Реферат: Проблемы формирования активов НПФ

Сумма «чистого» инвестиционного дохода (за минусом комиссионных вознаграждений) от инвестирования пенсионных активов, зачисленная на счета вкладчиков (получателей), увеличившись за февраль 2009 года на 43,1 млрд. тенге (13,96%), по состоянию на 1 марта 2009 года составила 351,8 млрд. тенге. За год сумма «чистого» инвестиционного дохода увеличилась на 2,9 млрд. тенге (0,83%). Основной причиной роста инвестиционного дохода явилась переоценка финансовых инструментов, деноминированных в иностранной валюте, находящихся в портфелях накопительных пенсионных фондов, вследствие девальвации тенге в феврале текущего года.

Таблица 1. Объем пенсионных накоплений вкладчиков (получателей) за прошедший год характеризовался следующими показателями

Дата	На 1.03.08	На 1.03.09	Сумма прироста	Темп роста (в %)
Сумма пенсионных накоплений	1 249,8	1 499,8	250	20,00
Пенсионные взносы	950,9	1 228,0	277,1	29,14
«Чистый» инвестиционный доход	348,9	351,8	2,9	0,83
Доля «чистого» инвестиционного дохода в сумме пенсионных накоплений	27,92	23,46	-	– 4,46 (процентных пункта)

Из приведенной таблицы 1 видно, что сумма прироста пенсионных накоплений за год составила 250 млрд. тенге. Среднемесячный прирост пенсионный накоплений составил 20,8 млрд. тенге или меньше аналогичного показателя, сложившегося в период с 1 марта 2007 года по 1 марта 2008 года на 17,46%.

На 1 марта 2009 года наибольшую сумму пенсионных накоплений имели 4 фонда: «Народного Банка Казахстана» – 431,4 млрд. тенге (28,76%), «ГНПФ» – 259,9 млрд. тенге (17,33%), «Ұлар Үміт» – 207,9 млрд. тенге (13,86%), и «БТА Казахстан» – 191,0 млрд. тенге (12,74%) в общем объеме пенсионных накоплений всех фондов или в совокупности, на эти 4 фонда приходилось 72,69% всех пенсионных накоплений. За февраль доля увеличилась на 0,22 процентных пункта.

Рисунок 1. Динамика изменения пенсионных взносов, «чистого» инвестиционного дохода и пенсионных накоплений (в млрд. тенге)

Продолжает увеличиваться сумма пени за несвоевременное удержание и перечисление обязательных пенсионных взносов и осуществление переводов пенсионных накоплений из одного фонда в другой, которая по состоянию на 1 марта 2009 года составила 9,6 млрд. тенге. За год прирост общей суммы пени составил 2,0 млрд. тенге (26,32%).

Пенсионные выплаты и переводы в страховые организации из фондов по состоянию на 1 марта 2009 года составили 100,9 млрд. тенге или увеличились за прошедший месяц на 4,8 млрд. тенге (5%). За год фондами осуществлены пенсионные выплаты получателям на общую сумму 31,7 млрд. тенге или в 1,7 раза больше аналогичного показателя, сложившегося в период с 1 марта 2007 года по 1 марта 2008 года.

Переводы пенсионных накоплений получателей в страховые организации в соответствии с договором пенсионного аннуитета с начала текущего года осуществлены 57 получателям на общую сумму 87,0 млн. тенге. Общая сумма переводов пенсионных накоплений получателей в страховые организации в соответствии с договором пенсионного аннуитета составила на 1 марта 2009 года 529,4 млн. тенге.

Размещение информации по накопительной пенсионной системе на сайте Агентства, а также опубликование информации фондами в средствах массовой информации, позволяет вкладчикам (получателям) самостоятельно выбрать фонд и использовать, предоставленное пенсионным законодательством право перевода пенсионных накоплений из одного фонда в другой.

По состоянию на 1 марта 2009 года (рис. 1) переводы пенсионных накоплений из одного фонда в другой, увеличившись за февраль 2009 года на 11,9 млрд. тенге (3,57%), составили 345,0 млрд. тенге. За год переводы пенсионных накоплений увеличились на 120 млрд. тенге или на 53,33%.

