ЛИЗИНГ: правовые основы и проблемы развития правового регулирования в РФ

который в результате лизинга может рассчитывать на уверенную долгосрочную

прибыль.

Основные преимущества лизинга, наиболее актуальные с учетом

особенностей экономической ситуацией, сложившейся в России на данном этапе,

заключается в следующем:

Для государства. При сложившейся экономической ситуации и острой

необходимости в оживлении инвестиционной активности проблема развития

лизинга приобретает для государства особую актуальность.

— Этот финансовый инструмент способствует мобилизации финансовых

средств для инвестиционной деятельности.

— Обеспечивает посредством своего механизма гарантированное

использование инвестиционных ресурсов на цели переоснащения производства.

— Государство, поощряя лизинговую деятельность и используя для этого,

например, налоговые льготы, может существенно уменьшить бюджетные

ассигнования на финансирование инвестиций, эффективно управлять процессом

совершенствования их отраслевой структуры, содействовать развитию товарного

производства и сферы услуг, повышению экспортного потенциала, сокращению

оттока частного российского капитала на Запад, созданию дополнительных

рабочих мест, особенно в сфере малого предпринимательства, решению других

насущных социально-экономических задач.

Для лизингополучателя.

— При наличии рентабельного проекта потребитель имеет возможность

получить оборудование и начать то или иное производство без крупных

единовременных затрат. Это особенно актуально для начинающих мелких и

средних предпринимателей.

— Уменьшение размеров налога на имущество предприятий, поскольку

стоимость объектов лизинга, хотя это и не обязательно, но в большинстве

случаев, отражается в активе баланса лизингодателя. В ст. 12 Закона «О

лизинге» законодательно решён вопрос об учёте предмета лизинга. Здесь

говорится, что предмет лизинга, переданный лизингополучателю по договору

финансового лизинга, учитывается на балансе лизингодателя или

лизингополучателя по соглашению сторон. При осуществлении оперативного

лизинга предмет лизинга учитывается на балансе лизингодателя.

— Первого июля 1995 г. Постановлением Правительства Российской

Федерации № 661 были приняты с “Изменения и дополнения, вносимые в

Положение о составе затрат по производству и реализации продукции (работ,

услуг), включаемых в себестоимость продукции (работ, услуг), и о порядке

формирования финансовых результатов, учитываемых при налогообложении

прибыли”.[23] Следствием из этого постановления является снижение размеров

платежей налога на прибыль, поскольку лизинговые платежи относятся на

затраты, включаемые в себестоимость продукции. (Пункт 2).

— Согласно Федеральному закону “О лизинге” ко всем видам движимого

имущества, составляющего объект лизинга и относимого к активной части

основных фондов разрешено применять механизм ускоренной амортизации с

коэффициентом не выше 3.

— У лизингополучателя упрощается бухгалтерский учет, так как по

основным средствам, начислению амортизации, выплате части налогов и

управлению долгом учет осуществляет лизинговая компания.

— В договоре лизинга можно предусмотреть использование более удобных,

гибких схем погашения задолженности.

. Ко всем перечисленным случаям можно добавить и вариант, при котором

сам банк становится лизингополучателем. Это весьма выгодно для

банка, т. к. при этом облегчается баланс банка, что в свою очередь

положительно отражается на экономических показателях,

характеризующих банковскую деятельность. Например, при лизинге

стоимость незавершенного производства постепенно включается в

себестоимость и не будет пагубно влиять на категорию “капитал” и,

следовательно, на расчеты обязательных экономических нормативов

деятельности кредитных организаций.

. Для малых предприятий, а также иных хозяйствующих субъектов которым

срочно требуются значительные объёмы оборотных средств, наиболее

подходит возвратный лизинг.

Для предприятия, ранее владевшего этой собственностью, важно, став

лизингополучателем, продолжать пользоваться своей прежней собственностью на

новых условиях лизинга. В финансовом отношении это напоминает заёмную

операцию, при которой расчёты производятся согласованному графику

лизинговых платежей. В случае же предоставления займа под залог финансовая

компания рассчитывала бы на получение серии равновеликих платежей,

достаточных как для погашения займа, так для получения заимодавцем

обусловленной ставки за инвестированную сумму.

