Бухгалтерский учет в западных фирмах

находящимся в продаже акциям, поскольку подписчики имеют те же права и

привилегии, что и владельцы обыкновенных акций.

Рассмотрим отражение операций по подписке в учете на примере. Допустим,

компания А выпустила (получила, т. е. нашла инвестора) подписку на 10 000

акций номиналом 10$ по 15$ 1 декабря. 28 декабря подписчик оплатил 8000

акций. 31 декабря — конец учетного периода.

1 декабря Д Подписка к получению 150000

(10000х15$) К Обыкновенные акции по подписке 100 000

(10000 « 10$) К Добавочный капитал сверх номинала 50 000

28 декабря

одновременно две проводки

Д Денежные средства 120000

(8000 х 15$) К Подписка к получению 120000

К

Д Обыкновенные акции по подписке 80000 (8000 х 10$)

К Обыкновенные акции 80000'

31 декабря в отчетности в разделе капитала будет представлена следующая

информация:

Акционерный капитал Обыкновенные акции, номинал 10$

Выпущено и находится в обращении 80 000

По подписке 20 000

100 000

добавочный капитал 50 000

Минус подписка к получению (30 000)

Итого акционерный капитал 120 000

При окончательной оплате будут сделаны проводки аналогичные проводкам от 28

декабря на оставшуюся сумму.

Если подписчик не может оплатить всю причитающуюся сумму, согласно условиям

контракта, то дальнейшие действия компании зависят от законодательства

штата. В некоторых штатах компаниям разрешено оставлять полученные суммы и

учитывать их как добавочный капитал, в других — компании должны вернуть

средства подписчику после размещения акций.

В случае, когда акции продаются в составе единого пакета ценных бумаг (lump

sum sale), существует проблема распределения общей суммы между видами

ценных бумаг. Наиболее часто используемый метод— это распределение

пропорционально рыночным стоимостям таких ценных бумаг. Если рыночная

стоимость какой-либо части пакета неизвестна, то она определяется по

остаточному принципу. Если неизвестны рыночные стоимости ни одного из

компонентов, то общая сумма распределяется на основе профессионального

опыта бухгалтера, т. е. на основе произвольных оценок.

Акции могут выпускаться в обмен на неденежные активы (issued in noncash

transactions). Под неденежными активами подразумеваются основные средства,

нематериальные активы, услуги и т. д.

* Согласно некоторым источникам (см.: Kieso D. Е., WeygandlJ. J-

Intermediate Accounting , 7-th ed. 1992, p. 761—762). вторая проводка нс

делаете» до момента получения полной оплаты.

Обычно акциями оплачиваются земля, здания и услуги адвокатов. Общее правило

для записи таких операций следующее: они отражаются по рыночной стоимости

того, что отдается (акции), или рыночной стоимости того, что получается

(неденежные активы), в зависимости от того, какая из оценок более очевидна.

То есть если рыночная стоимость акций не может быть определена, то для

записи операции используется рыночная стоимость получаемых активов или

услуг. Если ни одна из рыночных оценок не может быть получена с достаточной

степенью достоверности, то стоимость акций и соответствующих активов

(услуг) определяется советом директоров компании. Номинальная и объявленная

стоимости акций не могут служить базой для определения суммы операции. При

отражении этой операции дебетуется счет активов (расходов) и кредитуется

счет обыкновенных акций и, при необходимости, добавочного капитала.

Например, если компания А в процессе своего формирования выпускает 1000

акций номиналом 5$ для оплаты услуг адвоката, который за аналогичные услуги

выставляет счет на 6000$, то операция записывается так:

Д Организационные расходы 6000

К Обыкновенные акции 5000

К Добавочный капитал 1000

Двумя годами позже компания А выпускает 5000 акций номиналом 5$ для оплаты

земли. Рыночная стоимость акций компании — 8$. Эта операция будет отражена

следующим образом:

Д Земля 40 000

К Обыкновенные акции 25 000

К Добавочный капитал 15 000

Очевидно, что право произвольной оценки таких операций, предоставленное

совету директоров, приводит к тому, что компании им иногда злоупотребляют,

либо завышая оценки и, следовательно, раздувая собственный капитал, либо

занижая их, что ведет к созданию скрытых резервов.

В заключение рассмотрим, как учитываются затраты на выпуск акций. К ним

обычно относятся гонорары адвокатов и дипломированных общественных

бухгалтеров (аудиторов), комиссионные вознаграждения организациям,

выполняющим роль агентов по размещению акций, расходы на печать

сертификатов акций, почтовые расходы, расходы по составлению документов для

Комиссии по ценным бумагам и биржам, рекламные расходы и т. д. Согласно

американским стандартам такие расходы могут учитываться двумя способами:

уменьшать вложенный капитал (дебетуется счет добавочного капитала) или

учитываться как организационные расходы (нематериальный актив) и

списываться за несколько лет. На практике первый способ используется

больше. Расходы по ведению реестра акционеров, в отличие от расходов по

выпуску акций, отражаются как расходы текущего периода.

