Организация и методология учёта реализации товаров и валовых доходов на предприятии и пути их совершенствования

Одним из показателей, которым интересуются банки и кредиторы, является

коэффициент финансирования Кф, определяемый по формуле:

Кф = КС/Из .

на начало года

Кф = 1004/1134 = 0,89

на конец года

Кф = 1288/3812 = 0,34

За анализируемый отчётный период коэффициент финансирования снизился

на 0,55.

Чем выше коэффициент финансирования, т. е. превышение собственного

капитала над привлечённым, тем для банков и кредиторов надёжнее

финансирование.

Как уже отмечалось, идеальной структурой финансов считается

формирование за счёт собственных средств только основного капитала

(основных фондов).

С этой целью рассчитывается показатель инвестирования. Коэффициент

инвестирования (Ки) представляет собой отношение собственных средств (КС) к

основному капиталу (ОСост):

Ки = КС/ОСост .

на начало года:

Ки = 1004/56 = 17,93

на конец года:

Ки = 1288/184 = 7,0

Основной капитал (или величина основных средств) взят по остаточной

стоимости (стр. 012 актива баланса).

Идеальным считается, если собственные средства покрывают весь основной

капитал и часть оборотных средств. Предприятие будет жизнеспособным, даже

если изымут все заёмные средства.

Расчёт и анализ динамики коэффициента инвестирования производятся по

форме табл. 3.2.8.

Таблица 3.2.8.

Расчёт и динамика коэффициента инвестирования.

|1. уставный фонд, млн. руб.|500 |963 |963 | – |

|2. нераспределённая прибыль|580 |41 |41 | – |

|3. нераспределённая прибыль|592 | – | – | |

|4. Итого собственный | |1004 |1004 | – |

|5. баланс пассива, млн. |870 |2138 |5100 |+2962 |

|руб. | | | | |

|6. собственный капитал в % | |46,96 |19,69 |-27,27 |

|стр. 5) | | | | |

|7. основной капитал |012 |56 |184 |+128 |

|руб. | | | | |

|8. баланс актива., млн. |490 |2138 |5100 |+2962 |

|руб. | | | | |

|9. основной капитал в % к | |17,92 |5,45 |-12,47 |

Способность предприятия выполнить свои обязательства анализируется и

через структуру финансов ((псб, (асб):

(псб = (КС/Впб) ( 100 %; (асб = (ОСост/Ваб) ( 100 % ,

где Ваб, Впб – валюта баланса (баланс актива или пассива – стр. 490

или 870 баланса).

Структура финансов анализируется по данным табл. 3.2.8.

Из данных табл. 3.2.8 устанавливается, что покрывает собственный

капитал основной (основные средства). Если собственный капитал не только

покрывает основной, но и направлен на формирование оборотных средств, то

это свидетельствует о неправильной структуре финансов. Долговременное

имущество должно финансироваться долговременным капиталом, но не

обязательно собственным. Рациональным считается, когда основной капитал

минимум на 50 % финансируется за счёт собственного капитала и на 50 % за

счёт долгосрочных займов.

Хозяйствование считается нерациональным, если финансирование оборотных

средств осуществляется за счёт собственного капитала. Применительно к

предприятию и его партнёрам это утверждение трактуется по-разному. Для

банков и кредиторов – это положительная ситуация, поскольку мал финансовый

риск при большом собственном капитале предприятия. Для самого же

предприятия это означает использование дорогих собственных финансов,

которые следовало бы вложить в расширение собственного производства либо

инвестировать в приобретение ценных бумаг, в долевое участие источников

средств других предприятий и т. д. Отвлечение собственного капитала в этом

случае необходимо возместить заёмными средствами.

3.4. Оборачиваемость дебиторской задолженности и товарно-материальных

ценностей.

В расчётах показателей платёжеспособности, ликвидности, оборотного

капитала (средств) участвуют дебиторская задолженность и запасы. От того,

насколько быстро они превращаются в наличные деньги, зависит финансовое

положение предприятия, его платёжеспособность. Для оценки указанной

ситуации определяется оборачиваемость счетов дебиторов (Осд). Она равна

отношению выручки от реализации Вр (стр. 010 отчёта о прибылях и убытках) к

объёму задолженности Зд:

Осд = Вр/Зд .

Чем выше показатель оборачиваемости, тем быстрее дебиторская

задолженность превращается в наличные деньги.

В табл. 3.2.9 даётся расчёт и производится анализ динамики

оборачиваемости дебиторской задолженности.

Правильной организации расчётов с покупателями придаётся

первостепенное значение, так как от неё зависят объём реализации товаров,

состояние дебиторской задолженности, денежная наличность.

