Деньги, кредит и банки

заемщика, она продолжает свое движение в хозяйстве заемщика, она

представляет собой своеобразную нереализованную стоимость, а движение её в

хозяйстве заемщика позволяет реализовать её производственный потенциал.

Характерной чертой ссужаемой стоимости является её авансирующий

характер.

Стоимость, уходящая от кредитора к заемщику и обратно сохраняется в

своем движении, в процессе которого она меняет только свою форму - с

денежной на товарную.

Возвратность не возникает сама по себе, она базируется на материальных

процессах завершения оборота стоимости в хозяйстве заемщика.

В современном хозяйстве ссудный процент становится обязательным

атрибутом кредита. Платный характер кредита порождает его движение как

капитала, поэтому взыскивание ссудного процента становится неотъемлем

правилом соврем системы кредитования.

Функции кредита.

1) Объектом кредита выступает временно свободная стоимость, ранее

распределенная между субъектами процесса воспроизводства, но временно

незадействованная субъектами в удовлетворении своих потребностей. Здесь

имеет место вторичное распределение ресурсов, т.о. экономисты определяют

первую функцию как перераспределительную.

Кредит опосредует не все перераспрелительные процессы в обществе т.е.

не вторгается в сферу финансов. Кредитное перераспределение охватывает

временно свободные ресурсы, что определяет широкие масштабы такого

перераспределения. Общество располагает большими временно свободными

ресурсами, объективно вытекающими из особенностей современного производства

и потребления.

Возвратность кредитных ресурсов позволяет предоставлять их ссуду

многократно, еще больше расширяя масштабы кредитования. Широкие масштабы

определяются большой доступностью кредита и оперативностью его получения по

сравнен с бюджетными ассигнованиями.

Временно свободные средства распределяются обезличенными, т.е.

независимо от территориальной, отраслевой, ведомственной принадлежности

субъектов кредита.

Кредитное перераспределение затрагивает не только стоимость ВВП

текущего периода, но и стоимость средств производства и потребления

созданных в предыдущий период. Перераспределение при помощи кредита носит

производительный характер т.е. перераспределенная стоимость включается в

хоз оборот заемщика.

Кредитные сделки в большинстве случаев осуществляются без посредника,

что определяет прямой характер кредитного перераспределения.

Внутриотраслевой характер перераспределение носит в случае, если кредиты

полученные отраслевыми объединениями распределяются на основах возвратности

между их структурными звеньями. Организация работы предприятия на принципах

внутреннего хоз. расчета подразделений создает основу для

перераспределения средств между подразделениями на кредитной основе.

С помощью кредита перераспределяется не стоимость, а лишенные её

денежные средства, а стоимостное дополнение происходит только на этапе

использования в хозяйстве заемщика.

Большинство экономистов разводит на самостоятельные процессы

аккумуляцию средств и послед их размещение в ссуды. Другие экономисты при

определении сути кредита рассматривают только размещение средств.

2) Специфика современного денежного оборота т.е. лишение денег

стоимости и преобладание безналичных денег определяют вторую функцию

кредита – замещение действующих денег кредитными операциями. Ранее при

золотовалютном стандарте денежного обращения вхождение ссудной стоимости в

хоз. оборот выполняло функцию не всеобщего, а временного замещения денег в

обороте.

Дальнейшая дематериализация денег, лишение их стоимости превратило их в

обязательства эмитентов, в кредитный инструмент.

Современные бумажные деньги являются кредитными, казначейскими

обязательствами. Основная часть расчетов осуществляется через банки.

Размещая деньги на банковских счетах, клиент тем самым вступает в кредитные

отношения и создает условия для замены наличных денег в обороте кредитными

операциями в виде записи на банк счетах.

Некоторые экономисты обосновывают развитие и перераспределение функции

замещения в функцию эмиссии денег в сфере безналичного денежного оборота.

Такая точка зрения основывается на представлении о том, что размещение ссуд

в наличной форме является перемещением предварительно аккумулированных

ресурсов, а размещение ссуд в безналичной форме означает одновременное

создание пред ресурсов т.е. денежную эмиссию.

3) Иногда выделяют контрольную функцию кредита. Но контроль не

правомерно относить к кредиту как к единому целому, затрагивающему все его

элементы.

Безусловно кредитор осуществляет контроль за деятельностью заемщика,

т.к. он заинтересован в возврате денег. Однако такой контроль характерен

не для всех форм кредита (при гос. форме кредита население не контролирует

деятельность государства; не контролирует работу банка его клиент). С

другой стороны заемщик не может контролировать деятельность кредитора, он в

кредитной сделке является зависимой стороной.

