Анализ формирования и распределения прибыли (на примере ЗАО ИнфоЛинк97)

ЗАО «ИнфоЛинк97» обеспечивает разнообразные услуги голосовой связи с

широким набором сервисных функций. Кроме того, данная организация внедряет

новейшие разработки в области информационных технологий - построение

информационно-навигационной системы контроля и управления подвижными

объектами с помощью систем спутниковой навигации, а также внедряется новая

система телеметрии «Эриклин».

В настоящее время услугами фирмы «ИнфоЛинк97» пользуются многие

организации предприятия городов Энск2004а и Орска, которым необходима

качественная профессиональная радиосвязь и быстрая четкая координация

действий:

- станции Скорой медицинской помощи обоих городов,

- больницы Энск2004а, Орска, Новоорска, Энск2004ского района,

- Центр медицины и катастроф,

- Администрация г.Энск2004а,

- Служба спасения 001,

- Главное управление по делам ГО и ЧС,

- силовые структуры,

- коммунальные службы,

- охранные, строительные организации,

- аварийно-спасательные службы,

- коммерческие организации.

Мощное техническое обеспечение, высокий инженерно-технический уровень

персонала и обязательное соответствие создаваемых сетей связи потребностям

заказчика, позволяет ЗАО «ИнфоЛинк97» уверенно лидировать на рынке

подвижной связи Энск2004а.

Закрытое акционерное общество «ИнфоЛинк97», именуемое в дальнейшем

«Общество», является коммерческой организацией и учреждено в соответствии с

Гражданским Кодексом Российской Федерации, Федеральным законом Российской

Федерации «Об акционерных обществах» и другими актами действующего

законодательства Российской Федерации.

Место нахождения Общества: Российская Федерация, г. Энск2004, пер.

Южный, 35.

Основной целью Общества является удовлетворение спроса на товары,

работы, услуги, создания конкурентоспособной продукции и извлечения

прибыли.

Основными видами деятельности Общества являются:

- предоставление гражданам и организациям услуг связи на основе

коммерческого использования средств РЭС, в т.ч. сотовой, транкинговой и

других видов радиотелефонной связи, а также проводной, магистральной

кабельной, волоконно-оптической, радиорелейной, спутниковой, пейджинговой и

других видов связи в России и за рубежом, в том числе международной связи;

- организация и проведение необходимых исследований, обоснование и

получение необходимых лицензий и разрешений государственных органов для

создания и эксплуатации сетей радиотелефонной связи на территории

Энск2004ской области;

- привлечение иностранных инвестиций в развитие и реконструкцию

российских предприятий и организаций, осуществление торговых сделок,

связанных с обеспечением иностранного инвестирования в Российской Федерации

и российских организациях за рубежом;

- коммерческие операции с «ноу-хау», научно-технической продукцией и

информацией, консультационные и информационные услуги, маркетинг и

инжиниринг;

- осуществление иной коммерческой и некоммерческой деятельности,

незапрещенной действующим законодательством.

Уставный капитал Общества составляет 7 600 рублей. Обществом размещено

76 обыкновенных именных акций номинальной стоимостью 100 рублей каждая.

Рисунок 2.1 - Структура ЗАО «ИнфоЛинк97»

2.2 Анализ финансово-хозяйственной деятельности ЗАО «ИнфоЛинк97»

Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия состоит из

анализа:

- баланса предприятия, позволяющего проследить динамику структуры

активов и пассивов предприятия, имущества;

- ликвидности баланса – для оценки способности предприятия

рассчитываться по своим обязательствам (кредитоспособности);

- финансовой устойчивости – для определения платежеспособности

предприятия;

- финансовых коэффициентов, который проводится для выявления изменений

финансового состояния предприятия за определенный период;

- финансовых результатов - для оценки динамики показателей прибыли,

рентабельности и деловой активности предприятия/21/.

Анализ финансового состояния ЗАО «ИнфоЛинк97» начнем с анализа

баланса, представленного в таблице 2.1.