Существуют определённые принципы взаимоотношений с клиентами

(покупателями и поставщиками), которые можно изложить упрощённо так:

продавай за наличные, покупай в кредит; кредитуй покупателя на меньший

срок, чем получаешь кредит у поставщика; при сделке определяй и проверяй

платёжеспособность партнёра; при заключении договоров проверяй правильность

совершённой сделки (с юридических и других позиций).

Таблица 3.2.9.

Расчёт и динамика оборачиваемости счетов дебиторов.

|1. выручка (валовой доход) |Отчё1т |988 |9296 |+8308 |

|от реализации продукции |о | | | |

|млн. руб. |х и | | | |

| |, стр. | | | |

| |010 | | | |

|2. дебиторская |Баланс,|207 |348 |+141 |

|задолженность, млн. руб. |стр. | | | |

| |320-430| | | |

|3. оборачиваемость | |4,77 |26,71 |+21,94 |

Из расчёта видно, что оборачиваемость счетов дебиторов на конец года

выше, чем на начало на 21,94 раза, а чем выше показатель оборачиваемости,

тем быстрее дебиторская задолженность превращается в наличные деньги.

Пополнение наличных средств у предприятия зависит тот оборачиваемости

запасов товарно-материальных ценностей (Озт), определяемой по формуле:

Озт = С/Зср ,

где С – себестоимость реализованной продукции (стр. 080 отчёта о

прибылях и убытках); Зср – среднегодовые запасы,

Зср = (Зк + Зн)/2;

Зк, Зн – запасы и затраты соответственно на конец и начало года (стр.

230 актива балансов).

Произведём расчёты:

среднегодовые запасы составили:

Зср = (4422 + 1851)/2 = 3136,5 млн. руб.

Оборачиваемость запасов товарно-материальных ценностей составила:

на начало года:

Озт = 988/3136,5 = 0,9

на конец года:

Озт = 9296/3136,5 = 2,96

Чем выше показатель оборачиваемости, тем быстрее запасы превращаются в

наличные средства. За год этот показатель увеличился на 2,06, что

свидетельствует о том, что дебиторская задолженность стала быстрее

превращаться в наличные деньги, то есть увеличилась платёжеспособность

дебиторов, улучшилась организация расчётов с покупателями, а от этого

показателя зависит объём реализации.

В целях нормального хода и сбыта продукции запасы должны быть

оптимальными. Наличие меньших по размеру, но не более подвижных запасов

означает, что меньшая сумма наличных средств предприятия находится в

запасах. Накопление запасов является свидетельством спада активности

предприятия по производству и реализации продукции.

Уменьшению дебиторской задолженности будет способствовать передача на

баланс ТД «Центролит» от учредителя недопереданной суммы в счёт уставного

фонда.

3.5. Оценка прибыльности предприятия. Анализ влияния факторов на

рентабельность предприятия.

Деятельность предприятия зависит от его способности приносить

достаточный уровень дохода (прибыли), которая влияет и на

платёжеспособность.

Анализ прибыльности предприятия производится с помощью системы

следующих показателей:

. прибыльность хозяйственной деятельности;

. эффективность управления предприятием;

. деловая активность предприятий.

К основным показателям прибыльности хозяйственной деятельности,

которые характеризуют отдачу капитала, относятся: общая рентабельность

предприятия, рентабельность собственного капитала, рентабельность

производственных фондов.

Общую рентабельность предприятия можно определить из отношения:

Rо = (Пб/(А)(100 ,

где Пб – балансовая прибыль (стр. 590 пассива баланса); (А – сумма

всех активов (долгосрочных, нематериальных, текущих – стр. 490 актива

баланса).

Собственника должно интересовать, какую прибыль он получает на каждый

рубль активов.

Для оценки деятельности предприятия важное значение имеет ещё один

показатель рентабельности, который определяется как отношение чистой

прибыли (Пч) к сумме активов (всем или текущим):

Rч = (Пч/(А)( 100 , или R’ч = (Пч/Ат) ( 100 .

Чистая прибыль предприятия (или прибыль, остающаяся в распоряжении

предприятия) может быть определена как разность между балансовой прибылью и

обязательными платежами (ПЛоб):

Пч = Пб – ПЛоб .

Величину чистой прибыли можно рассчитать по данным отчёта о прибылях и

убытках (форма № 2) как разность строк 130 и 200.

Если прибыль, полученная с 1 руб. активов, меньше, чем процентная

ставка на заёмные средства, то финансовая устойчивость предприятия

нарушается, финансовое положение неблагополучно.

Рентабельность собственного капитала представляет собой отношение

чистой прибыли к величине собственного капитала (стр. 600 пассива баланса):

Rск = (Пч/КС) ( 100 .

Величина этого показателя даёт представление о том, как работает

собственный капитал.