Выкуп акций

По различным причинам компания может выкупать (reacquire, buyback,

repurchase) собственные акции, ранее выпушенные в продажу, с последующим

погашением (retirement) или без погашения с целью выпустить их в продажу

через какое-то время (reissuance). Такие выкупленные акции, которые не были

погашены или заново выпущены в обращение, называются, как уже отмечалось,

собственными акциями в портфеле или выкупленными акциями (treasury stock).

Выкупленные акции не являются активом и по сути аналогичны невыпущенным

акциям. Счет "Собственные акции в портфеле" является контр-пассивным

счетом, и его величина вычитается при отражении собственного капитала

компании в балансе. Причинами выкупа собственных акций могут быть:

необходимость в собственных акциях для продажи работникам, согласно

компенсационному плану или для потенциальных слияний компаний;

необходимость увеличения показателя чистой прибыли на одну акцию;

стремление уменьшить число акционеров для приобретения большего контроля;

желание увеличить рыночную стоимость акций и др.

Существует два основных метода для отражения выкупа акций:

первый — отражение выкупленных акций по фактической стоимости приобретения

или выкупной цене (cost method), второй — отражение выкупленных акций по

номинальной стоимости (par value method). Основанием для отражения

выкупленных акций по стоимости приобретения считается то, что в последующем

они должны быть проданы опять и что их номинальная стоимость и цена

первоначального выпуска не имеют отношения к выкупной и последующей

продажной ценам. Защитники второго метода считают, что выкуп собственных

акций по существу представляет собой их фактическое погашение, уменьшая

количество находящихся в обращении акций. Поэтому номинальная стоимость и

цена первоначального выпуска имеют значение при отражении уменьшения

количества выпущенных в обращение акций. В результате использо-

вания первого метода в отчетности выкупленные акции отражаются как

уменьшение всего капитала (вложенного и накопленной чистой прибыли), во

втором случае они отражаются как уменьшение только вложенного капитала.

Рассмотрим эти два метода на примере.

Метой учета по выкупной цене

1. Компания А выпустила 1000 акций номиналом 10$ по цене 11$ за акцию.

Д Денежные средства 11 000

К Обыкновенные акции 10 000

К Добавочный капитал сверх номинала 1 000

2. Сто акций были выкуплены компанией по цене 12$ за акцию (12$ — выкупная

цена или стоимость приобретения).

Д Собственные акции в портфеле 1200 К Денежные средства

'•200

3. Сорок акций были вновь выпущены в продажу по прежней цене 12$.

Д Денежные средства 480 К Собственные акции в портфеле

480

4. Двадцать акций были вновь выпущены в продажу по цене 13$.

Д Денежные средства 260

К Собственные акции в портфеле 240

К Добавочный капитал от собственных

акций в портфеле (Paid-in Capital

from Treasury Stock) 20

Заметьте, что счет "Собственные акции в портфеле" кредитуется на величину,

рассчитанную исходя из выкупной цены акций (20 х 12$). То есть все операции

по счету ведутся по выкупной цене акций. Суммы, полученные сверх этой цены,

отражаются как добавочный капитал от реализации собственных акций в

портфеле.

5. Тридцать акций были вновь выпущены в продажу по цене 9$.

Д Денежные средства 270 Д Добавочный капитал от

собственных

акций в портфеле 20 Д Накопленная нераспределенная

чистая прибыль 70 К Собственные акции в портфеле

360

Заметьте, что разница между выкупной ценой и ценой нового выпуска

относится на добавочный капитал от собственных акций в портфеле, но

поскольку его величины не хватает для покрытия разницы, то на оставшуюся

сумму дебетуется счет накопленной нераспределенной чистой прибыли.

В балансе собственные акции в портфеле будут вычитаться из всей суммы

капитала компании:

Акционерный капитал Обыкновенные акции, номинал 10$, 1000 акций

Разрешено к выпуску и выпущено 10 000 Добавочный капитал

сверх номинала 1 000 Всего вложенный капитал

11 000

Накопленная нераспределенная чистая прибыль 800" Всего капитал

11 800

Собственные акции в портфеле по стоимости приобретения (всего 10 акций)

(120)

»

Всего акционерный капитал 11 680

Метод учета по номинальной стоимости

1) Компания выпустила 1000 акций номиналом 10$ по цене 11$ за акцию.

Д Денежные средства 11000

К Обыкновенные акции 10 000

К Добавочный капитал сверх номинала 1 000

2) Сто акций были выкуплены компанией по цене 12$ за акцию.

Д Собственные акции в портфеле (100 х 10$) 1000 Д Добавочный капитал сверх

номинала 100

(100 х 1$)" Д Накопленная нераспределенная

чистая прибыль 100 К Денежные средства

1200

* Цифра взята произвольно; считается, что уменьшение накопленной

нераспределенной чистой прибыли (см. операцию 5) учтено (870 - 70).