Таблица 2.1 – Баланс ЗАО «ИнфоЛинк97» (на конец года)

тыс. руб.

|Показатели |2001г. |2002г. |2003г. |2003г.-|

| | | | |2001г. |

| | | | |(+,-) |

|Актив |

| 1.1. Основные средства |2862,4 |2276,3 |5513,3 |+2650,9|

| 1.2. Долгосрочные финансовые |- |- |- |- |

| 1.3. Незавершенное строительство|1483,0 |4114,1 |0 |-1483,0|

| 1.4. Нематериальные активы |44,4 |36,6 |2,6 |-41,8 |

| Итого по разделу 1 |4389,8 |6427,0 |5515,9 |+1126,1|

| 2.1 Запасы |811,9 |238,2 |1262,4 |+450,5 |

| 2.2 Краткосрочные финансовые |- |- |- |- |

| 2.3 Денежные средства |107,0 |54,5 |290,6 |+183,6 |

| 2.4 Дебиторская задолженность |1438,8 |2900,2 |2384,2 |+945,4 |

| 2.5. Налог на добавленную | | | |-400,6 |

|стоимость |486,4 |744,1 |85,0 | |

| Итого по разделу 2 |2844,1 |3937,0 |4022,2 |+1178,1|

|Баланс |7233,9 |10364,0|9538,1 |+2304,2|

|Пассив |

|1 Капитал и резервы (итог раздела |754,3 |1916,9 |1603,8 |+849,5 |

|3) | | | | |

| 2.1 Долгосрочные обязательства |- |- |- |- |

Продолжение таблицы 2.1

|Показатели |2001г. |2002г. |2003г. |2003г.-|

| | | | |2001г. |

| | | | |(+,-) |

| 2.2 Краткосрочные |6479,6 |8447,1 |7934,3 |+1454,7|

| Кредиторская |6371,7 |8447,1 |5628,3 |-743,4 |

| Итого по разделам 4 и |6479,6 |8447,1 |7934,3 |+1454,7|

|5. | | | | |

|Баланс |7233,9 |10364,0|9538,1 |+2304,2|

Наибольшая часть внеоборотных активов представлена основными

производственными фондами, что отражает направление предприятия на создание

материальных условий расширения основной деятельности.

Организация в 2003г. завершила строительство нового здания, что и

нашло отражение в данных о незавершенном строительстве баланса предприятия.

Повышение величины оборотных активов на 1178,1 тыс. руб. с финансовой

точки зрения свидетельствует о повышении мобильности имущества.

Увеличение запасов на 450,5 тыс. руб. связано с расширением

ассортимента предлагаемого на продажу оборудования. Наибольший удельный вес

запасов занимают товары для перепродажи.

Увеличение денежных средств на 183,6 тыс.руб. свидетельствует, как

правило, об укреплении ФСП, но их сумма не обеспечивает погашение всех

первоочередных платежей.

Величина дебиторской задолженности за 2001-2003 гг. увеличилась на

945,4 тыс. руб. за счет увеличения дебиторской задолженности, платежи по

которой ожидаются в течение двенадцати месяцев после отчетной даты.

Структура имущества ЗАО «ИнфоЛинк97» приведена в таблице 2.2.

Таблица 2.2 - Структура имущества ЗАО «ИнфоЛинк97»

|Показатели |2001 г. |2002 г. |2003 г. |Откло-|

|Коэффициент текущей ликвидности |0,44 |0,47 |0,51 |+0,07 |

|Коэффициент восстановления |- |0,24 |0,26 |+0,02 |

|Коэффициент срочной ликвидности |0,24 |0,35 |0,34 |+0,10 |

|Коэффициент абсолютной |0,02 |0,01 |0,04 |+0,02 |

|Коэффициент независимости, % |10,43 |18,49 |16,81 |+6,38 |

|Коэффициент финансирования |0,12 |0,23 |0,20 |+0,08 |

|Коэффициент обеспеченности |-1,28 |-1,15 |-0,97 |+0,31 |

1) Коэффициент текущей ликвидности К, который рассчитывается как

отношение фактической суммы текущих активов предприятия к сумме срочных

обязательств по следующей формуле:

[pic], (1)

[pic]где ОА – оборотные активы;

КО – краткосрочные обязательства;

ДБП – доходы будущих периодов;

РПРП – резервы предстоящих расходов и платежей

За рассматриваемый период коэффициент текущей ликвидности улучшился на

0,07 (с 0.44 до 0,47). Но если учесть, что его нормативное значение должно

быть равно 2, то такое значение показателей свидетельствует о

неудовлетворительной структуре баланса предприятия, т.е. необходимо принять

меры по восстановлению платежеспособности.

