Дипломная работа: Совершенствование управления финансовыми рисками в ЗАО "Александр"

Дипломная работа: Совершенствование управления финансовыми рисками в ЗАО "Александр"

Дипломный проект

на тему: "Совершенствование управления финансовыми рисками в ЗАО Александр"

Санкт-Петербург

2007

Содержание

Введение

Глава 1. Характеристика рисков

1.1 Риск-менеджмент на предприятии

1.2 Классификация и виды рисков

1.3 Риски предприятия оптовой торговли

Глава 2.Основные социально-экономические показатели деятельности ЗАО "Александр"

2.1 Характеристика деятельности ЗАО "Александр"

2.2 Анализ финансово-экономического состояния ЗАО "Александр"

2.3 Оценка рисков в деятельности ЗАО "Александр"

Глава 3. Совершенствование управления рисками в деятельности ЗАО

3.1 Управление рисками в деятельности ЗАО "Александр"

3.2 Совершенствование риск-менеджмента в ЗАО "Александр"

Заключение

Список литературы

Приложения

Введение

Неопределённость, конкуренция, постоянные перемены – это реальный порядок современной жизни. Начало двадцать первого века стало временем ускоряющихся перемен вообще и в бизнесе в особенности. Перемены нарастают, и ещё быстрее нарастают риски. Не удивительно, что российская экономика уже стала чемпионом по катастрофам и потерям, так как сознательное управление рисками все еще не стало в нашей стране стандартной управленческой деятельностью. Главные причины возникновения рисков – это глобализация рынков, ужесточение конкуренции, рост величины и доступности информационных потоков и баз данных, а также усложнение бизнеса. Эти и другие причины действуют на рисковую обстановку двояко. С одной стороны, они увеличивают возможные риски, а с другой – образуют новые возможности управления ими.

Иначе говоря, экономическая самостоятельность хозяйствующего субъекта означает и рост возможностей, и нарастание опасностей. Для любой организации, какой бы сферой деятельности она не занималась, управление риском означает выявление, анализ и регулирование тех рисков, которые могут угрожать её имуществу и доходности.

На степень и величину риска можно реально воздействовать через финансовый механизм, что осуществляется с помощью приёмов стратегии и финансового менеджмента. В управлении рисками готовых рецептов нет и быть не может, но, зная основные методы, приёмы и способы решения тех или иных хозяйственных задач, можно добиваться ощутимого успеха в конкретной ситуации.

Цель данного дипломного проекта заключается в поведении теоретических и практических исследований в области управления риском на предприятии оптовой торговли, анализе финансово-экономического состояния предприятия и разработке мероприятий по совершенствованию управления рисками на нём. Необходимо также:

- раскрыть содержание риск-менеджмента в предпринимательстве;

- привести показатели и модели для оценки и прогнозирования рисков;

- установить систему критериев выбора рискового решения.

Объектом исследования данного дипломного проекта является закрытое акционерное общество "Александр". На основании бухгалтерской отчетности и других документов данного предприятия проводится оценка рисков, и разрабатываются мероприятия по совершенствованию системы управления ими.

Предметом дипломного проекта выступают механизмы управления рисками оптового предприятия в условиях многообразия и противоречивости факторов, их формирующих.

При написании дипломного проекта мною учитывались различные источники информации, среди них: Сухова Л.Ф. Анализ финансового состояния и бизнес план торговой организации. – М.: "Финансы и статистика", 2006. – 288 с.; Вяткин В.Н. Управление рисками фирмы: программы интерактивного риск-менеджмента. - М.: "Финансы и статистика", 2006. – 400 с.; а также финансовая и статистическая отчётность ЗАО "Александр" - бухгалтерский баланс и отчёт о прибылях и убытках за 2003 и 2004 год.

Данный дипломный проект предусматривает решение следующих важнейших задач:

- проведение теоретических исследований по вопросам организации и функционирования риск-менеджмента на предприятии;

- определение сущности и природы риска;

- проведение анализа теоретических исследований, посвященных вопросам риска;

- изучение видов рисков сопровождающих финансовую деятельность предприятия оптовой торговли;

- проведение финансового анализа хозяйственной деятельности ЗАО "Александр".

- проведение анализа и оценки рисков, влияющих на функционирование данного предприятия.

- оценка финансового состояния предприятия и выявление тенденций его дальнейшего развития.

- разработка рекомендаций по совершенствованию системы управления рисками на предприятии.

- использование внутренних механизмов финансовой стабилизации предприятия;

- способы снижения рисков хозяйственной деятельности предприятия и т.п.

Теоретическая и практическая значимость дипломного проекта заключается в том, что его результаты могут быть использованы при решении вопросов совершенствования управления финансовыми рисками в хозяйственной деятельности объекта исследования. Выводы и обобщения, сделанные в работе могут послужить теоретической и практической основой для дальнейшего разрешения проблем возникших в ЗАО "Александр". Влияние рисков сказывается на всех сторонах работы предприятия, ухудшая его финансовое положение, сбытовые возможности, способность отвечать по своим обязательствам и другие аспекты.

