| |||||
МЕНЮ
| Курсовая работа: Показатели финансового состояния предприятияКурсовая работа: Показатели финансового состояния предприятияСодержание Введение 1. Цели, задачи и информационная база анализа финансово- хозяйственной деятельности хозяйствующего субъекта 1.1 Цели и задачи анализа финансово-хозяйственной деятельности 1.2 Информационная база анализа финансово-хозяйственной деятельности 1.3 Краткая характеристика объекта исследования 2. Методика анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия 2.1 Оценка имущественного положения предприятия 2.2 Оценка финансового положения предприятия 2.2.1 Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия 2.2.2 Анализ финансовой устойчивости предприятия 2.3 Оценка и анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности хозяйствующего объекта 2.3.1 Анализ деловой активности предприятия 2.3.2 Анализ рентабельности предприятия 3. Анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Тамбопассажироавтосервис» 3.1 Оценка имущественного положения предприятия 3.2 Оценка финансового положения предприятия 3.2.1 Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия 3.2.2.Анализ финансовой устойчивости предприятия 3.3 Оценка и анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности хозяйствующего объекта 3.3.1 Анализ деловой активности предприятия 3.3.2 Анализ рентабельности предприятия Заключение Список использованных источников Приложения Введение В современных рыночных условиях, отличающихся нестабильностью ситуации, создаётся немало трудностей у действующих субъектов. Поэтому огромное внимание уделяется анализу финансового состояния предприятия, который позволяет выявить, как в данной организации соблюдался режим экономии, насколько эффективно использовались материальные, трудовые и финансовые ресурсы, рентабельно ли работало предприятие, проводилась ли работа по обновлению основных средств, ускорению оборачиваемости оборотных средств, повышению качества оказываемых услуг. Цель курсовой работы заключается в том, чтобы проанализировать финансовое состояние предприятия, экономические результаты деятельности и оценить эффективность его работы в условиях рыночной экономики. Аналитическая работа проводится на примере ОАО «Тамбовпассажироавтосервис». Объектом исследования является финансово-хозяйственная деятельность ОАО «Тамбовпассажироавтосервис». Исходными данными для написания курсовой работы послужили учебные пособия и монографии ученых и практиков, исследовавших учёт и анализ финансового состояния предприятия, статьи периодической печати. Основным источником информации служит бухгалтерская отчётность за указанный период. Для анализа и изучения предмета работы использованы данные о деятельности предприятия за 2009 год. 1. Цели, задачи и информационная база анализа финансово-хозяйственной деятельности хозяйствующего субъекта 1.1 Цели и задачи анализа финансово-хозяйственной деятельности Содержанием анализа финансово-хозяйственной деятельности является глубокое и всестороннее изучение экономической информации о функционировании анализируемого субъекта хозяйствования с целью принятия оптимальных управленческих решений по обеспечению выполнения производственных программ предприятия, оценки уровня их выполнения, выявления слабых мест и внутрихозяйственных резервов. Анализ должен представлять собой комплексное исследование действия внешних и внутренних, рыночных и производственных факторов на количество и качество производимой предприятием продукции, финансовые показатели работы предприятия и указывать возможные перспективы развития дальнейшей производственной деятельности предприятия в выбранной области хозяйствования [4]. Основное направление анализа: от сложного комплекса - к составляющим его элементам, от результата - к выводам о том, как такой результат достигнут и к чему он приведет в дальнейшем. Схема анализа должна быть построена по принципу «от общего к частному». Смысл этого принципа совершенно очевиден: сначала дается описание наиболее общих, ключевых характеристик анализируемого объекта или явления и лишь затем приступают к анализу отдельных частностей [1]. Основная цель проведения анализа - повышение эффективности функционирования хозяйствующих субъектов и поиск резервов такого повышения. Для достижения этой цели проводятся: оценка результатов работы за прошедшие периоды; разработка процедур оперативного контроля за производственной деятельностью; выработка мер по предупреждению негативных явлений в деятельности предприятия и в ее финансовых результатах; вскрытие резервов повышения результативности деятельности; разработка обоснованных планов и нормативов. В процессе достижения основной цели анализа решаются следующие задачи [2]: - определение базовых показателей для разработки производственных планов и программ на предстоящий период; - повышение научно-экономической обоснованности планов и нормативов; - объективное и всестороннее изучение выполнения