Дипломная работа: Анализ уровня и динамики рентабельности деятельности предприятия

Сравнивая рентабельность реализованной продукции отдельных групп продукции и услуг, мы видим, что в данном периоде наибольший доход на 1 грн., продаж приносит реализация услуг (8,1%) и реализация шахтных пускателей (7,4%). Они в анализируемом периоде оказывают положительное влияние на рентабельность реализованной продукции в целом по предприятию, тогда как реализация электродвигателей ее немного снижает. Однако нельзя сказать, что реализация продукции в данном периоде приносит высокий доход на 1 грн. продаж.

Используя данные таблицы 2.1, 2.3, 2.5, рассчитаем рентабельность отдельных видов продукции и услуг на 2008 год.

Сравнивая рентабельность отдельных групп продукции и услуг, мы видим, что в 2008 году наиболее прибыльной является реализация услуг и шахтных пускателей. Не смотря на то, что рентабельность производства электродвигателей в сравнении с 2007 годом выросла на 14,7% (20,6-5,9), она имеет существенный разрыв с рентабельность по реализации шахтных пускателей и реализацией услуг, что негативно влияет на рентабельность реализованной продукции в целом по предприятию.

Используя данные таблицы 2.1, 2.3, 2.5, рассчитаем рентабельность отдельных видов продукции и услуг на 2009 год.

Показатели рентабельности по чистой прибыли от реализации шахтных пускателей и реализации услуг в данном периоде практически равны и существенно ниже аналогичных показателей в 2008 году. На данные изменения оказали негативное влияние увеличение затрат на сбыт и положительное влияние снижение административных. Так же, мы видим, что в 2009 году не было продаж электродвигателей серии ЭДКР и ЭДКРВ, что тоже могло оказать негативное влияние на снижение рентабельности реализованной продукции в целом по предприятию.

Для удобства анализа уровня, динамики и изменений показателей рентабельности отдельных групп продукции и услуг, сведем рассчитанные выше значения показателей в таблицу 2.6, а рисунке 2.9 представим графическое отображение.

Таблица 2.6.

Значение и уровень изменения, показателей рентабельности отдельных видов реализованной продукции и услуг по чистой прибыли, %

Наименование продукции, услуг	2007г.	2008г.	2009г.	Отклонения  (2008-2007)	Отклонения (2009-2008)
Шахтные пускатели типа ПВИ	7,4	29,0	17,65	21,6	-11,35
Электродвигатели серии ЭДКР, ЭДКРВ	5,9	20,6	−	14,7	−
Ремонт и обслуживание электрических машин	8,1	36,0	17,64	27,9	-10,26

Показатель рентабельности реализованной по продукции, рассчитанный по такому подходу, характеризует эффективность вложений, использованных в процессе реализации, а именно, сколько предприятие получает прибыли с каждой гривны продаж. Проанализировав динамику изменения данного показателя можно сказать, что в 2008 году за счет снижения административных затрат и затрат на сбыт на единицу продукции, рентабельность реализации шахтных пускателей выросла на 21,6%, рентабельность реализации электродвигателей выросла на 14,7% и рентабельность реализации услуг выросла на 27,9%, что является положительной тенденцией. В 2009 году мы видим, обратную картину рентабельность реализации шахтных пускателей снизилась на 11,35%, и рентабельность реализации услуг снизилась на 10,26%, что является негативной тенденцией и говорит об увеличении затрат на 1грн. продаж.

2.4 Факторный анализ основных показателей рентабельности предприятия

Методология факторного анализа показателей рентабельности предусматривает разложение исходных формул расчета показателя по всем качественным и количественным характеристикам интенсификации производства и повышения эффективности хозяйственной деятельности.

Проведем факторный анализ рентабельности производства на основании данных Ф1”Баланс предприятия” и Ф2” Финансовые результаты”.

Факторный анализ будем проводить за анализируемый период методом полных цепных подстановок.

Факторная модель для анализа имеет вид:

где R − обобщающий показатель;

ОФ, ОС − влияющие факторы;

Факторный анализ за 2007-2008 год:

Схема анализа:

=33-0,6= 32,4%

Прием полных цепных подстановок состоит из двух этапов:

Определим влияние факторов:

 =48,1-0,6=47,5%

 =45,6-48,1=-2,5

 =33-45,6=12,6%

Балансовая проверка:

 

32,4=47,5+(-2,5)+(-12,6)

32,4=32,4

Можно сказать, что рентабельность производства в 2008 году по сравнению с 2007 годом увеличилась на 32,4%.

Увеличение чистой прибыли на 11445,3 тыс. грн. привело к увеличению рентабельности производства на 47,5% наиболее положительное влияние.

Увеличение основных средств на 10255 тыс. грн., привело к снижению рентабельности производства на -2,5%- негативная тенденция.

Увеличение суммы оборотных средств, в связи с перенакоплением запасов и за счет роста дебиторской задолженности привело к снижению рентабельности производства на 12,6%, что является отрицательной тенденцией.

