Финансово-экономический анализ на примере ООО ВКДП

| 3.3.Кредиторская |1 102 |541 |541 671|1 917 |-561 |1 375 |49 |В |

|задолженность, тыс. |874 |671 | |405 |203 |734 | |3,75|

|руб. (620); | | | | | | | |раза|

| - в % к |84,6 |100 |100 |67,35 |15,4 |-32,65| | |

[pic] Рисунок 3

Анализ собственных оборотных средств

На начало отчётного периода наличие собственных оборотных средств

составило 226 565тыс. руб. и за счёт этого источника покрывалось 34,4%

(226565/658324х100%) материальных оборотных средств, при нормативе в 50% и

более. На конец же года стоимость собственных оборотных средств составила

459859 тыс. руб., что покрывает лишь 17,3% (459859/2654868х100%)

материальных оборотных средств, что значительно ниже норматива и говорит о

недостатке собственных оборотных средств и излишней доли заемных.

Поскольку большое значение для устойчивости финансового положения

имеет наличие собственных оборотных средств и их изменение, целесообразно

изучить образующие его факторы.

Рассмотрим изменение собственных оборотных средств (таблица 7)

Таблица 7.

Расчёт собственных оборотных средств. (тыс. руб.)

| |1998 |1999 |Отклонения |ень |

|Показатели |На |На |На |На | | |Влия|

| |начало|конец |начало |конец |+ |% |ния |

| | | | | | | |на |

| | | | | | | |изм.|

| |года |Года |Года |года |1998 |1999 |1998|199|СОС,|

| | | | | | | | |9 |% |

|1. Уставный |5 500 |5 500 |5 500 |5 500 | |0 | |100|0 |

|2. Добавочный |1 739 |1 739 |1 739 |1 739 | |0 | |100|0 |

| |351 |351 |351 |351 | | | | | |

|3.Резервный |- |- |- |- |- |- |- |- |- |

|4.Фонды |1 799 |1 922 |1 922 |1 922 |122 |0 |106,|100|- |

|накопления |711 |225 |255 |255 |514 | |8 | | |

|7.Нераспределённ|- |- |- |- |- |- |- |- |- |

|Итого |3 544 |3 667 |3 667 |3 667 |122 |0 |103,|100| |

|собственных |562 |076 |076 |076 |514 | |5 | | |

|4) | | | | | | | | | |

|1. | | | | | | | | | |

|2.0сновные |3 431 |2 761 |2 761 |2 419 |-669 |-342 |80,5|87,|146,|

|средства |283 |869 |869 |416 |414 |453 | |6 |8 |

|3.Незавершённое |358 |408 |408 588|457 |50 |48 762|113,|111|+20,|

|строительство |588 |588 | |350 |000 | |9 |,9 |9 |

|4. Долгосрочные |20 142|20 142|20 142 |20 142|0 |0 |100 |100| |

|Итого |3 810 |3 190 |3 190 |2 896 |-619 |-293 |83,7|90,|-125|

|внеоборотных |013 |599 |599 |908 |414 |691 | |8 |,9 |

|1) | | | | | | | | | |

|5. Убыток |0 |249 |249 912|310 |249 |60 400| |124|+25,|

|отчётного года | |912 | |312 |912 | | |,17|9 |

|Итого |3 810 |3 440 |3 440 |3 207 |-396 |-233 |90,3|93,|-100|

|исключается: |013 |511 |511 |220 |502 |291 | |2 | |

|Итого |-265 |226 |226 565|459 |492 |233 | |202|100 |

|собственных |451 |565 | |856 |016 |291 | |,9 | |

Из данных таблицы 7. видно, что на увеличение собственных оборотных

средств более чем в 2 раза в наибольшей степени повлияло уменьшение

стоимости основных средств на 342453 тыс. руб. или на 12,4%. Данное

снижение составляет наибольший уровень влияния на общее изменение

собственных оборотных средств (146,8%).

Из приведённых данных можно сделать вывод о том, что несмотря на

кажущееся значительное увеличение собственных оборотных средств (в 2 раза)

изменение произошло за счёт уменьшения статей, которые при расчёте

исключаются из стоимости собственных средств предприятия при одновременном

уменьшении последних. Хотя в идеале рост собственных оборотных средств

должен происходить за счёт увеличения собственных средств, а не за счёт

уменьшения основных средств, нематериальных активов и долгосрочных

финансовых вложений.

4.7 Анализ заёмных средств ООО «ВКДП»

Поскольку заемные средства выросли за отчётный год, а доля собственных

сократилась, то необходимо более детально рассмотреть влияние каждой статьи

на прирост заемных средств.