установленных планов и соблюдения нормативов по количеству, структуре и качеству продукции, работ и услуг; - определение экономической эффективности использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов; - прогнозирование результатов хозяйствования; - подготовка аналитических материалов для выбора оптимальных управленческих решений, связанных с корректировкой текущей деятельности и разработкой стратегических планов. В конкретных условиях могут ставиться и другие локальные цели, которые будут определять содержание процедур анализа финансово-хозяйственной деятельности. Таким образом, общее содержание аналитических процедур может определяться как спецификой работы предприятия, так и выбранным видом анализа (проблемно-ориентированный, перспективный, оперативный и т.п.). Содержательная сторона анализа включает следующие элементы: - постановка и уяснение конкретных задач анализа; - установление причинно-следственных связей; - определение показателей и методов их оценки; - выявление и оценка факторов, влияющих на результаты, отбор наиболее существенных; - выработка путей устранения влияния отрицательных факторов и стимулирования положительных. 1.2 Информационная база анализа финансово-хозяйственной деятельности Для анализа используется следующая информация [8]: -бухгалтерская отчетность предприятия и пояснения к ней: - бухгалтерский баланс - форма №1; - отчет о прибылях и убытках - форма №2; - отчет о движении капитала - форма №3; - отчет о движении денежных средств - форма №4; - приложение к бухгалтерскому балансу - форма №5; - пояснительная записка. - отчет о целевом использовании полученных средств - форма №6; -специализированные формы, установленные в соответствии с пунктом 30 Положения о бухгалтерском учете и отчетности в РФ; -отчет об использовании бюджетных ассигнований организаций - форма №2-2; -учетная политика предприятия; -данные аналитического бухгалтерского учета; -налоговая отчетность предприятия; -данные статистического учета: - форма №П-1 «Сведения о производстве и отгрузке товаров и услуг»; - форма №П-2 «Сведения об инвестициях»; - форма №П-2 «Сведения о финансовом состоянии организаций»; - форма №П-4 «Сведения о численности, заработной плате и движении работников»; - форма №5-з «Сведения о затратах на производство и реализацию продукции (работ, услуг)»; - годовая форма №11 «Сведения о наличии и движении основных фондов (средств) и других нефинансовых активов»; - иная информация. 1.3 Краткая характеристика объекта исследования Открытое акционерное общество образовалось на базе Тамбовтрансагентства 22 апреля 1993г. [7] Основными направлениями деятельности ОАО «Тамбовпассажироавтосервис» являются: - организация перевозок пассажиров автомобильным транспортом; - продажа билетов для пассажиров; -предоставление услуг, предусмотренных технологией работ автовокзалов, по обслуживанию пассажиров, хранению багажа; - оптовая торговля. В состав ОАО «Тамбовпассажироавтосервис» входят: - Объединение автовокзалов г. Тамбова в составе: автовокзала «Тамбов»; автовокзала «Северный»; - Мичуринский автовокзал; - Автостанция «Уварово»; - Автостанция «Мордово»; - Автостанция «Токаревка»; - Администрация. Органы управления общества. Высшим органом управления общества является общее собрание акционеров, к исключительной компетенции которого относятся: - изменение устава и уставного капитала, - избрание директоров, - утверждение годовых результатов деятельности, - создание и ликвидация дочерних предприятий или филиалов, - реорганизация и ликвидация общества. Общество раз в год проводит общее годовое собрание акционеров независимо от других собраний. Между общими годовыми собраниями не может пройти свыше 15 месяцев. Годовое собрание акционеров утверждает отчет директоров, годовой баланс, отчет прибылей и убытков; избирает директоров и других руководителей общества; назначает аудитора и устанавливает оплату его услуг. Вопросы на собрании решаются голосованием. Описание основных факторов риска, связанных с деятельностью предприятия. Факторами риска общества являются: а) Цены естественных монополий (электроэнергия, тепло, вода). б) Автовокзалы и автостанции требуют постоянного и косметического ремонта, а цены на стройматериалы резко выросли. в) Регулируемость тарифов на перевозку пассажиров госструктурами. г) Несовершенство системы налогообложения государственных гарантий, инфляция. Кроме рисков, непосредственно связанных с хозяйственной деятельностью общества, возможно негативное влияние форс-мажорных обстоятельств общеэкономического характера (кризис). 2. Методика анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия 2.1 Оценка имущественного положения предприятия В оценке имущественного положения предприятия используется ряд показателей, рассчитываемых по данным бухгалтерской отчетности. Наиболее информативными являются следующие показатели. Рассмотрим систему показателей, предложенную В.