Факторный анализ за 2008-2009 год, проводится аналогичным образом

Схема анализа:

=10,5-33,0= -22,5%

Прием полных цепных подстановок состоит из двух этапов:

Определим влияние факторов:

 =15,9-33,0=-17,1%

  =13,7-15,9=-2,2%

  =10,5-13,7=-3,2

Балансовая проверка:

-22,5=-17,1+(-2,2)+(-3,2)

-22,5=-22,5

Можно сказать, что рентабельность производства в 2009 году по сравнению с 2008 годом снизилась на 22,5%. Снижение рентабельности производства негативная тенденция.

Уменьшение чистой прибыли на 6023,6 тыс. грн. привело к снижению рентабельности производства на 17,1% - отрицательная тенденция.

Увеличение основных средств на 5560,6 тыс. грн., привело к снижению рентабельности производства на 2,2% - негативная тенденция.

Увеличение суммы оборотных средств, в связи с перенакоплением запасов и за счет роста дебиторской задолженности привело к снижению рентабельности производства на 3,2%, что является отрицательной тенденцией.

Проведем факторный анализ рентабельности совокупных активов на основе факторной модели, разработанной фирмой Du Pont, которая позволяет определить влияние изменения рентабельности продаж и оборачиваемости активов на уровень рентабельности совокупных активов.

Факторный анализ будем проводить за 2007-2009 год методом абсолютных разниц.

Для проведения анализа нам необходимо рассчитать коэффициент оборачиваемости совокупных активов: (Коб = стр.35 ф.2/(гр.3 стр.280 ф.1+ гр.4 стр.280 ф.1):2).

Для удобства расчета влияния факторов на коэффициент рентабельности совокупных активов воспользуемся данными табл. 2.7.

Таблица 2.7

Исходные данные для анализа рентабельности совокупного капитала.

Показатель	2007г.	2008г.	2009г.	Отклонения  (2008-2007)	Отклонения (2009-2008)
Чистая рентабельность продаж	0,4937	19,6873	8,6672	19,1936	-11,0201
Коэффициент оборачиваемости активов	0,7952	1,0484	0,853	0,2532	-0,1954
Рентабельность активов	0,3926	20,6405	7,3927	20,2479	-13,2478

Рассчитаем влияния факторов на рентабельность совокупных активов.

Факторный анализ за 2007-2008 год.

Влияние рентабельности продаж:

=19,194360,7952=15,2628

Влияние коэффициента оборачиваемости совокупных активов

=19,68730,2532=4,9848

Сложив значения изменений за счет каждого фактора, получим общее изменение значения коэффициента рентабельности совокупных активов:

20,2479=152628+4,984

20,2479≈20,2476

Мы видим, что наиболее существенное влияние на увеличение рентабельности совокупных активов оказал рост рентабельности продаж в данном периоде 19,1936 пунктов, что поспособствовало увеличению данного показателя на 15,2628 пунктов. Увеличение коэффициента оборачиваемости активов на 0,2532 пункта поспособствовало увеличению данного показателя на 4,9848 пунктов. В этих расчетах прослеживается прямо пропорциональная связь между коэффициентом оборачиваемости активов предприятия и изменением рентабельности совокупных активов: увеличение степени оборачиваемости активов предприятия к росту рентабельности совокупных активов.

Рассчитаем влияния факторов на рентабельность совокупных активов.

Влияние рентабельности продаж:

=-11,02011,0484=-11,5535

Влияние коэффициента оборачиваемости совокупных активов:

=8,6672(-0,1954)=-1,6936

Сложив значения изменений за счет каждого фактора, получим общее изменение значения коэффициента рентабельности совокупных активов:

-13,2478=-11,5535+(-1,6936)

-13,2478≈(-13,2471)

Мы видим, что наиболее существенное влияние на увеличение рентабельности совокупных активов оказал снижение рентабельности продаж в данном периоде -11,0201 пунктов, что снизило данный показатель на -11,5535 пунктов. Снижение коэффициента оборачиваемости активов на -0,1954 пунктов, привело к снижению данного показателя на -1,6936пунктов.

Факторный анализ рентабельности собственного капитала производится примерно таким же образом, как факторный анализ рентабельности совокупных активов. Факторная модель рентабельности собственного капитала указана в первом разделе. На основании представленной факторной модели рассчитаем влияние факторов на рентабельность собственного капитала методом абсолютных разниц. Данные для подсчета влияния факторов на уровень собственного капитала будут браться из табл. 2.7.

 

 

Для проведения анализа нам необходимо рассчитать Коэффициент финансовой зависимости: (Кзав =(гр.3 стр.280 ф.1+ гр.4 стр.280 ф.1):2/(гр.3 стр.280 ф.1+ гр.4 стр.280 ф.1):2)

РСК2007=0,8604%

РСК2008=49,8979%

РСК2009=17,5083%

Рассчитаем абсолютное изменение коэффициента рентабельности собственного капитала и коэффициента финансовой зависимости:

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8