Долгосрочные займы в отчетном и в предыдущем периодах отсутствуют.

Краткосрочные кредиты и займы составили 929760 тыс. руб. на конец отчетного

периода или 32,65% от всех заемных средств, при их отсутствии на начало

периода.

В 3,5 раза возросла кредиторская задолженность, которая составляет

наибольший удельный вес в заемных средствах – 67,35 % на конец года. Причем

ее увеличение с 541 671 тыс. руб. до 1 917 405 тыс. руб. (на 1 375 734 тыс.

руб.) не перекрывается увеличением денежных средств и краткосрочных

финансовых вложений (см. таблицу 4.. показатель 3.2). Это влечет за собой

ухудшение платежеспособности предприятия. Поэтому необходимо более детально

изучить состав кредиторской задолженности. Рассмотрим таблицу 8.

Анализируя изменения в составе и структуре кредиторской задолженности,

приведённые в таблице 2.5, можно отметить что произошли существенные

изменения в следующих статьях:

. задолженность поставщикам и подрядчикам увеличилась за отчетный период в

4,5 раза или на 967 605 тыс. руб., при удельном весе во всей кредиторской

задолженности в 64,7%. В 1998 году данная статья сократилась на 340 176

тыс. руб. (с удельным весом в 50,4% на конец года).

4.7.1 Анализ кредиторской задолженности.

Таблица 8

Анализ состава и структуры кредиторской задолженности.

|1 9 9 8 г о д. |

| |тыс. |ый |тыс. |вес, % |тыс. | |

| |руб. |вес, %|руб. | |руб. | |

|1.С поставщиками и |613 305|55,6 |273 129 |50,4 |-340 |44,5 |

|подрядчиками | | | | |176 | |

|2.По оплате труда |152 210|13,8 |119 374 |22 |-32 836|78,4 |

|3.По социальному |140 155|12,7 |86 710 |16 |-53 445|61,87 |

|4. Задолженность перед |194 204|17,6 |62 458 |11,5 |-101 |32,2 |

|бюджетом | | | | |746 | |

|Итого кредиторская |1 102 |100 |541 671 |100 |-561 |49,1 |

|задолженность |874 | | | |203 | |

|1 9 9 9 г о д. |

| |тыс. |ый |тыс. |вес, % |тыс. | |

| |руб. |вес, %|руб. | |руб. | |

|1.С поставщиками и |273 129|50,4 |1 240 |64,7 |967 605|В 4,5 |

|2.По оплате труда |119 374|22 |280 915 |14,6 |161 541|235 |

|3.По социальному |86 710 |16 |109 059 |5,7 |22 349 |125,7 |

|4. Задолженность перед |62 458 |11,5 |150 019 |7,8 |87 561 |240 |

|5.Авансы полученные | | |134 116 |7 |+134 | |

| | | | | |116 | |

|6.Прочие кредиторы | | |2 562 |0,13 |+2 562 | |

|Итого кредиторская |541 671|100 |1 917 |100 |1 375 |353,9 |

|задолженность | | |405 | |734 | |

Изменение структуры кредиторской задолженности проиллюстрировано на

рисунке 4

. возросла практически в 2,5 раза задолженность по оплате труда в 1999

году с одновременным сокращением ее доли в структуре кредиторской

задолженности на 7,4 %. Причем в 1998 году по данной статье произошло

уменьшение на 21,6% , что говорит о том, что начавшееся в 1998 году

улучшение по выдаче заработной платы не имело продолжения в 1999году.

. произошло увеличение задолженности перед бюджетом на 87 561 тыс. руб. или

почти в 2,5 раза. Надо отметить негативную тенденцию ее увеличения. Так

к концу 1998 года произошло уменьшение задолженности перед бюджетом на

101 746 тыс. руб., что дало уменьшение в кредиторской задолженности на

18% (-101 746 / -561 203 х100%).

. менее значительными темпами произошло увеличение по остальным статьям:

так задолженность по социальному страхованию и обеспечению выросла к

концу отчетного периода на 25,7% (+22 349 тыс. рублей). Следует также

отметить, что в конце 1999 года появилась такая статья как «Авансы

полученные» в размере 134 116 тыс. рублей и «Прочие кредиторы» в размере

2 562 тыс. рублей, при их отсутствии в 1998 году и на начало 1999 года.

В целом можно отметить некоторое улучшение структуры кредиторской

задолженности связанное с сокращением доли «больных» статей (задолженность

перед бюджетом, задолженность по оплате труда). Негативным моментом

является рост задолженности сторонним предприятиям (ее доли), что связано с

взаимными не платежами. В то же время в 1998 году произошло сокращение доли

кредиторской задолженности в итоге баланса предприятия до 12,8%, а в 1999

году произошел рост ее доли до 29%, что свидетельствует об ухудшении

структуры пассивов предприятия в 1999 году.

