудования и

увеличения активной части основных средств;

- повысить степень использования установленного оборудования за счет

увеличения количества фактически действующего оборудования;

- усилить контроль за рациональным использованием времени работы

оборудования;

- сократить время простоя основных средств в ремонте;

- расширить рынки сбыта продукции, увеличивать заказы на продукцию,

что повысит эффективность использования имеющихся производственных

мощностей предприятия.

Вывод

Сахарная промышленность Европы и Америки развивается по пути

концентрации производства, что предполагает: переработку свеклы без

хранения и наличие компактной зоны свеклосеяния с развитой сетью

благоустроенных автодорог. Для развития нашей сахарной промышленности

характерно возникновение большого числа не очень крупных сахарных заводов,

которые не требуют государственных инвестиций могут быть построены и пущены

в эксплуатацию в короткие сроки. Одним из лучших представителей сети

сахарных заводов Воронежской области является закрытое акционерное общество

«Перелешинский сахарный завод».

За отчетный период предприятие достигло ряда высоких показателей

своей работы: реконструкция и ремонт основного технологического

оборудования позволили снизить потери в производстве до 0,52%, увеличить

выход сахара до 15,1%, расширить зону свеклосеяния и привлечь новых

свеклосдатчиков. Общий итог работы предприятия – 61243,4 тыс. руб. прибыли.

В сезон достигнута рекордная производительность - 4,2 тыс. тонн

перерабатываемой свеклы в сутки (при средней 3,7 тыс. тонн в сутки).

В приказе по учетной политике предприятия на 2000 год определенно,

что бухгалтерский учет осуществляется бухгалтерией, которая является

самостоятельным подразделением предприятия. В бухгалтерии применяется

автоматизированная форма бухгалтерского учета. Все необходимые сведения о

наличии и движения основных средств получают на основе информационной базы

банка данных в виде распечатки регистров, используемых для управления

основными средствами. Состояние и эффективное использование основных

средств прямо влияет на эффективность производства и результаты финансово-

хозяйственной деятельности предприятия.

Реализация Программы реформирования бухгалтерского учета в РФ,

утвержденной Правительством РФ от 06.03.98 г №283, в соответствии с

международными стандартами финансовой отчетности внесла существенные

изменения в учет основных средств.

Изучение организации учета основных средств в ЗАО «Перелешинский

сахарный завод» позволило выявить:

1) отсутствие актов ликвидации по принтеру и шкафу, имущество, полученное

от разборки, не оприходовано по учету и затраты по ликвидации не

учтены;

2) не представлены документы, подтверждающие обоснованность отнесения на

внереализационные расходы результатов списания на сумму 4235 руб.;

3) факт формального проведения инвентаризации основных средств;

4) факты несвоевременного и неполного заполнения всех реквизитов

инвентарных карточек, в частности, в инвентарные карточки не

разносятся сведения о затратах на ремонт;

5) фактические затраты по ремонту столовой в феврале 2000 г. были

отнесены на издержки производства в сумме 5300 руб., тогда как и нужно

было списать за счет собственных источников финансирования;

Рекомендовано внести исправления в бухгалтерскую отчетность, подготовить

недостающие документы для обоснованности бухгалтерских проводок,

ужесточить контроль заполнения первичных документов, провести внеплановую

инвентаризацию основных средств с целью уточнения результатов предыдущей.

Анализ обеспеченности основными средствами показал недоукомлектованность

завода основными фондами на 0,09%, а по производственному оборудованию –

на 7,66%. Темпы роста производительности труда в 2000 году составили

114,03%, что превышает как значение показателя фондовооруженности –

91,67%, так и показателя вооруженности труда –79,71% по сравнению с 1999

годом. Это позволит в дальнейшем увеличить объемы выпуска продукции за

счет роста активной части основных фондов.

Несмотря на снижение среднегодовой стоимости производственного

оборудования на 3,82%, годовая выручка от реализации продукции

увеличилась за анализируемый период на 37,6%. Это свидетельствует об

улучшении использования ОПФ преимущественно за счет интенсивных факторов.

Возросла фондоотдача (124,4%), снизилась фондоемкость (80,4%). В

результате роста балансовой прибыли на 35,2%, увеличилась

фондорентабельность как всех ОПФ (на 22,2%), так и активной их части (на

40,5%).

Степень влияния на фондоотдачу производительности труда и

фондовооруженности определялась с помощью факторного анализа методом

цепных подстановок. В результате повышения производительности труда на

14,03% фондоотдача возросла на 0,572 тыс. руб. за год, а снижение

фондовооруженности одного рабочего привело к повышению фондоотдачи на

0,423 тыс. руб. Методом абсолютных разниц был определен фактор, негативно

влияющий на фондоотдачу – это снижение удельного веса активной части ОПФ

(с каждого вложенного рубля предприятие недополучило 60 копеек). Прием

относительных разниц применялся для определения причины увеличения

годовой выручки от реализации продукции.