Важным преимуществом возвратного лизинга является использование уже

находящегося в эксплуатации оборудования в качестве источника

финансирования строящихся новых объектов с вытекающей из этого возможностью

использовать налоговые льготы, предоставляемые участникам лизинговых

операций. Возвратный лизинг даёт возможность рефинансировать капитальные

вложения с меньшими затратами, чем при привлечении банковских ссуд,

особенно если платежеспособность предприятия ставится кредитующими

организациями под сомнение ввиду неблагоприятного соотношения между его

уставным капиталом и заёмными фондами.

Для лизингодателя.

— Для лизинговых компаний как инвесторов лизинг обеспечивает

необходимую прибыль на вложенный капитал при более низком риске (по

сравнению с обычным кредитованием) за счет действенной защиты от

неплатежеспособности клиента.

— До завершающего платежа лизингодатель остается юридическим

собственником оборудования, так что в случае срыва расчетов может

востребовать это оборудование и реализовать его для погашения убытков.

— В случае банкротства лизингополучателя оборудование также в

обязательном порядке возвращается лизинговой компании.

— Лизингодателем передается лизингополучателю не денежные ресурсы,

контроль над использованием которых не всегда возможен, а непосредственно

средства производства.

— Освобождение от уплаты налога на прибыль, которая получена от

реализации договоров финансового лизинга со сроком действия не менее трех

лет.

— Лизингодатель частично освобождается от уплаты таможенных пошлин и

налогов в отношении временно ввозимой на территорию РФ продукции,

являющейся объектом международного лизинга.

Для продавцов лизингового имущества.

— В развитии лизинга заинтересованы не только лизингополучатели как

потребители оборудования, но и действующие производства, поскольку за счет

лизинга расширяется рынок сбыта производимого ими оборудования.

Увеличивается доход от реализации запчастей к лизинговому оборудованию,

осуществление его сервиса и модернизации.

Понятие лизинга вошло в российскую официальную финансовую лексику на

рубеже 1989 — 1990 годов, когда в лицензиях коммерческих банков на право

осуществления банковских операций был введен лизинг как вид банковской

деятельности по предоставлению банковских услуг. Лизинг стал находить

отражение и в некоторых нормативных документах, регулирующих банковскую

деятельность. Банки оценили целесообразность использования в своей практике

лизинговых операций по-разному.

На первом этапе для большинства банков были характерны попытки

осуществления лизинговых сделок, в которых они непосредственно выступали в

роли лизингополучателя. Это вносило изменения в структуру банков —

выделялись самостоятельные подразделения либо секторы лизинга в их

инвестиционных департаментах и управлениях. Однако широкого развития на

этом этапе лизинг не получил. Этому способствовал ряд причин:

1. Для банков (в основном средних и мелких) всегда является

обременительным введение нового департамента в свою и без того сложную

организационную структуру.

2. Специфика лизинговой деятельности трудно вписывается в

деятельность банка. Нужна специальная квалифицированная экспертиза, новые

маркетологи, менеджеры.

3. Неудобства в бухгалтерском учете, связанные с обобщением информации

о лизинговом имуществе, амортизации лизингового имущества, лизинговых

платежей.

4. Лизинговое имущество, находясь на балансе коммерческого банка,

утяжеляет его, тем самым приводит к ухудшению экономических нормативов

деятельности банка. Приказом Центрального Банка Российской Федерации от 30

января 1996 год была введена в действие Инструкция №1 “О порядке

регулирования деятельности кредитных организаций”. Этой инструкцией были

установлены обязательные экономические нормативы деятельности кредитных

организаций. Эта инструкция послужила точкой отсчета для фактического

сворачивания лизинговых отделов в структуре коммерческих банков России,

т.к. исходя из этих нормативов на много выгоднее вместо того, чтобы держать

объекты лизингового договора на балансе (ухудшая показатели), кредитовать

лизинговую компанию, созданную банком (улучшая показатели).

Тем не менее, привлекательность лизинга как инструмента для

осуществления инвестиционной деятельности, снижающего риски, продолжает

интересовать финансовые институты, которые начали искать оптимальные пути и

формы его применения.

Сегодня наибольшим потенциалом по объему лизинговых операций обладает

вторая из перечисленных групп лизингодателей (лизинговые компании,

создаваемые банками), что говорит о рациональности данной структуры

организации в сегодняшних экономических условиях.