К концу отчетного периода кредиторская задолженность резко увеличилась.

С одной стороны, кредиторская задолженность - наиболее привлекательный

способ финансирования, так как проценты здесь обычно не взимаются. С другой

стороны, из-за больших отсрочек по платежам у предприятия могут возникнуть

проблемы с поставками, ущерб репутации фирмы из-за неблагоприятных отзывов

кредиторов, судебные издержки по делам, возбужденным поставщиками.

Снижению задолженности способствует эффективное управление ею

посредством анализа давности сроков. Такой анализ выявляет кто из

кредиторов, долго ждет оплаты и скорее всего начнет проявлять нетерпение.

ООО "ВКДП" необходимо, прежде всего, рассчитаться с долгами перед бюджетом,

по социальному страхованию и обеспечению, так как отсрочки по этим

платежам, обычно влекут за собой выплату штрафов (пени). Затем необходимо

четко структурировать долги перед поставщиками и подрядчиками, и выявить

какие из них требуют безотлагательного погашения. На ООО "ВКДП"

рекомендуется прибегнуть к механизму взаимозачетов.

[pic]

Для более детального анализа структуры всей задолженности,

целесообразно рассмотреть соотношение дебиторской и кредиторской

задолженности, представленный в таблице 9.

Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской

задолженности на конец года. (тыс. руб.)

| |1998 |1999 |1998 |1999 |1998 |1999 |1998 |1999 |

|1.С | | |273 |1 240 | | |273 129|1 240 |

|покупателями | | |129 |734 | | | |734 |

|или | | | | | | | | |

|3. По авансам | | | |134 | | | |134 |

| | | | |116 | | | |116 |

|4. По | | |86 |109 | | |86 710 |109 |

|отчислениям на | | |710 |059 | | | |059 |

|5. С бюджетом | | |62 |150 | | |62 458 |150 |

| | | |458 |019 | | | |019 |

|6. По оплате | | |119 |280 | | |1 119 |280 |

|труда | | |374 |915 | | |374 |915 |

|7. С прочими |87 036|326 | |2 562 |87 036|323 | | |

| | |555 | | | |993 | | |

|Итого |87 036|326 |541 |1 917 | | |454 635|1 590 |

| | |555 |671 |405 | | | |850 |

Вывод: налицо превышение кредиторской задолженности над

дебиторской в сумме 1 590 850 тыс. руб. или почти в 6раз. То

есть, если все дебиторы погасят свои обязательства, то ООО

«ВКДП» сможет погасить лишь 1/6 часть обязательств перед

кредиторами. Но в то же время превышение кредиторской

задолженности над дебиторской даёт предприятию возможность

использовать эти средства, как привлечённые источники (например

полученные авансы израсходованы; полученное сырьё пущено в

переработку и т.д.).

БАЛАНС ПРЕДПРИЯТИЯ

-------------¬

¦ К о д ы ¦

+------------+

Форма N 1 по

ОКУД ¦ 0710001 ¦

+------------+

на г. Дата (год,м-

ц,число) ¦ 1997| 1|1 ¦

+------------+

Организация по

ОКПО ¦ ¦

+------------+

Отрасль (вид деятельности) по

ОКОНХ ¦ ¦

+-----T------+

Организационно-правовая форма по

КОПФ ¦ ¦ ¦

..........................................

