Курсовая работа: Инвестиционный анализ организации

Z = Zб + НДС – Zб - Zт, руб. (1.3)

где  - стоимость запасов по балансу (стр. 210);

 - налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (стр. 220);

 - товары отгруженные (стр. 215).

Z(н) = 213055 + 339 – 3396 – 0 = 209998 тыс. руб.

Z(к) = 311598 + 1046 – 8219 – 0 = 304425 тыс. руб.

4) Дебиторская задолженность (Rа)

Rа = Rкра + Zт + Rпра , руб. (1.4)

где  - дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) (стр. 240);

 - прочие оборотные активы (стр. 270).

Rа(н) = 347594 + 0 + 0 = 347594 тыс. руб.

Rа(к) = 544558 + 0 + 0 = 544558 тыс. руб.

5) Сумма свободных денежных средств (Д)

Д = Дк + Дс,, руб. (1.5)

где  - краткосрочные финансовые вложения (стр. 250);

 - денежные средства (стр. 260).

Д(н) = 500 + 6030 = 6530 тыс. руб.

Д(к) = 0 + 14966 = 14966 тыс. руб.

6) Собственный капитал (Ис)

Ис = Кр + Зд + Дб + Rпр, руб. (1.6)

где  - капитал и резервы (стр. 490);

 - задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов (стр. 630);

 - доходы будущих периодов (стр. 640);

 - резервы предстоящих расходов (стр. 650).

Ис(н) = 310699 + 0 + 0 + 0 = 310699 тыс. руб.

Ис(к) = 322907 + 0 + 4 + 0 = 322911 тыс. руб.

7) Заёмный капитал (Зк)

Зк = Дfо + Кfо – (Зд + Дб + Rпр), руб. (1.7)

где  - долгосрочные обязательства (стр. 590);

 - краткосрочные обязательства (стр. 690).

Зк(н) = 256667 + 420719 – (0+0+0) = 677386 тыс. руб.

Зк(к) = 1963508 + 777234 – (0+4+0) = 2740738 тыс. руб.

8) Долгосрочные займы (Кт) равны итогу четвертого раздела «Долгосрочные обязательства» (стр. 590)

Ктн = 256667 тыс. руб.;Ктк = 1963508 тыс. руб.

9) Кредиторская задолженность (Rп) (1.8)

Rп(н) = Rпкр + Rппр, руб.

Rп(к) = 352390 + 0 = 352390 тыс. руб.

Rп = 777230 + 0 = 777230 тыс. руб.

Полученные данные занесём в таблицу 1.2

финансовый ликвидность инвестиция

Аналитическая группировка и анализ статей актива и пассива баланса свидетельствует, что за отчетный период активы организации выросли на 2075564 тыс.руб. или на 210,06%, в том числе за счет увеличения объема иммобилизованных активов на 1775707 тыс.руб. (418,84%) и прироста оборотных (мобильных) активов на 299857тыс. руб.( 53,15%), при этом увеличилась доля иммобилизованных активов на 28,89 процентных пункта, а оборотных активов соответственно уменьшилась на 28,89 процентных пункта.

Снижение доли мобильных активов в составе имущества в первую очередь связано с уменьшением доли дебиторской задолженности на 17,40 процентных пункта, хотя в абсолютном значении задолженность дебиторов возросла на 196964 тыс.руб. или 56,66%. Хотя запасы предприятия увеличились на 94427 тыс. руб. или 44,97%, их доля в общем объеме активов упала с 21,25% до 9,94% т.е. на 11,32 процентных пункта, а рост денежных средств составил 8436 тыс. руб. или 129,19% .

Таблица 1.2 - Аналитическая группировка и анализ статей актива и пассива баланса ОАО "НК "Роснефть"-Ставрополье"

	Сумма, тыс. руб.		Структура, %		Изменения
	на начало периода	на конец периода	на начало периода	на конец периода	суммы, в абсолютных величинах	структуры, в процентных пунктах	темп прироста, %	структура  изменений валюты баланса, %	цена одного % прироста валюты баланса, тыс. руб.
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
Актив баланса
1. Имущество	988085	3063649	100,00	100,00	2075564	0,00	210,06	100,00	9880,85
1.1. Иммобилизованные активы	423963	2199670	42,91	71,80	1775707	28,89	418,84	85,55	4239,63
1.2. Оборотные (мобильные) активы	564122	863979	57,09	28,20	299857	-28,89	53,15	14,45	5641,22
1.2.1. Запасы	209998	304425	21,25	9,94	94427	-11,32	44,97	4,55	2099,98
1.2.2. Дебиторская задолженность	347594	544558	35,18	17,77	196964	-17,40	56,66	9,49	3475,94
1.2.3. Свободные денежные средства	6530	14966	0,66	0,49	8436	-0,17	129,19	0,41	65,3
Пассив баланса 1. Источники имущества	988085	3063649	100,00	100,00	2075564	0,00	210,06	100,00	9880,85
1.1. Собственный капитал	310699	322911	31,44	10,54	12212	-20,90	3,93	0,59	3106,99
1.2. Заемный капитал	677386	2728043	68,56	89,05	2050657	20,90	302,73	98,80	6773,86
1.2.1. Долгосрочные обязательства	256667	1963508	25,98	64,09	1706841	38,11	665,00	82,24	2566,67
1.2.2. Краткосрочные займы и кредиты	68329	0	6,92	0,00	-68329	-6,92	-100,00	-3,29	- 683,29
1.2.3. Кредиторская задолженность	352390	777230	35,66	25,37	424840	-10,29	120,56	20,47	3523,9

Пассивная часть баланса позволяет отметить, что поступление средств в отчетном периоде в сумме 2075564 тыс.руб. вызвано ростом заёмного капитала на 2050657 тыс.руб. и незначительным по сравнению с ним увеличением собственного капитала на 12212 тыс. руб. или 3,93%. Прирост заемного капитала был связан в первую очередь с увеличение долгосрочных займов и кредитов на 1706841тыс.руб. или на 665,00% их доля в общем объеме пассивов увеличилась в течение года на 38,11 процентных пункта. Это объясняется тем, что в августе 2007 ОАО "НК "Роснефть"-Ставрополье" приобрела 100% ООО "Рокада Маркет", владеющего сетью автозаправочных станций и нефтебазой в Ставропольском крае. Сумма сделки составила 1,482 млрд. рублей.

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7