«Расчёты показывают, что финансовый лизинг—более выгодный способ

приобретения оборудования по сравнению с его покупкой за счёт полученного

кредита или собственных средств. Так по оценке специалистов компании

«Инкомлизинг» (учреждена Инкомбанком), при сроке лизинга в пять лет

экономичность лизинговой схемы по сравнению с кредитной составляет 10,6

процента, а по сравнению с покупкой на собственные средства—14 процентов. В

Промстройбанке подсчитали, что лизинг выгоднее кредита со сроком свыше двух

лет на 17 и более процентов».[24]

Первоочередная проблема, решаемая любой лизинговой компанией, — поиск

стабильных источников финансовых ресурсов для закупки лизингуемого

оборудования. Эта проблема автоматически решается в лизинговых компаниях,

созданных при участии коммерческих банков.

Аналогичный путь был выбран при создании одной из первых

специализированных лизинговых компаний — “Балтийский лизинг” (Санкт-

Петербург): в качестве основных его учредителей выступили один из

крупнейших банков России — Санкт-Петербургский “Промышленно-строительный

банк” и один из лидеров страхового рынка — “Росгосстрах”. Таким образом,

решились сразу две задачи: формирование надежного источника финансирования

лизинговых операций и одновременно их страхование. Использование

относительно дешевых и долгосрочных кредитов помогло “Балтлизу” выжить в

тяжелых экономических условиях. Эта лизинговая компания работает и по сей

день.

Основные преимущества лизинговых компаний, создаваемых с участием

коммерческих банков заключаются в следующем.

— Кредиты, выдаваемые коммерческими банками, улучшают экономические

показатели (по Инструкции №1).

. Возможность коммерческого банка получать дивиденды от лизинговой

компании.

Вместе с тем лизингу присущ и ряд негативных сторон. В частности, на

лизингодателя ложится риск морального старения оборудования (особенно, если

договор лизинга заключается не на полный срок его амортизации), а для

лизингополучателя стоимость лизинга выходит более высокой, чем цена покупки

оборудования. Еще одним недостатком финансового лизинга является то, что в

случае выхода из строя оборудования, платежи производятся в установленные

сроки независимо от состояния оборудования.

Сравнивая экономические преимущества лизинга с другими вариантами

привлечения средств для создания нового предприятия, важно учитывать фактор

времени. Самое главное и ответственное—это оценка размеров

платежеспособного спроса на ту продукцию или услуги, которые будут

создаваться на взятом в лизинг оборудовании. Если оценка выполнена

квалифицированно, то лизинг оборудования позволяет существенно приблизить

момент реализации товаров или оказания услуг, т.е. найденная на рынке ниша

начинает заполняться товарами и услугами нового производителя. Если момент

реализации будет отложен или потенциальный производитель в течение

года—двух будет занят накоплением средств, то эта ниша будет заполнена

другими предпринимателями. Приближение момента реализации—существенный

вклад в успех начатого дела.

§ 4. Права и обязанности сторон по договору лизинга.

Арендатор не находится в договорных отношениях с продавцом имущества,

однако наделен по отношению к нему рядом прав и обязанностей. Согласно ст.

668 Гражданского кодекса РФ: “если иное не предусмотрено договором

финансовой аренды, имущество, являющееся предметом этого договора,

передается продавцом непосредственно арендатору в месте нахождения

последнего. В случае, когда имущество, являющееся предметом договора

финансовой аренды, не передано арендатору в указанный в этом договоре срок,

а если в договоре такой срок не указан, в разумный срок, арендатор вправе,

если просрочка допущена по обстоятельствам, за которые отвечает

арендодатель, потребовать расторжения договора и возмещения убытков”.

Размер убытков исчисляется по общим правилам, установленным ст. 15

Гражданского кодекса РФ, которая гласит: “... под убытками понимаются

расходы, которое лицо, чье право нарушено, произвело или должно будет

произвести для восстановления нарушенного права, утрата или повреждение его

имущества (реальный ущерб), а также неполученные доходы, которые это лицо

получило бы при обычных условиях гражданского обороты, если бы его право не

было нарушено (упущенная выгода)”. При этом арендодатель отвечает за

упущения продавца как за свои собственные.