Также обосновывается правомерность других функций:

4) аккумулирование средств,

5) регулирование денежного оборота,

6) экономию издержек обращения,

7) опосредование кругооборота фондов.

Принципы кредита. Характеристика общеэкономических принципов кредита.

1) общеэкономические принципы.

– экономичность – характеризует достижение наиболее эффективного

использования ссуды, при наименьших кредитных вложениях. Такая позиция

важна как для кредитора так и для заемщика. Например для банка

экономичность приводит к возможности ускорения кругооборота кредитных

ресурсов, для заемщика обеспечивает снижение размера платы за кредит,

увеличивая тем самым его доход. Особенность банковской деятельности

заключается в том, что прибыль будет формироваться за счет прибыли его

клиента и это побуждает направлять кредитные ресурсы на финансирование

наиболее рентабельных предприятий и отраслей.

– комплексность – кредитование должно учитывать закономерности развития

экономики в конкретный период времени, что подразумевается комплексностью

кредита.

– дифференциация – кредит предоставляется на различных условиях т.е.

дифференцировано, в зависимости от характера заемщика, направленности

кредита, риска, сроков и других условий и обстоятельств кредита.

Принципы кредита. Характеристика сущностных принципов кредита.

2) Принципы, отражающие сущность и функции кредита:

79. срочность,

80. платность,

81. возвратность,

82. рисковый характер,

83. целевой характер,

84. материальная обеспеченность.

Роль кредита. Характеристика роли кредита в деятельности предприятий.

Роль кредита, его влияние на экономику не ограничивается стадиями

обмена, где кредит действует. Влияние кредита распространяется и на стадии

производства и потребления.

Кредит

влияет на бесперебойность и расширение производства,

на изменение структуры производства,

на повышение рациональности и эффективности использования капитала,

на его перераспределение на передовые предприятия и проекты,

обеспечивает денежный оборот и распределение денежной массы,

мобилизует покупательную способность,

повышает уровень потребления.

Удовлетворение временных потребностей за счет заемных средств

способствует преодолению задержек воспроизводственного процесса. Задержки

могут носить объективный характер, т.е. вызванные производственными и

коммерческими особенностями хозяйственной деятельности предприятия, или

иметь непредвиденный характер в случае неожиданных сбоев в производстве или

невыполнение обязательств в случае с контрагентами. В первую очередь кредит

позволяет избежать второй ситуации - покрывает недостаток дефицитных

средств и во вторую очередь – покрывает заранее определенные потребности в

дополнительных средствах. Временные потребности в средствах также могут

быть обусловлены сезонностью производства и реализации определенных видов

продукции.

Способствуя, непрерывности воспроизводственного процесса, кредит

является фактором его ускорения. Кредит не может прямо повлиять на время

производства, а также его воздействие характеризуется за счет снижения

времени на смену

Предприятие редко обладает собственными средствами в достаточном для

развития производства количестве, и именно кредит предоставляет возможность

получения недостающих для этого средств, позволяя сокращать потребности и

время накопления собственных ресурсов. Заемные средства могут

предоставляться на финансирование текущих производственных затрат или в

качестве источника ресурсов для увеличения основных фондов.

Роль кредита в расширении производства возрастает за счет новых

банковских кредитных продуктов: 1) проектное финансирование, 2) лизинг.

Кредит в определенной мере влияет на формирование структуры

общественного воспроизводства. Он позволяет преодолеть ограниченность

индивидуальных капиталов.

С помощью кредита облегчается, становится реальным процесс

переливания капитала из одних отраслей в другие, благодаря этому капитал

переливается в перспективные и наиболее доходные отрасли, обеспечивается их

приоритетное развитие и стимулирование тем самым НТП.

Таким же образом осуществляется внутриотраслевое перераспределение

ресурсов в сторону наиболее эффективных предприятий, обеспечивая на их базе

концентрацию общественного воспроизводства.

Кредит стимулирует рациональное и эффективное использование средств,

не только заемных, но и собственных, особенно если собственные средства

считать капиталом. Стимулирующая роль кредита базируется на его сущностных

принципах, а выполнение обязательств по кредиту может быть обеспечено при

условии сбалансированности реальной оборачиваемости и доходности

производственных фондов заемщика. Например, использование кредита как

источника капиталовложений позволяет контролировать их эффективность за

счет установления сроков погашения кредитов в пределах плановых сроков

окупаемости кредитуемых мероприятий.