Из всего вышеперечисленного видна актуальность и необходимость выбранной мною темы дипломного проекта. Так как создание на выбранном мною предприятии эффективной системы управления рисками позволит:

- снизить их влияние до минимального уровня;

- не допустить дальнейшее углубление финансового кризиса в большинстве сфер деятельности данного предприятия;

- реализовать на практике основные предложения по совершенствованию и стабилизации положения ЗАО "Александр".

Глава 1. Характеристика рисков

1.1 Риск-менеджмент на предприятии

Приступая к исследованию риск-менеджмента на предприятии, первоочередным шагом является определение главных понятий, используемых в данном параграфе – понятиям риск, управление рисками и риск-менеджмент.

Анализ экономической литературы, посвящённой проблеме риска, показывает, что среди исследователей нет единого мнения относительно определения сущности риска, что не особенно удивляет, так как понимание риска людьми развивается вместе с развитием экономики и общества. Большинство исследователей определяют риск как возможность того, что случится нечто нежелательное: кража, крах партнёра, появление нового конкурента, обесценение, банкротство и многое другое. Однако всегда существует возможность наступления особенно благоприятных событий, и это тоже риск. Например, слишком большой урожай – это риск, так как организации его обрабатывающие могут оказаться неготовыми к его уборке, хранению и переработке. Таким образом, риск – это сложное явление, имеющее множество несовпадающих, а иногда противоположных основ. Это обуславливает возможность существования нескольких определений риска с разных точек зрения. Авторы словарей и учебников определяют риск, как объект страхования, шанс понести потери, неопределённость развития событий. Экономисты добавляют: риск – это возможность отклонения фактического результата от планировавшегося. Математики уточняют: это вероятность определённого нежелательного события. В словарях и учебниках даются определения риска, различающиеся в аспектах и деталях, которые, не отвергая друг друга, описывают нечто общее. Все они связывают феномен риска с неопределённостью событий, вероятностью нарушения планов и возможностью потерь.

Анализ многочисленных определений риска позволяет выявить основные моменты, которые являются характерными для рисковой ситуации, такие как:

- случайный характер события, который определяет, какой из возможных исходов реализуется на практике (наличие неопределённости);

- наличие альтернативных решений;

- известны или можно определить вероятности исходов и ожидаемые

результаты;

- вероятность возникновения убытков;

- вероятность получения дополнительной прибыли.

Остановимся на следующем определении риска, которое, на наш взгляд, наиболее полно отражает понятие риск.

"Риск – это деятельность, связанная с преодолением неопределённости в ситуации неизбежного выбора, в процессе которой имеется возможность оценить вероятность достижения предполагаемого результата, неудачи и отклонения от цели".

Риск – есть базовое свойство любой экономики. Он был, есть и будет везде и всегда. Им нужно заниматься, им нужно управлять. В плановой экономике большая часть рисков управлялась из центра, а потери покрывались за счёт централизованных государственных фондов. В рыночной экономике существенная доля деловых рисков приходится на уровень отдельной фирмы и лично предпринимателя.

Риски одни и те же везде, однако, каждая страна и каждая фирма имеет свою рисковую специфику. Риски возрастают всякий раз, когда усиливается нестабильность, происходят быстрые реформы или спонтанные перемены в экономике. Состав и величина многих рисков рыночной экономики поддаются влиянию со стороны людей и организаций. От их поведения существенно зависит частота и тяжесть последствий вероятных, но не обязательных событий. Поведение организаций определяется их управлением, т.е. решениями, которые принимают их руководители.

Для любой организации, какой бы сферой деятельности она не занималась, управление риском означает выявление, анализ и регулирование тех рисков, которые могут угрожать её имуществу и доходности.

Управление и риск – взаимосвязанные компоненты экономической системы. Первое само может выступать источником второго. Управление риском – новое для российской экономики явление, которое появилось при её переходе к рыночной системе хозяйствования.

Управление рисками – это фактор конкурентоспособности, способ всестороннего обеспечения устойчивости фирмы и её способности противостоять неблагоприятному развитию событий.

"Управление рисками – специальный вид менеджерской деятельности, нацеленный на смягчение воздействия риска на результаты работы предприятия. Значение управленческих решений, с принятием которых сталкиваются менеджеры, определяется, прежде всего уровнем риска, приемлемым для фирмы. Каждая компания характерна собственными предпочтениями, связанными с риском. На основе этого выявляются риски, которым она подвержена в процессе рыночной деятельности, определяется приемлемый уровень риска, и методы, как избежать потерь возникающих в результате действия конкретного риска. Совокупность этих действий и представляет систему управления рисками. Это – особая часть экономики, требующая знаний в области анализа хозяйственной деятельности предприятия, методов оптимизации решения экономических задач и т.д. Работа менеджера по рискам нацелена на защиту фирмы от рисков, угрожающих её доходам, и обеспечивает решение главной задачи финансового менеджмента – выбор из альтернативных возможностей оптимального варианта".