+-----+------+

Орган управления государственным имуществом по

ОКПО ¦ ¦

+------------+

Единица измерения: тыс. руб по

СОЕИ ¦ ¦

+------------+

Контрольная

сумма L-------------

Адрес 347340 г. Волгодонск

Дата

высылки -------------¬

Дата

получения +------------+

Срок

представления +------------+

L-------------

---------------------------------------------------T----T-------

---T-----------¬

А К Т И В ¦Код ¦ На

начало¦ На конец ¦

¦стр.¦

года ¦ года ¦

---------------------------------------------------+----+-------

---+-----------+

1 ¦ 2 ¦ 3

¦ 4 ¦

---------------------------------------------------+----+-------

---+-----------+

I. Внеоборотные активы ¦ ¦

¦ ¦

Нематериальные активы (04,05), в том числе: ¦110 ¦ Х

¦ Х ¦

организационные расходы ¦111 ¦

¦ ¦

патенты,лицензии,товарные знаки (знаки обслужива-¦ ¦

¦ ¦

ния и иные аналогичные права и активы ¦112 ¦

¦ ¦

Основные средства (01,02,03), в том числе: ¦120 ¦

2761869 ¦ 2419416 ¦

земельные участки и объекты природопользования ¦121 ¦

¦ ¦

здания,машины,оборудование и другие осн.средства ¦122 ¦

2761869 ¦ 2419416 ¦

Незавершенное строительство (07,08,61) ¦130 ¦

408588 ¦ 457350 ¦

Долгосрочные финансовые вложения(06,56,82) в т.ч.: ¦140 ¦

20142 ¦ 20142 ¦

инвестиции в дочерние общества ¦141 ¦

¦ ¦

инвестиции в зависимые общества ¦142 ¦

¦ ¦

инвестиции в другие организации ¦143 ¦

10000 ¦ 10000 ¦

займы, предоставленные организациям на срок ¦ ¦

¦ ¦

более 12 месяцев ¦144 ¦

10000 ¦ 10000 ¦

прочие долгосрочные финансовые вложения ¦145 ¦

142 ¦ 142 ¦

Прочие внеоборотные активы ¦150 ¦

¦ ¦

Итого по разделу I ¦190 ¦

3190599 ¦ 2896908 ¦

---------------------------------------------------+----+-------

---+------------

---------------------------------------------------T----T-------

---T-----------¬

А К Т И В ¦Код ¦ На

начало¦ На конец ¦

¦стр.¦

года ¦ года ¦

---------------------------------------------------+----+-------

---+-----------+

1 ¦ 2 ¦ 3

¦ 4 ¦

---------------------------------------------------+----+-------

---+-----------+

II. Оборотные активы ¦ ¦

¦ ¦

Запасы, в том числе: ¦210 ¦

658324 ¦ 2654868 ¦

сырье,материалы и другие анал.ценности (10,15,16)¦211 ¦

¦ 1411100 ¦

животные на выращивании и откорме (11) ¦212 ¦

¦ ¦

малоценные и быстроизнашивающиеся предметы(12,13)¦213 ¦

¦ ¦

затраты в незавершенном производстве (издержках ¦ ¦

¦ ¦

обращения) (20,21,23,29,30,36,44) ¦214 ¦

¦ ¦

готовая продукция и товары для перепродажи(40,41)¦215 ¦

¦ ¦

товары отгруженные (45) ¦216 ¦

¦ ¦

расходы будущих периодов (31) ¦217 ¦

¦ ¦

прочие запасы и затраты ¦218 ¦

¦ ¦

НДС по приобретенным ценностям (19) |220 | Х

| 141110 |

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожи- ¦ ¦

¦ ¦

даются более чем через 12 месяцев после отчетной ¦ ¦

¦ ¦

даты), в том числе: ¦230 ¦ Х

¦ Х ¦

покупатели и заказчики (62,76) ¦231 ¦

¦ ¦

векселя к получению (62) ¦232 ¦

¦ ¦

задолженность дочерних и зависимых обществ (78) ¦233 ¦

¦ ¦

авансы выданные (61) ¦234 ¦

¦ ¦

прочие дебиторы ¦235 ¦

¦ ¦

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожи- ¦ ¦

¦ ¦

даются в течение 12 месяцев после отчетной даты), ¦240 ¦

87036 ¦ 326555 ¦

в том числе: ¦ ¦

¦ ¦

покупатели и заказчики (62,76) ¦241 ¦

¦ ¦

векселя к получению (62) ¦242 ¦

¦ ¦

задолженность дочерних и зависимых обществ (78) ¦243 ¦

¦ ¦

задолженность участников (учредителей) по взносам¦ ¦

¦ ¦

в уставный капитал (75) ¦244 ¦

¦ ¦

авансы выданные (61) ¦245 ¦

¦ ¦

прочие дебиторы ¦246 ¦

Х ¦ Х ¦