Кредит дает возможность рационально организовать оборот собственных

средств предприятия, не отвлекая значительные ресурсы, например, на

создание излишних материальных запасов при сезонном характере производства,

когда пиковые потребности покрываются за счет кредита.

В условиях конкуренции кредитных учреждений и широкого спектра

кредитных продуктов кредит является относительно доступным и надежным

источником ресурсов, позволяющий зачастую привлечь заемные средства взамен

накопления собственных.

Принято считать, что современные деньги по своей сущности имеют

кредитный характер. Наличные деньги представляют обязательство

государства, их эмитировавшего. Безналичные деньги как остатки на

банковских счетах являются обязательствами банка перед клиентами, служат

основой кредитных ресурсов. Первичное образование средств на счетах

клиентов происходит благодаря действию кредитной эмиссии. Кредит

обеспечивает бесперебойность и эластичность денежного оборота. Колебание

индивидуальных капиталов в воспроизводственном процессе прежде всего

отражается на состоянии денежных расчетов хозяйствующих субъектов. Когда у

предприятия (населения) ощущается нехватка собственных средств, именно

заимствование покрывает временные пассивные разрывы и позволяет осуществить

необходимые платежи.

Роль кредита. Характеристика роли кредита для денежного обращения и частных

лиц.

Кредиты оказывают активное воздействие на объем и структуру денежной

массы, скорость обращения денег и показатели платежного оборота.

Регулирование денежной массы с помощью кредита приобрело существенное

значение для поддержания покупательной способности, стабильности денежной

единицы. Многие инструменты денежно-кредитного регулирования являются

практическим воплощением кредита. Операции на открытом рынке, учет векселей

банка, их рефинансирование – кредитные операции. Денежная интервенция и

резервное ограничение кредитования имеют косвенное кредитное происхождение,

вытекают из кредитного характера денежного обращения. Только различного

рода административное лимитирование денежных операций не имеет кредитной

основы.

Через регулирование совокупного денежного оборота кредит оказывает

воздействие на внутрихозяйственный оборот каждого предприятия и денежные

доходы населения.

Кредит мобилизует покупательную способность, которая иначе может

остаться неиспользованной, он заменяет потенциальный спрос на активный,

способствует производственному использованию временно свободных средств.

Например, расширение потребительского кредита приводит к увеличению спроса,

увеличению уровня общественного воспроизводства и благосостояния.

Отсутствие системы ипотечного кредитования в РФ не позволяет

реализовывать массовые строительные проекты и сделать новые квартиры

доступными всем слоям населения. Кредит не только мобилизует покупательную

способность, но и снижает время удовлетворения потребителей.

У предприятия сокращается время на запуск новых производств.

Следовательно, сокращается время оборота собственных фондов за счет

заблаговременной оплаты продукции покупателем. Кредитование торговли

ускоряет товарооборот, способствует более быстрому продвижению товара от

продавца к покупателю.

Возвращаясь к примеру об ипотечном кредитовании, приобретение квартиры

в кредит позволяет населению решать жилищную проблему задолго до накопления

и оплаты полной стоимость жилья.

Границы кредита: понятия и классификации.

Экономические границы распространения кредитных отношений – границы, в

которых существование таких отношений объективно необходимо и в которых они

сохраняют свои сущностные черты.

Перекредитование равно как и дефицит кредита оказывает негативное

влияние на показатели общественного воспроизводства, приводит к замедлению

темпов роста.

Существование границ кредита влияет на размер денежной массы и на

устойчивость денежного оборота.

Внешние границы показывают объективно предельные места в экономических

отношениях. В самом общем виде внешние границы кредита определяются

соотношением между обоснованной потребностью экономики в кредите и реальной

возможностью кредитования, зависящей от имеющихся ресурсов и эффективностью

кредитной системы.

Внутренние границы показывают допустимую меру развития отдельных форм

кредита.

Границы кредита также определяются и его сущностными принципами, т.е.

реальному соотношению сущности кредита, его фактической цели к

производственному использованию существующих средств в хозяйстве заемщика.

Срочность предполагает установление границ кредита, с одной стороны, с

соотношением со временем оборота стоимости в хозяйстве заемщика и с другой

– со сроком выбывания стоимости у кредитора.