2.2 Структура пенсионных активов фондов

По состоянию на 1 марта 2009 года совокупный объем пенсионных активов (рис. 2), находящихся в инвестиционном управлении ООИУПА составлял 1 495,8 млрд. тенге, увеличившись за февраль 2009 года на 64,9 млрд. тенге или на 4,54%. Среднемесячное увеличение пенсионных активов за период с 1 марта 2008 года по 1 марта 2009 года составило 20,3 млрд. тенге.

Рисунок 2. Динамика изменения совокупного объема пенсионных активов

Таблица 2 – Распределение совокупного объема пенсионных активов

ООИУПА/ НПФ	пенсионные активы
	млн. тенге	в %
АО «Накопительный пенсионный фонд Народного Банка Казахстана, дочерняя организация АО «Народный Банк Казахстана»	431707	28,86
АО «Накопительный пенсионный фонд «ГНПФ	261756	17,50
АО «ООИУПА «Жетысу»	222167	14,85
АО «Накопительный пенсионный фонд «ҰларҮмiт»	200805	13,42
АО Накопительный пенсионный фонд «Қоргау»	21362	1,43
АО «Накопительный пенсионный фонд БТА Казахстан» дочерняя организация АО «Банк ТуранАлем»	191 588	12,81
АО «ООИУПА «GRANTUM Asset Management» (дочерняя организация АО «Казкоммерцбанк»)	87 401	5,84
АО «Накопительный пенсионный фонд ГРАНТУМ» (Дочерняя организация АО «Казкоммербанк»)	87 401	5,84
АО «НПФ «Капитал» – Дочерняя организация АО «Банк ЦентрКредит»	56 365	3,77
АО «Евразийский накопительный пенсионный фонд» (ДО АО «Евразийский банк»)	47 681	3,19
АО «Открытый накопительный пенсионный фонд «Отан» (ДО АО «АТФ Банк»)	43 491	2,91
АО «Накопительный пенсионный фонд «Нефтегаз – ДЕМ»	41 255	2,76
АО «ООИУПА «Нур-Траст», дочерняя организация АО «Нурбанк»	37 276	2,49
АО «Накопительный пенсионный фонд «Атамекен» дочерняя организация АО «Нурбанк»	37 276	2,49
АО «НПФ АМАНАТ КАЗАХСТАН»	33 588	2,25
АО «Накопительный пенсионный Фонд Казахмыс»	29 194	1,95
АО «ООИУПА «RESMI Asset Management»	12 298	0,82
АО «Накопительный пенсионный «РЕСПУБЛИКА»	12 298	0,82
Всего по всем НПФ	1 495 767	100

На 1 марта 2009 года объем инвестированных пенсионных активов составил 1 466,8 млрд. тенге, увеличившись за период с 1 февраля 2009 года на 83,5 млрд. тенге или на 6,04%. Одной из наиболее значимых причин прироста пенсионных активов была переоценка финансовых инструментов, деноминированных в иностранной валюте, в результате девальвации тенге в отчетном месяце.

Таблица 3. Совокупный инвестиционный портфель НПФ

Финансовые инструменты	на 1.03.2009 г.
	млн. тенге	%
Государственные ценные бумаги РК, в том числе:	414 553	28,26
еврооблигации РК	0	0
ценные бумаги Министерства финансов	367 697	25,07
ноты Национального Банка	46 856	3,19
Негосударственные ценные бумаги иностранных эмитентов	196 966	13,43
акции	40 609	2,77
облигации	156 357	10,66
Паи иностранных инвестиционных фондов	0	0
Ценные бумаги международных финансовых организаций	0	0
Государственные ценные бумаги иностранных эмитентов	98 008	6,68
Аффинированное золото	0	0
Негосударственные ценные бумаги эмитентов РК, в том числе:	660 188	45,01
акции	146 776	10,00
Облигации в том числе:	513 412	35,00
номинированные в иностранной валюте	57 136	3,90
номинированные в тенге	456 276	31,11
Вклады в банках второго уровня	98 696	6,73
Производные ценные бумаги	-1 616	-0,11
Итого	1 466 795	100

Как видно из приведенных данных (таблица 3), наибольшую долю в инвестиционном портфеле по прежнему составляют негосударственные ценные бумаги эмитентов Республики Казахстан и государственные ценные бумаги, общая доля которых составила 73,27%.

Страницы: 1, 2, 3, 4