2) Коэффициент восстановления платежеспособности (Квос) рассчи-

тывается по формуле:

[pic], (2)

где Кк - коэффициент текущей ликвидности на конец анализируемого года;

Т – число месяцев в анализируемом периоде;

Кн – коэффициент текущей ликвидности на начало периода;

2 – нормативное значение коэффициента текущей ликвидности.

Если коэффициент восстановления платежеспособности больше 1, то

предприятие платежеспособно в течение шести месяцев. В данном случае

коэффициент меньше 1, т.е. за шесть месяцев довести значение коэффициента

текущей ликвидности до нормального значения (2) предприятие не может.

3) Коэффициент срочной ликвидности (К сроч. лик.) определяется как

отношение денежных средств, ценных бумаг и Дт – коэффициент задолженности

(раздел II актива баланса) к краткосрочным обязательствам (раздел V пассива

баланса).

Наблюдается некоторое улучшение данного показателя на 0,10 (с 0,24 до

0,34). Нормальным значением для этого коэффициента считается соотношение

1:1. Полученные коэффициенты подтверждают, что ЗАО «ИнфоЛинк97» за 2001 –

2003 гг. не в состоянии своевременно оплатить свои счета.

4) Коэффициент абсолютной ликвидности (Кабс.лик.) исчисляется как

отношение денежных средств и быстрореализуемых ценных бумаг (раздел II

актива) к краткосрочной задолженности (итог раздела VI пассива баланса).

Данный коэффициент показывает, какая часть текущей задолженности может

быть погашена на дату составления баланса или другую конкретную дату.

Нормальным значением для этого коэффициента считается 0,2. следовательно,

на ЗАО «ИнфоЛинк97» наблюдается, что предприятие не может погасить текущую

задолженность в срок, несмотря на то, что данный показатель изменился в

лучшую сторону.

5) Коэффициент независимости:

[pic] (3)

Этот коэффициент характеризует долю средств, вложенных собственниками

в общую собственность имущества предприятия. Данные бухгалтерского баланса

ЗАО «ИнфоЛинк97» свидетельствуют о повышении коэффициента независимости на

6,38 % (в 2001 г. - 10,43 %, в 2003 г. - 16,81 %), т.е. предприятие не

сможет погасить свои долговые обязательства. Следует отметить, что в

большинстве стран считается, что если этот коэффициент больше или равен 50

%, то риск кредиторов минимален.

6) Коэффициент финансовой устойчивости (стабильности)

[pic] (4)

Этот коэффициент показывает удельный вес тех источников

финансирования, которые предприятие может использовать в своей деятельности

длительное время. Поскольку по данным баланса предприятия ЗАО «ИнфоЛинк97»

не имело долгосрочных кредитов, значение коэффициента финансовой

устойчивости будет совпадать с рассчитанным ранее коэффициентом

независимости/23/.

7) Коэффициент финансирования:

[pic] (5)

Этот коэффициент показывает, какая часть деятельности предприятия

финансируется из собственных средств, а какая из заемных. Так, в ЗАО

«ИнфоЛинк97» за рассматриваемый период он увеличился на 0,08 (с 0,12 до

0,20).

8) Коэффициент обеспеченности собственным финансированием (Коб):

[pic], (6)

где IVП – итог радела пассива баланса;

IА – итог раздела I актива баланса;

IIА – итог раздела II актива баланса.

По данному показателю ЗАО «ИнфоЛинк97» не укладывается в установленный

норматив, равный 0,1, т.е. предприятию не хватает наличия собственных

оборотных средств, необходимых для его финансовой устойчивости. Но следует

отметить положительную тенденцию – показатель улучшился на 0,31 (с -1,28 до

-0,97).

2.3 Действующая система распределения прибыли в ЗАО «ИнфоЛинк97»

В условиях рыночной экономики искусство управления все в большей мере

сосредотачивается на использовании внутреннего потенциала предприятия, на

экономическом обосновании принимаемых управленческих решений, что в свою

очередь требует совершенствования приемов и методов финансового управления

предприятием. Управлением финансами представляет собой процесс, цель

которого – улучшение финансового состояния предприятия и получение

определенных финансовых результатов. Бизнес в любой сфере деятельности

требует ответа на три основных вопроса:

- сколько активов необходимо привлечь и каков должен быть их

оптимальный состав для достижения поставленной цели;

- где найти источники финансирования деятельности предприятия и каков

их оптимальный состав;

- как организовать управление финансовой деятельностью, которая

позволила бы обеспечить платежеспособность и финансовую устойчивость

предприятия/24/.