Платность определяется в зависимости от размера кредита, от результатов

использования ссужаемой стоимости в хозяйстве заемщика и от степени

материальной заинтересованности кредитора в предоставлении средств.

Возвратное движение стоимости предполагает предоставление реальных ссуд

при условии реальн. …………………… высвобождения ссужаемой стоимости в хозяйстве

заемщика.

Исходя из функций кредита выделяют его функциональные границы.

Перераспределительная граница показывает объективно обоснованные

пределы перераспределения средств на основе продукта кредита.

Объем кредита не должен нарушать устойчивость денежного обращения, что

определяется эмиссионной границей кредита.

На практике предельное развитие кредитных отношений устанавливается в

виде конкретных экономических показателей, которые зависят от целей и задач

кредитования, конкретной экономической ситуации, традиций оценки

кредитоспособности и т.д.

Данные показатели отражают не экономические границы кредита, не

объективно обусловленные пределы развития кредитных отношений, а фактически

складывающиеся границы применения кредита, которые могут отличаться от

указанных ранее границ.

Границы кредита могут устанавливаться в виде абсолютных показателей:

лимит предприятия, отраженный в кредитном договоре или в виде пропорции:

между объемом кредитных вложений или ВВП, между объемом краткосрочных

кредитов и оборотных средств, между объемом долгосрочных кредитов и

капитальных вложений.

Иерархическая структура границ кредита: макро экономические границы;

отраслевые и региональные границы (страновые); ограничения на кредитные

операции, вытекающие из денежно-кредитной политики и из развития банковских

технологий; лимиты предприятий-заемщиков; лимиты, определенные

целесообразностью кредитования конкретных проектов.

Макро экономические границы кредита определяются уровнем развития

производства, объективной потребностью хозяйства в инвестициях и кредите,

доходами и сберегательной активностью населения, структурой финансовых

рисков, законами денежного обращения, традициями кредитования, кредитными

технологиями, стабильностью власти, действенностью и инструментарием

государственной экономической политики, состоянием государственных

финансов, размерами дефицита государственного бюджета, величиной

государственного долга, платежной дисциплиной государства и хозяйствующих

субъектов.

Факторы определения лимитов кредитования.

При защите макро экономических границ кредита, исходя из

вышеперечисленных факторов, преобладает метод экспертной оценки. Очень

редко используются математические формулы, результаты носят условный

(предельный) характер.

Использование метода экспертной оценки вытекает из невозможности

проверить статистическую базу расчетов и особенности статистики каждой

страны.

При определении страновых рейтингов помимо вышеперечисленных

показателей, учитывают также внешнеполитическое положение страны и

результаты ВЭД.

Отраслевые границы кредита оценивают такими факторами, как: текущее

состояние отрасли, перспективы ее развития, тенденции развития,

подверженность циклическому развитию (реакция на различные стадии цикла,

текущая позиция в цикле), внутриотраслевая конкуренция, структура и

особенности отраслевых затрат, влияние государства на отрасль.

Целесообразность кредитования конкретных проектов: финансовая

эффективность проекта (наиболее важные показатели: сроки окупаемости и

доходности), традиционность проекта для заемщика, размеры участия заемщика

в кредитуемом проекте собственными средствами, устойчивость проекта по

отношению к рыночным нововведениям.

Если имеет место тенденция перекредитования, границы кредита могут быть

передвинуты, с помощью кредитной ресфикции т.е. ужесточение условий выдачи

ссуд. На практике эти цели достигаются путем снижения ресурсной базы

коммерческих банков за счет сокращения кредитов, рефинансирования,

повышения нормы обязательных резервов, повышения учетной ставки. Могут

вводится административные ограничения на объем и структуру кредита. В

случае недостатка кредита действия денежных властей носят противоположный

характер.

Кредитные ресурсы. Характеристика средств предприятий и государства.

Ресурсы как часть категории кредита имеют такие же базовые принципы:

срочность, платность, возвратность.

На практике между кредитом (активами) и его источниками (пассивами)

должен соблюдаться баланс.

Совокупность множества современных форм кредитных сделок, субъектов

кредита и перераспредленных средств образуют финансовый рынок. Именно там

пересекаются кредитор и заемщик. Например частный инвестор может не только

разместить свои средства на банковском депозите, но и вложить их в

различные облигации, напрямую профинансировать производство необходимого

ему товара, например, квартир, или предоставить ссуду другому лицу.

Банки предоставляют кредит предприятию, подпитывают их возможности

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8