Особенностью договора финансовой аренды является возможность

предъявления арендатором требований о качестве и комплектности имущества,

составляющего предмет договора лизинга, сроках его поставки, иных

требований, вытекающих из договора купли-продажи, заключенного между

продавцом и арендодателем, непосредственно продавцу имущества (ст. 670

Гражданского кодекса РФ). При этом в случае ненадлежащего исполнения

условий договора купли-продажи арендатор наделяется правами и несет

обязанности, как если бы он был покупателем в договоре купли-продажи

соответствующего имущества: отказаться от всего переданного имущества;

потребовать заменить имущество, не соответствующее условиям договора купли-

продажи, имуществом, предусмотренным договором; потребовать недостающее

количество имущества и т.п. - за исключением обязанности оплатить

приобретенное имущество.

Однако арендатор, согласно ст. 670 Гражданского кодекса РФ, не может

расторгнуть договор купли-продажи с продавцом без согласия арендодателя в

случае нарушения продавцом своих обязательств (например, поставка имущества

ненадлежащего качества). Ставить вопрос о расторжении договора купли-

продажи могут лишь его стороны: продавец и арендодатель.

Поскольку в большинстве случаев ответственность за выбор продавца

лежит на арендаторе, если иное не предусмотрено договором лизинга,

арендодатель не отвечает перед арендатором за невыполнение продавцом его

обязанностей по договору купли-продажи, за исключением тех случаев, когда

выбор продавца в соответствии с условиями договора финансовой аренды

осуществлял арендодатель. В случае выбора продавца арендодателем последний

несет перед арендатором солидарную ответственность с продавцом за

исполнение условий договора купли-продажи (ч. 2 ст. 670 Гражданского

кодекса РФ).

Особенность договора финансовой аренды проявляется и в том, что в

обязанности арендодателя в договоре купли-продажи с продавцом имущества

входит указание на приобретение имущества с целью сдачи его в аренду

конкретному арендатору (ст. 667 Гражданского кодекса РФ). Такое указание,

наряду с другими условиями договора купли-продажи и финансовой аренды,

придает ясность отношениям по финансовой аренде, что важно для правильного

применения норм Гражданского кодекса. Отсутствие указания о цели

приобретения имущества не влияет на действительность договора, но может

быть основанием для требования возмещения убытков.

По общему правилу риск случайной гибели или случайной порчи имущества

несет его собственник, поскольку иное не предусмотрено законом или

договором. В договоре финансовой аренды собственником арендуемого имущества

остается арендодатель. Однако риск случайной гибели или случайной порчи

арендованного имущества несет арендатор с момента передачи ему

арендованного имущества, если иное не предусмотрено договором финансовой

аренды (ст. 669 Гражданского кодекса РФ).

Необходимо отметить, что узкоспециализированные лизинговые компании

обычно имеют дело с одним видом товара (легковые автомобили, контейнеры)

или с товарами одной группы стандартных видов (строительное оборудование,

оборудование для текстильных предприятий). Эти фирмы, как правило,

располагают собственным парком машин или запасом оборудования и

предоставляют их лизингополучателю по заявке клиента. При этом

лизингодатели сами осуществляют техническое обслуживание и следят за

поддержанием товара в нормальном эксплутационном состоянии.

Универсальные лизинговые фирмы передают в аренду (лизинг)

разнообразные виды машин и оборудования. Они предоставляют

лизингополучателю право выбора поставщика необходимого ему оборудования,

размещения заказа и приема объекта сделки. Техническое обслуживание и

ремонт осуществляют поставщик либо сам лизингополучатель. При этом

лизингодатель на правах владельца имеет право осмотреть имущество и

проверить комплектность. После ввода объекта в эксплуатацию лизингодатель

обязан подписать протокол приемки объекта. Если протокол приемки содержит

перечень недостатков, обнаруженных при приемке, лизингодатель должен

поручить поставщику устранение их в течение определенного срока.

Лизингодатель имеет право систематически проверять состояние сдаваемого в

наем оборудования и правильность его эксплуатации.

При организации лизинговой операции лизингополучатель принимает на

себя следующие обязанности:

- произвести приемку объекта сделки непосредственно при поставке,

обеспечить все необходимые технические и правовые условия приемки;

- осуществить монтаж и ввод объекта в эксплуатацию, если это не

входит в обязанности поставщика;

- подтвердить комплектность поставки, качество работы оборудования и

достижение проектной мощности;

- при обнаружении недостатков их перечень указать в протоколе приемки

и сообщить лизингодателю.

Лизингополучатель обязан также предоставить лизингодателю необходимые

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7