Любое предприятие является элементом экономической системы и вступает

в определенные взаимоотношения с партнерами по бизнесу, бюджетами различных

уровней, собственниками капитала и другими субъектами. В процессе

формирования и использования финансовых ресурсов предприятия возникают

финансовые отношения с другими субъектами рынка. Именно эти отношения и

составляют сущность финансов предприятия. Таким образом, финансы

предприятия представляют собой денежные отношения, возникающие в процессе

его производственно-хозяйственной деятельности и связанные с формированием

и распределением его финансовых ресурсов.

Все финансовые отношения, в которые вступает предприятие, группируются

по следующим направлениям:

1) Отношения с другими предприятиями и организациями, связанные с

поставками сырья, топлива и т.п. Эта группа отношений является

основной, от нее зависит финансовый результат деятельности

предприятия.

2) Отношения внутри предприятия.

3) Отношения с финансово-кредитной системой.

4) Отношения с другими рыночными институтами.

Общим для всех названных финансовых отношений является то, что они:

- выражены в денежной форме и представляют собой движение денежных

средств;

- все носят двусторонний характер и являются результатом определенных

хозяйственных операций предприятия с другими участниками рынка;

- в процессе движения денежных средств, обслуживающих финансовые

отношения, формируются денежные фонды предприятия, имеющие различное

назначение.

Главными направлениями финансовой деятельности любого хозяйствующего

субъекта является формирование и использование денежных фондов, через

которые обеспечивается денежными средствами производственно-хозяйственная

деятельность предприятия, осуществляется простое и расширенное

воспроизводство/25/.

В соответствии с законодательством Российской Федерации формирование

денежных фондов предприятия начинается с момента его организации. Уставной

капитал – первый и основной источник собственных средств предприятия, т.е.

это сумма средств учредителей для обеспечения уставной деятельности. На

акционерных предприятиях – это номинальная стоимость всех видов акций.

Вклады учредителей в уставной капитал могут быть в виде денежных средств,

имущественной форме и нематериальных активов. Величина уставного капитала

объявляется при регистрации предприятия и при корректировке его величины

требуется перерегистрация учредительских документов. Из уставного капитала

формируется основной и оборотный капиталы, которые используются на

приобретение, соответственно, основных и оборотных средств.

Уставной капитал предприятия «ИнфоЛинк97» составляет 7600 рублей.

Уставной капитал общества разделен на 76 обыкновенных именных акций по 100

рублей каждая. В дальнейшем общество вправе выпускать иные виды ценных

бумаг в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации;

изменять размеры уставного капитала в соответствие с Федеральным законом об

акционерном обществе и Уставе предприятия, увеличивать уставной капитал по

решению общего собрания акционеров путем дополнительного выпуска

обыкновенных акций по номинальной стоимости акций (не ниже стоимости акций

первоначального выпуска) и путем увеличения номинальной стоимости акций.

Неразмещенные акции общества остаются в распоряжении Совета директоров

и могут продаваться по цене не ниже номинала акций, выпущенных

дополнительно.

Основной признак предприятия – наличие в его собственности,

хозяйственном ведении или оперативном управлении обособленного имущества.

Основные фонды - это материально-вещественные ценности, действующие в

неизменной натуральной форме в течение длительного периода времени и

утрачивающие свою стоимость по частям. Так, в 2003 году в ЗАО «ИнфоЛинк97»

основные фонды составили 5513,3 тыс. рублей.

Имуществом предприятия являются также оборотные средства, которые

представляют собой совокупность оборотных фондов и фондов обращения в

стоимостной форме. Это денежные средства, необходимые предприятию для

создания производственных запасов, для расчетов с поставщиками, бюджета,

для выплаты заработной платы и т.п. Деление оборотных средств на оборотные

производственные фонды и фонды обращения определяется особенностями их

использования и распределения в сферах производства продукции и ее

реализации.

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9

МЕНЮ

Анализ формирования и распределения прибыли (на примере ЗАО ИнфоЛинк97)

ИНТЕРЕСНОЕ