Краткосрочные финансовые вложения (58,82),в т.ч.: ¦250 ¦

¦ ¦

инвестиции в зависимые общества ¦251 ¦

¦ ¦

собственные акции, выкупленные у акционеров ¦252 ¦

¦ ¦

прочие краткосрочные финансовые вложения ¦253 ¦

¦ ¦

Денежные средства, в том числе: ¦260 ¦

87036 ¦ 326555 ¦

касса (50) ¦261 ¦

10000 ¦ 25000 ¦

расчетные счета (51) ¦262 ¦

70000 ¦ 270770 ¦

валютные счета (52) ¦263 ¦

7036 ¦ 30785 ¦

прочие денежные средства (55,56,57) ¦264 ¦

¦ ¦

Прочие оборотные активы ¦270 ¦

¦ ¦

Итого по разделу II ¦290 ¦

768236 ¦ 3307021 ¦

III.Убытки ¦ ¦

¦ ¦

Непокрытые убытки прошлых лет (88) ¦310 ¦

249912 ¦ 249912¦

Убыток отчетного года ¦320 ¦ Х

¦ 60 400¦

Итого по разделу III ¦390 ¦

¦ ¦

БАЛАНС (сумма строк (190+290+390)) ¦399 ¦

4208747 ¦ 6514241 ¦

---------------------------------------------------+----+-------

---+------------

---------------------------------------------------T----T-------

---T-----------¬

П А С С И В ¦Код ¦ На

начало¦ На конец ¦

¦стр.¦

года ¦ года ¦

---------------------------------------------------+----+-------

---+-----------+

1 ¦ 2 ¦ 3

¦ 4 ¦

---------------------------------------------------+----+-------

---+-----------+

IV. Капитал и резервы ¦ ¦

¦ ¦

Уставный капитал (85) ¦410 ¦

5500 ¦ 5500 ¦

Добавочный капитал (87) ¦420 ¦

1739351 ¦ 1739351 ¦

Резервный капитал (86), в том числе: ¦430 ¦ Х

¦ Х ¦

резервные фонды, образованные в соответствии с ¦ ¦

¦ ¦

законодательством ¦431 ¦

¦ ¦

резервы, образованные в соответствии с ¦ ¦

¦ ¦

учредительными документами ¦432 ¦

¦ ¦

Фонды накопления (88) ¦440 ¦

1922255 ¦ 1922255 ¦

Фонд социальной сферы (88) ¦450 ¦

¦ ¦

Целевые финансирование и поступления (96) ¦460 ¦

¦ ¦

Нераспределенная прибыль прошлых лет ¦470 ¦

¦ ¦

Нераспределенная прибыль отчетного года ¦480 ¦

¦ ¦

Итого по разделу IV ¦490 ¦

3667076 ¦ 3667076 ¦

V.Долгосрочные пассивы ¦ ¦

¦ ¦

Заемные средства (92,95),в том числе: ¦510 ¦

¦ ¦

кредиты банков, подлежащие погашению более чем ¦ ¦

¦ ¦

через 12 месяцев после отчетной даты ¦511 ¦

¦ ¦

прочие займы, подлежащие погашению более чем ¦ ¦

¦ ¦

через 12 месяцев после отчетной даты ¦512 ¦

¦ ¦

Прочие долгосрочные пассивы ¦513 ¦

¦ ¦

Итого по разделу V ¦590 ¦ Х

¦ Х ¦

VI.Краткосрочные пассивы ¦ ¦

¦ ¦

Заемные средства (90,94),в том числе: ¦610 ¦

¦ 929760 ¦

кредиты банков, подлежащие погашению в течение ¦ ¦

¦ ¦

12 месяцев после отчетной даты ¦611 ¦

¦ ¦

прочие займы, подлежащие погашению в течение ¦ ¦

¦ ¦

12 месяцев после отчетной даты ¦612 ¦

¦ ¦

Кредиторская задолженность, в том числе: ¦620 ¦

541671 ¦ 1917405 ¦

поставщики и подрядчики (60,76) ¦621 ¦

¦ ¦

векселя к уплате (60) ¦622 ¦

¦ ¦

по оплате труда (70) ¦623 ¦

¦ ¦

по социальному страхованию и обеспечению (69) ¦624 ¦

¦ ¦

задолженность перед дочерними и зависимыми ¦ ¦

¦ ¦

обществами (78) ¦625 ¦

¦ ¦

задолженность перед бюджетом (68) ¦626 ¦

¦ ¦

авансы полученные (64) ¦627 ¦

¦ ¦

прочие кредиторы ¦628 ¦

¦ ¦

Расчеты по дивидендам (75) ¦630 ¦

¦ ¦

Доходы будущих периодов (83) ¦640 ¦

¦ ¦

Фонды потребления (88) ¦650 ¦

¦ ¦

Резервы предстоящих расходов и платежей (89) ¦660 ¦

¦ ¦

Прочие краткосрочные пассивы ¦670 ¦

¦ ¦

Итого по разделу VI ¦690 ¦

541671 ¦ 2847165 ¦

БАЛАНС (сумма строк (490+590+690)) ¦699 ¦

4208747 ¦ 6514241 ¦

---------------------------------------------------+----+-------

---+------------

Руководитель _____________________

Главный бухгалтер ____________________

Страницы: 1, 2, 3

МЕНЮ

Финансово-экономический анализ на примере ООО ВКДП

ИНТЕРЕСНОЕ