В целом процесс управления риском целесообразно представить в виде трёхэтапного комплекса процедур:

Первый этап – постановка цели на ведение конкретного вида предпринимательской деятельности, под которой может пониматься сохранение полностью или частично своих ресурсов или получение ожидаемого дохода в полном объёме при приемлемом уровне риска. Результатом первого этапа является установление начального уровня риска, т.е. риска в идее, замысле, предполагаемом решении. Этот риск достаточно высокого уровня, так как он определён без учёта проведения мероприятий по его анализу и смягчению.

В состав второго этапа управления риском входят фазы: выявление, идентификация, выбор показателей и оценка риска, анализ полученных вариантов для принятия решения. Совокупность выявленных факторов риска позволяет построить систему факторов риска применительно к конкретному виду деятельности. Результатом этого этапа является реальная оценка степени риска и его последствий.

Полученные оценки степени риска являются исходными данными для третьего этапа – разработки мероприятий по уменьшению риска. Реализация фазы выбора средств и приёмов управления риском предполагает использование как стереотипного, так и оригинального решения, содержащего экономически обоснованные рекомендации и мероприятия, направленные на уменьшение начального уровня риска до приемлемого уровня.

Однако в данном параграфе рассматривается не риск вообще, речь здесь пойдёт о риск-менеджменте на предприятии.

Как и все новое, понятие "риск-менеджмент" пришло к нам с Запада, где данное направление трансформировалось в целую науку. Так что же это?

В широком смысле – это процесс выявления и оценки рисков, а также выбор методов и инструментов управления, для минимизации риска.

В узком смысле – это вид услуг, оказываемых брокерскими фирмами и страховыми компаниями своим клиентам.

Риск-менеджмент составляет часть финансового менеджмента, где риск, доход и финансовая устойчивость рассматриваются как взаимосвязанные категории.

Риск-менеджмент – понятие очень широкое, охватывающее самые различные проблемы, связанные практически со всеми направлениями и аспектами управлениями.

В Российской практике риск предпринимателя характеризуется субъективной оценкой ожидаемой величины максимального и минимального дохода (убытка) от вложения капитала. Риск представляет собой действие в надежде на счастливый исход по принципу "повезёт – не повезёт". Принимать на себя риск, предпринимателя вынуждает неопределённость хозяйственной ситуации, неизвестность условий политической и экономической обстановки и перспектив изменения этих условий.

На степень и величину риска можно реально воздействовать через финансовый механизм, что осуществляется с помощью приёмов стратегии и финансового менеджмента. Этот своеобразный механизм управления риском и есть риск-менеджмент. В его основе лежит организация работы по определению и снижению степени риска.

Под стратегией управления подразумеваются способы использования средств, для достижения поставленной цели. Стратегия помогает сконцентрироваться на различных вариантах решения, не противоречащих её генеральной линии, и отбросить все остальные варианты.

"Риск-менеджмент представляет систему анализа оценки и управления риском, а так же финансовыми отношениями, возникающими в процессе предпринимательской деятельности"

Риск-менеджмент как система управления состоит из двух подсистем: управляемой подсистемы – объекта управления, и управляющей подсистемы – субъекта управления.

Объектом управления в риск-менеджменте выступают рисковые вложения капитала и экономические отношения между хозяйствующими субъектами в процессе реализации риска. К таким экономическим отношениям относятся связи между страхователем и страховщиком, заёмщиком и кредитором, между предпринимателями, конкурентами и т.д.

Субъект управления представляет группа руководителей (финансовый менеджер, специалист по страхованию и т.д.), которая осуществляет целенаправленное функционирование объекта управления. Этот процесс может осуществляться только при наличии необходимой информации между субъектом и объектом управления: статистической, экономической, коммерческой, финансовой и т.д. Такая информация содержит сведения о вероятности того или иного страхового случая, события, о наличие и величине спроса на товары, на капитал, о финансовой устойчивости и платёжеспособности клиентов, партнёров, конкурентов и т.п.

В риск-менеджменте готовых рецептов нет и быть не может. Но зная его методы, приёмы, способы решения тех или иных хозяйственных задач, можно добиваться ощутимого успеха в конкретной ситуации.

Риск-менеджмент весьма динамичен. Эффективность его функций во многом зависит от быстроты реакции на изменение условий рынка, от экономической ситуации и финансового состояния объекта управления. Поэтому риск-менеджмент должен базироваться на знании стандартных приёмов управления риском, умении быстро и правильно оценивать конкретную экономическую ситуацию, на способности быстро найти хороший, если не единственный, выход из данной ситуации.

