Курсовая работа: Инвестиционный анализ организации

Краткосрочные обязательства за год не изменились. Кредиторская задолженность увеличилась на 424840 тыс. руб. или на 120,56, но при этом ее доля уменьшилась на 10,29 процентных пункта.

В целом, по общей оценке финансового состояния организации можно отметить, что оно утрачивает свою финансовую независимость, так как доля собственного капитала в общем объеме пассивов уменьшилась на 20,90 процентных пункта, и предприятие находится в критической ситуации.

Далее определим рациональное и нерациональное изменение статей баланса, используя таблицу 1.3.

Результаты расчетов показали, что увеличение баланса по активу имеет рациональное направление по увеличению стоимости основных средств на 167450 тыс.руб. (это может свидетельствовать о расширении производства либо о переоценке стоимости основных средств), росту запасов на 98543 тыс. руб., при одновременном росте выручки на 1699993, то есть организация произвела затоваривание запасов. Нерациональных моментов по увеличению активов нет.

Таблица 1.3 – Рациональное и нерациональное изменение статей баланса ОАО "НК "Роснефть"-Ставрополье"

Актива	Сумма, тыс. руб.	Пассива	Сумма, тыс. руб.
1	2	3	4
1. Увеличение баланса
Рациональное
1. Увеличение стоимости основных средств (стр. 120)	167450	1. Увеличение уставного капитала (стр. 410 Ф 1)	0
2. Увеличение величины сырья и материалов на складах с увеличением объемов выручки Выручка: 6919636-5219643 = 1699993 Запасы: 213055-311598 = 98543	98543	2. Увеличение нераспределенной прибыли (стр. 470 Ф 1)	12208
3. Увеличение денежных средств на счетах в пределах 10 – 30 % от суммы оборотного капитала на начало периода (14996-6030)/563152*100%=1,58%	-	3. Увеличение резервного капитала (стр. 430 Ф 1)	0
4. Увеличение суммы отгруженных товаров и сданных работ в пределах 20 – 40 % от суммы оборотного капитала (стр. 215 Ф 1) / (стр. 290 Ф 1)	нет	4. Увеличение доходов будущих периодов (стр. 640 Ф 1)	4
ИТОГО	265993	ИТОГО	12208
Нерациональное
1. Рост денежных средств на счетах свыше 30 % от суммы оборотного капитала на начало периода (стр.260 Ф 1) / (стр.290 Ф 1)	1,58 -	1. Увеличение кредиторской задолженности	424840
2. Рост дебиторской задолженности свыше 40 % от суммы оборотного капитала на начало периода (стр.230 Ф 1) – (стр.240 Ф 1) / стр.290 Ф 1 (2186+196964)/569152 = 34,99%	рост в пределах нормы	2. Увеличение объемов кредитов (стр. 510 Ф 1+стр. 610 Ф 1)	1700813
		3. Увеличение заемных средств (стр. 510 Ф 1 + стр. 610 Ф 1 + стр. 620 Ф 1 + стр. 660 Ф 1) на конец периода минус эти же строки на начало периода	2057324
ИТОГО	-	ИТОГО	4182977
2.Уменьшение баланса
Рациональное
Уменьшение сырья и материалов на складах с уменьшением объемов выручки (стр. 211 Ф 1) (стр.010Ф2) запасы: 4324 выручка: 1699993	рост запасов и выручки	1. Сокращение кредиторской задолженности (стр. 620 Ф 1) 777230-352390=424840	рост
2. Уменьшение незавершенного производства (стр. 213 Ф 1) 2278-8153 = - 5875	- 5875	2. Уменьшение объемов кредитов (стр. 510 Ф 1 + стр. 610 Ф 1) 1950813-(250000+68309) = 1632484	рост
3. Уменьшение расходов будущих периодов (стр. 216 Ф 1) 8219-3396 = 5523 тыс. руб.	рост	3. Уменьшение заемных средств (стр. 510 Ф 1 + стр. 610 Ф 1 + стр. 620 Ф 1 + стр. 660 Ф 1) на конец периода минус эти же строки на начало периода (1950813+0+0)-(250000+68329+0) = 1632484	рост
4. Уменьшение запасов готовых товаров и товаров для перепродажи (стр. 214 Ф 1) 295795-200524 = 95271	рост
5. Уменьшение дебиторской задолженности до 20 – 40 % от суммы оборотного капитала на начало периода (стр. 230 Ф 1 + стр. 240 Ф 1) / стр. 290 Ф 1 * 100 (2186+196964)/569152 = 34,99%	рост
ИТОГО	-5875	ИТОГО	-
Нерациональное
1. Уменьшение денежных средств на расчетном счете (стр. 262 Ф 1) ниже 10 % от суммы оборотного капитала (стр. 290 Ф1) (14996-6030)/569152= 1,57	рост	1. Сокращение суммы нераспределенной прибыли (стр. 470 Ф 1) 89662-77454= 12208	рост
2. Уменьшение сырья и материалов (стр. 211 Ф 1) на складах с увеличением объемов выручки (стр. 010 Ф 2) запасы: 5306-982 = 4324 выручка: 5219643-6919636 = - 699993	-	2. Сокращение уставного капитала (стр. 410 Ф 1) 3401-3401=0	-
		3. Уменьшение резервного капитала (стр. 430 Ф 1) 229674-229674=0	-
ИТОГО	-	ИТОГО	-

Рациональное увеличение по пассиву баланса следует отметить по увеличению нераспределенной прибыли на 12208 тыс.руб. и незначительно по увеличению доходов будущих периодов (на 4 тыс.руб.). К нерациональному увеличению можно отнести увеличение кредиторской задолженности на 424840 тыс. руб., объемов кредитов на 1700813 тыс.руб., заемных средств на 2057324 тыс. руб.

Рассматривая уменьшение баланса по активу можно отметить в составе рационального изменения уменьшение незавершенного производства на 5875 тыс. руб. По пассиву рациональных изменений не наблюдается.

По нерациональному направлению в активе и пассиве баланса изменений также не наблюдается.

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7

МЕНЮ

Курсовая работа: Инвестиционный анализ организации

ИНТЕРЕСНОЕ