В. Ковалевым [2] на основе адаптации зарубежных подходов к российским условиям и в настоящее время является наиболее распространенной в отечественной практике. Наиболее информативными являются следующие показатели. 1. Сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении предприятия. Этот показатель дает обобщенную стоимостную оценку активов, числящихся на балансе предприятия. Это учетная оценка, не совпадающая с суммарной рыночной оценкой активов предприятия. Рост этого показателя свидетельствует о наращивании имущественного потенциала предприятия. Показатель определяется как нетто-итог баланса. 2. Доля основных средств в активах. Показатель представляет собой обобщающий итог структурного анализа и характеризует степень капитализации активов в основные средства. 3. Доля активной части основных средств. Согласно нормативным документам под активной частью основных средств понимают машины, оборудование и транспортные средства. Рост этого показателя в динамике обычно расценивается как благоприятная тенденция. 4. Коэффициент износа основных средств. Показатель характеризует долю стоимости основных средств, списанную на затраты в предыдущих периодах. Обычно используется в анализе как характеристика состояния основных средств. Дополнением этого показателя до 100 % (или единицы) является коэффициент годности. 5. Коэффициент износа активной части основных средств: характеризует изношенность основных средств непосредственно участвующих в производственном процессе. 6. Коэффициент обновления: показывает, какую часть от имеющихся на конец отчетного периода основных средств составляют новые средства. 7. Коэффициент выбытия: показывает, какая часть основных средств, с которыми предприятие начало деятельность в отчетном периоде, выбыла из-за ветхости и по другим причинам. 2.2 Оценка финансового положения предприятия 2.2.1 Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия Ликвидность предприятия – это его способность платить по своим краткосрочным обязательствам [3]. Предприятие считается ликвидным, если оно в состоянии выполнить свои краткосрочные обязательства, реализуя текущие активы. Основные средства, если только они не приобретаются с целью дальнейшей перепродажи, в большинстве случаев не могут быть источниками погашения текущей задолженности предприятия. Анализ ликвидности предприятия включает анализ ликвидности баланса и анализ динамики коэффициентов ликвидности Задача ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку платежеспособности организации, т.е. способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность активов определяется как величина, обратная времени необходимому для превращения их в денежные средства. Чем меньше время, которое потребуется, чтобы данный вид актива превратился в деньги, тем выше их ликвидность. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков. В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы [6]: Наиболее ликвидные активы (А1) – к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги). Данная группа рассчитывается следующим образом: А1 = Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения Быстро реализуемые активы (А2) – дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты. А2 = Краткосрочная дебиторская задолженность Медленно реализуемые активы (А3) – статьи раздела II актива баланса, включающие запасы, налог на добавленную стоимость, дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы. А3 = Запасы + Долгосрочная дебиторская задолженность + НДС + Прочие оборотные активы Труднореализуемые активы (А4) – статьи раздела I актива баланса – внеоборотные активы. А4 = Внеоборотные активы Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты. Наиболее срочные обязательства (П1) – к ним относятся кредиторская задолженность. П1 = Кредиторская задолженность Краткосрочные пассивы (П2) – это краткосрочные заемные средства, задолженность участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные пассивы. П2 = Краткосрочные заемные средства + Задолженность участникам по выплате доходов + Прочие краткосрочные обязательства Долгосрочные пассивы (П3) – это статьи баланса, относящиеся к разделам IV и V, т.е. долгосрочные кредиты и заемные средства, а также доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей. П3 = Долгосрочные обязательства + Доходы будущих периодов + Резервы предстоящих расходов и платежей Постоянные (устойчивые) пассивы (П4) – это статьи III баланса «Капитал и резервы». П4 = Капитал и резервы (собственный капитал организации). Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Анализ ликвидности баланса должен быть представлен в виде таблицы 4. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения: А1≥П1; А2≥П2; А3≥П3; А4≤П4 Если выполняются первые три неравенства в данной системе, то это влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому важно сопоставить итоги первых трех групп по активу и пассиву. Выполнение четвертого неравенства свидетельствует о соблюдении одного из условий финансовой устойчивости – наличие у предприятия оборотных средств. В случае, когда одно или несколько неравенств системы имеют знак противоположный, зафиксированного в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе в стоимостной оценке, в реальной же ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные. Анализируя текущее финансовое положение хозяйствующего субъекта с целью вложения в него инвестиций, используют и относительные показатели платежеспособности и ликвидности [5]. Относительные финансовые показатели (коэффициенты) используются по оценке перспективной платежеспособности. Коэффициент абсолютной ликвидности (Ка.л.) показывает какую часть краткосрочной задолженности хозяйствующий субъект может погасить в ближайшее время. Платежеспособность считается нормальной, если этот показатель выше 0,2÷0,3. Он характеризует платежеспособность на дату составления баланса и определяется как отношение наиболее ликвидных активов к сумме наиболее срочных обязательств и краткосрочных пассивов: Ка.л. = Денежные средства и краткосрочные ценные бумаги / Сумма краткосрочных обязательств Промежуточный коэффициент ликвидности или критической ликвидности (Кп.л): Кп.л = Денежные средства, краткосрочные ценные бумаги, дебиторская задолженность, прочие активы / Сумма краткосрочных обязательств Коэффициент промежуточной ликвидности характеризует прогнозируемые платежные возможности, при условии своевременного расчета с дебиторами. Он характеризует ожидаемую платежеспособность на период, равный средней продолжительности одного оборота дебиторской задолженности. Нормальным считается соотношение 1:1 или Кп.л›1, однако если большую долю ликвидных средств составляет дебиторская задолженность, тогда требуется соотношение 1,5:1 или Кп.л›1,5. Наиболее обобщающим показателем платежеспособности является общий коэффициент покрытия или текущей ликвидности (Кт.л). Он определяется как отношение всех оборотных (текущих) активов к величине краткосрочных обязательств: Кт.л = Оборотные активы / Сумма краткосрочных обязательств Превышение оборотных активов над краткосрочными финансовыми обязательствами обеспечивает реальный запас для компенсации убытков, которые может понести предприятие при размещении и ликвидации всех оборотных активов, кроме наличности. Чем больше величина этого запаса, тем выше уверенности у кредиторов, что долги будут погашены. Нормальное значение данного коэффициента находится в пределах 1,5÷2 или Кт.л>2. Он характеризует ожидаемую платежеспособность на период, равный средней продолжительности одного оборота всех оборотных средств. Коэффициент покрытия зависит от: - отрасли производства; - длительности производственного цикла; - структуры запасов и затрат; - формы расчетов с покупателями. Данный коэффициент показывает платежные возможности, оцениваемые не только при условии своевременности расчетов с дебиторами, но и продажи в случае необходимости материальных оборотных средств. 2.2.2 Анализ финансовой устойчивости предприятия Финансово-устойчивым является такой хозяйствующий субъект, который за счет собственных средств покрывает средства, вложенные в активы (основные фонды, нематериальные активы, оборотные средства), не допускает неоправданной дебиторской и кредиторской задолженности и расплачивается в срок по своим обязательствам. Главным в финансовой деятельности являются правильная организация и использование оборотных средств. Поэтому в процессе анализа финансового состояния вопросам рационального использования оборотных средств уделяется основное внимание. Характеристика финансовой устойчивости включает в себя анализ [3]: - состава и размещения активов хозяйствующего субъекта; - динамики и структуры источников финансовых ресурсов; - наличия собственных оборотных средств; - кредиторской задолженности; - наличия и структуры оборотных средств; - дебиторской задолженности; - платежеспособности. Важным показателем оценки финансовой устойчивости является темп прироста реальных активов. Реальные активы - это реально существующее собственное имущество и финансовые вложения по их действительной стоимости. К реальным активам не относятся нематериальные активы, износ основных фондов и материалов, использование прибыли, заемные средства. Темп прироста реальных активов характеризует интенсивность наращивания имущества и определяется по формуле: А= [(С1+З1+Д1 / С1+З1+Д1)-1]∙100, где А - темп прироста реальных активов, %; С - основные средства и вложения без учета износа, торговой наценки по нереализованным товарам, нематериальных активов, использованной прибыли; 3 - запасы и затраты; Д - денежные средства, расчеты и прочие активы без учета использованных заемных средств; индекс «0» - предыдущий (базисный) год; индекс «1» - отчетный (анализируемый) год. Таким образом, если интенсивность прироста реальных активов за год составила 0,4%, то это свидетельствует об улучшении финансовой устойчивости хозяйствующего субъекта. |
ИНТЕРЕСНОЕ | |||
|