Прирост среднегодовой стоимости ОПФ (количественный фактор)

обусловил увеличение выручки на 40450,63 тыс. руб., а прирост фондоотдачи

(качественный фактор) – 102899,38 тыс. руб. В этом случае можно говорить

о повышении эффективности использования основных средств объектом

исследования за отчетный период.

Для улучшения организации учета, анализа основных средств,

эффективного использования выявления резервов роста фондоотдачи и объема

выпуска продукции ЗАО «Перелешинский сахарный завод» можно дать следующие

рекомендации:

1) повысить квалификацию сотрудников бухгалтерии;

2) организовать доступ к системе «Консультант Плюс» для обеспечения

персонала законодательными и нормативными актами, ПБУ, инструкциями

и оперативного отслеживания изменений в нормативной базе;

3) усовершенствовать форму применяемых документов и учетных регистров;

4) обеспечить контроль за соблюдением условий и порядка проведения

инвентаризации основных средств;

5) усовершенствовать структуру оборудования за счет увеличения доли

прогрессивных видов машин и оборудования, автоматизированных линий;

6) ликвидировать лишнее и малоиспользуемое оборудование, сократить

количество не установленного оборудования;

7) улучшить организацию и управление производством за счет внедрения

научной организации труда, улучшения обеспечения материально-

техническими ресурсами, повышение эффективности производства через

систему материальных стимулов работников;

8) преобразовать лабораторию анализа финансово-хозяйственной

деятельности в специальный внутренний контрольно-ревизионный отдел

для проведения регулярного внутреннего аудита на предприятии;

9) расширить рынки сбыта продукции, как по стране, так и за рубежом,

увеличивать заказы на продукцию.

4.Принятие решений по инвестиционным проектам.

Разработка вариантов инвестиционных проектов

Инвестиционная деятельность в той или иной степени присуща любому

предприятию. Принятие инвестиционного решения невозможно без учета

следующих факторов: вид инвестиции, стоимость инвестиционного проекта,

множественность доступных проектов, ограниченность финансовых ресурсов,

доступных для инвестирования, риск, связанный с принятием того или иного

решения и др.

Причины, обусловливающие необходимость инвестиций, могут быть различны,

однако в целом их можно подразделить на три вида: обновление имеющейся

материально-технической базы, наращивание объемов производственной

деятельности, освоение новых видов деятельности. Степень ответственности за

принятие инвестиционного проекта в рамках того или иного направления

различна. Так, если речь идет о замещении имеющихся производственных

мощностей, решение может быть принято достаточно безболезненно, поскольку

руководство предприятия ясно представляет себе, в каком объеме и с какими

характеристиками необходимы новые основные средства. Задача осложняется,

если речь идет об инвестициях, связанных с расширением основной

деятельности, поскольку в этом случае необходимо учесть целый ряд новых

факторов: возможность изменения положения фирмы на рынке товаров,

доступность дополнительных объемов материальных, трудовых и финансовых

ресурсов, возможность освоения новых рынков и др.

Очевидно, что важным является вопрос о размере предполагаемых

инвестиций. Так, уровень ответственности, связанной с принятием проектов

стоимостью 1 млн. руб. и 100 млн. руб., различен. Поэтому должна быть

различна и глубина аналитической проработки экономической стороны проекта,

которая предшествует принятию решения. Кроме того, во многих фирмах

становится обыденной практика дифференциации права принятия решений

инвестиционного характера, т. е. ограничивается максимальная величина

инвестиций, в рамках которой тот или иной руководитель может принимать

самостоятельные решения.

Нередко решения должны приниматься в условиях, когда имеется ряд

альтернативных или взаимно независимых проектов. В этом случае необходимо

сделать выбор одного или нескольких проектов, основываясь на каких-то

критериях. Очевидно, что таких критериев может быть несколько, а

вероятность того, что какой-то один проект будет предпочтительнее других по

всем критериям, как правило, значительно меньше единицы.

В условиях рыночной экономики возможностей для инвестирования довольно

много. Вместе с тем любое предприятие имеет ограниченные свободные

финансовые ресурсы, доступные для инвестирования. Поэтому встает задача

оптимизации инвестиционного портфеля.

Весьма существен фактор риска. Инвестиционная деятельность всегда

осуществляется в условиях неопределенности, степень которой может

значительно варьировать. Так, в момент приобретения новых основных средств

никогда нельзя точно предсказать экономический эффект этой операции.