Представляет интерес сопоставление двух показателей Rо и Rск, то есть

дохода на 1 руб. активов и собственного капитала. Разница в этих

показателях объясняется использованием привлечённого капитала. Степень его

воздействия определяется соотношением внешних обязательств и собственного

капитала (показатель Кис). Снижение внешнего долга предприятия уменьшает

финансовый риск. Если Rск < Rо, то это говорит о том, что доход на

собственный капитал ниже дохода на активы. Это могло произойти потому, что

проценты на заёмные средства больше, чем доход, который они принесли

предприятию. Разница в процентах и доходе окажет своё влияние на чистый

доход с собственного капитала в сторону его уменьшения.

Рентабельность производственных фондов (Rпф) определятся как отношение

балансовой прибыли к среднегодовой величине основных производственных

фондов (ОПФ) и оборотных средств в товарно-материальных ценностях (ОБСтм).

С помощью этого показателя устанавливается, какая прибыль получается с

каждого вложенного рубля в основные средства и материальные запасы.

Rпф = [Пб/(ОПФ + ОБСтм)] ( 100 .

По данным табл. 3.2.10 можно рассчитать и проанализировать динамику

показателей прибыльности хозяйственной деятельности.

Таблица 3.2.10.

Расчёт показателей прибыльности хозяйственной деятельности.

| |(из | | |

| |й | | |

|1. балансовая прибыль |590 |77 |402 |+325 |

| |№ 1) | | | |

| |или 130| | | |

| |№ 2) | | | |

|2. платежи в бюджет из |200 |12 |59 |+47 |

| |№ 2) | | | |

|3. чистая прибыль (стр. 1 –| – |65 |343 |+278 |

|стр. 2) | | | | |

|4. сумма всех активов |490 |2138 |5100 |+2962 |

| |№ 1) | | | |

|5. источники собственных |600 |1004 |1288 |+284 |

| |№ 1) | | | |

|6. основные средства |010 |56 |193 |+137 |

| |№ 1) | | | |

|7. производственные запасы |140 | | | |

| |№ 1) | | | |

|8. МПБ |160 |4 |88 |+84 |

| |№ 1) | | | |

|9. общая рентабельность | |3,60 |7,88 |+4,28 |

|10. рентабельность (чистая)| |3,04 |6,73 |+3,69 |

|11. рентабельность | |6,48 |26,63 |+20,15 |

|3 : стр. 5) ( 100 | | | | |

|12. рентабельность | |128,33 |143,06 |+14,73 |

|+ стр. 8) ( 100] | | | | |

Из расчётов видно, что на начало года на каждый рубль активов

предприятие получало прибыль 3,60 руб., а на конец года 7,88 руб. За год

прибыль на рубль активов возросла на 4,28 руб.

Рентабельность собственного капитала показывает как работает

собственный капитал. Чем выше этот показатель, тем выше отдача собственного

капитала, то есть можно судить о правильности размещения средств, так как

этот показатель должен быть не ниже процентной ставки банка.

Рентабельность производственных фондов показывает, какая прибыль

получается с каждого вложенного рубля в основные средства и материальные

запасы. Этот показатель на начало года составил 128,33 %, на конец года

143,06 %, за год увеличился на 14,73 %.

В составе показателей, характеризующих эффективность управления, можно

выделить рентабельность реализованной продукции (доходная прибыль) Rрп,

определяемую как отношение чистой прибыли (остающейся в распоряжении

предприятия) Пч к объёму всей реализации Срп (стр. 010 формы № 2):

Rрп = (Пч/Срп) ( 100 ,

на начало года:

Rрп = (65/988) ( 100 = 6,58 %

на конец года

Rрп = (343/9296) ( 100 = 3,69

Рост этого показателя означает эффективное управление и ведение

хозяйства, но по данным расчёта он снизился. Он является и ориентиром в

оценке конкурентоспособности продукции. Так, снижение рентабельности объёма

реализации может означать падение спроса на продукцию. Следует отметить,

что данный показатель, исходя из алгоритма его расчёта, на первый взгляд не

имеет взаимосвязи с активами баланса, однако его формирование происходит

под влиянием множества факторов, в том числе и активов.

В настоящее время сложно проанализировать выручку от реализации, и тем

самым затрудняется использование вышеприведённого показателя при финансовом

планировании.

При стабильности экономического положения рентабельность реализованной

продукции показывает, какая часть выручки может быть направлена на

финансирование, а сколько надо взять в кредит, какая сумма прибыли остаётся

в распоряжении предприятия. Так, на конец года Rрп = 3,69 %, это означает,

что из каждого рубля выручки 3,69 % остаётся в распоряжении предприятия и

направляется на финансирование.

Как разновидность рентабельности реализованной продукции на

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11

МЕНЮ

Организация и методология учёта реализации товаров и валовых доходов на предприятии и пути их совершенствования

ИНТЕРЕСНОЕ