"Давайте рассмотрим один маленький бытовой пример: каждое утро многие из нас, выйдя из дома, сталкиваются с необходимостью перейти дорогу. Что обычно делает человек, подойдя к обочине? Первым делом он смотрит налево и, удостоверившись, что слева машин нет, смотрит направо. Когда же он видит, что машин нет, то принимает решение перейти дорогу, что в последующем, как правило, успешно реализует. Подойдя к обочине и удостоверившись в отсутствии машин, человек предотвращает риск попадания в дорожно-транспортное происшествие. Так же и в риск-менеджменте: на основе различных данных о том или ином риске, риск-менеджер выдает информацию, каким образом его можно предотвратить. Однако не стоит думать, что, наняв риск-менеджера, фирма сможет решить все свои проблемы. Оговорившись в примере, что человек, как правило, успешно переходит дорогу, подразумевалось, что всегда есть риск того, что та или иная форс-мажорная ситуация наступит. Следуя такому примеру, можно определить, какие риски необходимо страховать, а какие - не обязательно. При переходе через дорогу самый большой риск - это попасть под машину, именно от него и нужно страховаться. Однако страховать риск того, что при переходе через дорогу именно на этом месте на человека упадет самолет - просто глупо из-за крайне малой вероятности наступления этого случая".

Говоря о работе риск-менеджера, подразумевается, что при анализе ему придется сталкиваться практически со всеми службами. Отдел риск – менеджмента на предприятии можно образно сравнить с губкой, которая постоянно впитывает в себя информацию по тому или иному риску. Ведь не зря в западных компаниях позиция управляющего отдела риск - менеджмента - это вице-президентская должность.

Задача риск-менеджера на предприятии - это прогнозирование завтрашнего дня, определив ту группу рисков, которая будет сопутствовать предприятию на протяжении выпуска какого-либо вида товаров или всей цепочки, связанной с его жизненным циклом. Риск-менеджер сможет довольно четко сказать, сколько это будет стоить сегодня, если принять необходимые меры по устранению этих рисков, и завтра, когда наступит страховой случай.

Каждая организация за время своей деятельности переживает определенные этапы развития. Каждый из таких этапов сопровождается появлением в компании новых управленцев. Сначала это генеральный директор и, конечно же, бухгалтер, потом это могут быть руководители подразделений, отвечающих за закупки и продажи, управление финансами, транспортное обеспечение, региональное развитие, экономическую безопасность, внутренний аудит, маркетинг и т.д. Но, для того чтобы, например, оплачивать платежки, финансовый директор не нужен, для того чтобы в срок поставить партию одному покупателю, логистик тоже вряд ли потребуется. А если таких покупателей уже сотни, и что без бюджета поставленных целей уже не достигнуть? Все эти вопросы говорят только об одном - компания достигла нового уровня развития и помочь успешно закрепиться на нем, призваны новые специалисты. К ним относится и риск-менеджер, т.е. специалист по управлению рисками.

Если представить себе деятельность риск-менеджера как процесс управления рисками, то ее можно разбить на несколько последовательных этапов:

1) идентификация и анализ вероятностей наступления ущерба,

2) установление потенциальных источников опасности;

3) определение наиболее вероятных и проблемных для компании источников причинения ущерба;

4) определение возможных способов защиты от ущерба, его последствий или сокращение размеров таковых;

5) выбор наиболее актуальных (из возможных) способов защиты, а также их реализация;

6) контроль над выполнением принятых решений и внесение улучшающих коррективов.

На первых этапах развития предприятие способно справляться с возможными последствиями наиболее очевидных рисков только с помощью внешних партнеров: страховщиков, брокеров, консультантов. Но если предприятие растет как в прямом, то рано или поздно его руководство начнет задумываться об эффективности такого способа управления рисками. Именно эффективное управление рисками является наиболее очевидным поводом для создания в компании соответствующего подразделения.

 

1.2 Классификация и виды рисков

Под классификацией рисков следует понимать их распределение на отдельные группы по определенным признакам для достижения определенных целей. Научно обоснованная классификация рисков позволяет четко определить место каждого риска в их общей системе. Она создает возможности для эффективного применения соответствующих методов и приемов управления риском. Каждому риску соответствует свой прием управления риском. Необходимость классификации связанна с тем, что идти на риск предпринимателя заставляет неопределённость. Классификация детализирует свод возможных видов риска применительно к конкретным видам предпринимательской деятельности. К настоящему времени в экономической теории не разработано общепринятого и стандартизированного подхода к классификации рисков. Это связанно с тем, что на практике существует очень большое число проявлений риска, поэтому разграничить их отдельные виды весьма сложно.

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6