Поэтому нередко решения принимаются на интуитивной основе.

Принятие решений инвестиционного характера, как и любой другой вид

управленческой деятельности, основывается на использовании различных

формализованных и неформализованных методов. Степень их сочетания

определяется разными обстоятельствами, в том числе и тем из них, насколько

менеджер знаком с имеющимся аппаратом, применимым в том или ином конкретном

случае. В отечественной и зарубежной практике известен целый ряд

формализованных методов, расчеты с помощью которых могут служить основой

для принятия решений в области инвестиционной политики. Какого-то

универсального метода, пригодного для всех случаев жизни, не существует.

Вероятно, управление все же в большей степени является искусством, чем

наукой. Тем не менее, имея некоторые оценки, полученные формализованными

методами, пусть даже в известной степени условные, легче принимать

окончательные решения.

5.Анализ и виды инвестиций.

Уровень инвестиций оказывает существенное воздействие на объём

национального дохода общества; от его динамики будет зависеть множество

макро пропорций в национальной экономике. Кейнсианская теория особо

подчёркивает тот факт, что уровень инвестиций и уровень сбережений

определяется во многом разными процессами и обстоятельствами.

Инвестиции в масштабах страны определяют процесс расширенного

воспроизводства. Строительство новых предприятий, а, следовательно, и

создание новых рабочих мест зависят от процессов инвестирования, или

капиталообразования.

Инвестиции подразделяются на финансовые, реальные (прямые) и

интеллектуальные. Финансовые инвестиции - вложения в финансовые институты,

то есть вложения в акции, облигации и другие ценные бумаги, выпущенные

частными компаниями или государством. Реальные инвестиции - вложения

частной фирмы или государства в производство какой либо продукции.

Интеллектуальными инвестициями являются вложения в подготовку кадров,

передача опыта, лицензий и ноу-хау, совместные научные разработки.

Реальные инвестиции состоят из двух различных компонентов. Первый из

них - это инвестиции в основной капитал, то есть приобретение вновь

произведённых капитальных благ, таких как производственное оборудование,

компьютеры и здания производственного назначения. Второй компонент -

инвестиции в товарно-материальные запасы, которые представляют собой

накопление запасов сырья, подлежащего использованию в производственном

процессе, или нереализованных готовых товаров. Коммерческие товарно-

материальные запасы считаются составной частью общей величины запасов

капитала в экономической системе; они столь же необходимы, как и капитал в

форме оборудования, зданий производственного назначения.

В экономической теории используется более узкое понимание термина

"инвестиция", чем то, которое употребляется в повседневной жизни. С точки

зрения обыденного сознания, приобретение почти любого вида активов

считается инвестицией; так, например, можно было бы утверждать, что фирма

осуществляет "инвестицию", приобретая обыкновенные акции или старое

оборудование. Однако в экономическом смысле ни одна из перечисленных

покупок инвестицией не является, поскольку они ничего не добавляют к общей

величине запасов капитальных благ или к суммарной величине товарных

запасов. Сделки такого рода представляют собой простые переводы активов со

счетов одного семейного хозяйства или фирмы на счета другого.

В инвестициях важно также то, что они всегда ориентированы на

будущее. Как правило, капитальные блага приобретённые за счёт инвестиций

окупят себя не сразу. Кроме того, они часто высокоспециализированы. Именно

эти свойства делает инвестиции рискованными. Обычно путь от чертёжной доски

до полноценного производства занимает от трёх до пяти лет. Значит

необходимо предвидеть характер спроса в достаточно отдалённой перспективе.

Особенность большинства капитальных благ состоит в том, что они - блага

длительного пользования, с ожидаемым сроком жизни в 10 и более лет. Даже

когда стимулы для строительства, связаны с настоящим, расчёты, определяющие

целесообразность капитальных вложений, обязательно учитывают будущие доходы

фирмы.

6.Фундаментальный анализ инвестиционной ситуации.

Для того, чтобы из всего многообразия возможных направлений вложения

средств в различные виды фондовых инструментов выбрать те, которые являются

наиболее эффективными с точки зрения инвестиционных целей, необходимо

обстоятельно их проанализировать. Один из распространенных методов анализа

рынка ценных бумаг и его сегментов - так называемый фундаментальный анализ.

Полный фундаментальный анализ проводится на трех уровнях.

Первоначально в его рамках рассматривается состояние экономики фондового

рынка в целом. Это позволяет выяснить, насколько общая ситуация

благоприятна для инвестирования и дает возможность определить основные

факторы, детерминирующие указанную ситуацию. После изучения конъюнктуры в

целом осуществляется анализ отдельных сфер рынка ценных бумаг в целях

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6