" 1$ — это превышение продажной цены над номинальной стоимостью. Если бы у

компании было несколько выпусков, то такое превышение рассчитывалось бы как

частное от деления всего добавочного капитала сверх номинала на общее

количество выпущенных акций.

Заметьте, что превышение выкупной цены над ценой первоначального выпуска

относится в дебет счета накопленной нераспределенной чистой прибыли. Если

бы акции были выкуплены по цене ниже цены первоначального выпуска ( ниже

номинала или по цене между номиналом и продажной ценой), то кредитовался бы

счет добавочного капитала от собственных акций в портфеле. Например, если

акции были выкуплены по 8$, то проводка выглядела бы следующим образом:

Д Собственные акции в портфеле 1000 Д Добавочный капитал сверх

номинала 100 К Денежные средства 800 К

Добавочный капитал от собственных

акций в портфеле 300

3) Сорок акций были вновь выпущены в продажу по той же цене 12$.

Д Денежные средства 480

К Собственные акции в портфеле 400

К Добавочный капитал сверх номинала 80

В данном случае не имеет значения, что акции вновь выпускаются по выкупной

цене. Важно то, что они выпускаются выше номинала. При любом новом выпуске

выше номинала превышение цены над номиналом относится на счет добавочного

капитала сверх номинала, поскольку трактуется как первоначальный выпуск.

Заметьте, что все операции по счету собственных акций в портфеле ведутся по

номинальной стоимости акций.

Следующая операция аналогична данной.

4) Двадцать акций были вновь выпущены в продажу по цене 13$.

Д Денежные средства 260

К Собственные акции в портфеле 200

К Добавочный капитал сверх номинала 60

5) Тридцать акций были вновь выпущены в продажу по цене 9$. Д Денежные

средства 270 Д Накопленная нераспределенная

чистая прибыль" 30 К Собственные акции в портфеле

300

* Если бы на момент операции существовало кредитовое сальдо по счету

«Добавочный капитал от собственных акций в портфеле», то дебетовался бы

этот счет, а не счет накопленной прибыли. Если бы сальдо на счете

добавочного капитала от собственных акций в портфеле не хватало для

покрытия разницы, то остаток покрывался бы за счет накопленной

нераспределенной чистой прибыли

В отчетности это будет отражено следующим образом:

Акционерный капитал

Обычные акции, номинал 10$, 1000 акций

разрешено к выпуску и выпущено 10 000

Собственные акции в портфеле (10 акций по номиналу)

(100)

Обыкновенные акции, находящиеся в обращении 9 900 Добавочный

капитал сверх номинала 1 040

Всего вложенный капитал 10 940 Накопленная

нераспределенная чистая прибыль 740

Всего акционерный капитал 11 680

Таким образом, мы рассмотрели, как отражаются в учете и отчетности

выкупленные собственные акции, которые затем не погашаются, а вновь

выпускаются в продажу.

Компания может принять решение о погашении выкупленных акций (собственных

акций в портфеле). Погашенные акции имеют статус разрешенных к выпуску и

невыпущенных акций. Существует два типа погашения акции: фактическое

(actual) и конструктивное (constructive) погашение. При фактическом

погашении подается формальный документ в государственные органы, при

конструктивном — достаточно решения совета директоров. В учете они

отражаются одинаково.

Учет погашения акций зависит от того, какой метод использовался для

отражения выкупа акций. При использовании метода учета по выкупной цене

(стоимости приобретения) проводки будут выглядеть следующим образом:

Если акции были выкуплены по цене выше номинала (первоначальной

продажной цены)

Д Обыкновенные акции — Номинал

Д Добавочный капитал — Превышение

сверх номинала первоначальной продажной цены над

номиналом, относящееся к погашаемым акциям

Д Накопленная нераспределенная

чистая прибыль - Разница

К Собственные акции — Выкупная цена погашаемых

в портфеле акций

Если акции были выкуплены ниже номинала (первоначальной

продажной цены)

Д Обыкновенные акции — Номинал

Д Добавочный капитал — Превышение первоначальной

сверх номинала продажной цены над

номиналом, относящееся к погашаемым акциям

К Добавочный капитал от погашения обыкновенных акций (Paid-in Capital

from Retirement of Common Stock) — Разница

К Собственные акции в портфеле — Выкупная цена

погашаемых акций

При использовании метода учета по номинальной стоимости проводки во всех

случаях будут одинаковыми:

Д Обыкновенные акции К Собственные акции в портфеле

на номинальную стоимость погашаемых акций

Выше мы уже упоминали о конвертируемых привилегированных акциях (с правом

конвертации по желанию владельца). Они относятся к так называемым

разводняющим (dilutive securities) ценным бумагам, определяемым, как ценные

бумаги, которые не являются обычными акциями, но дающие владельцу право

получить обычные акции при реализации такого права или конвертации. В

результате превращения этих ценных бумаг в обычные акции показатель чистой

прибыли на акцию уменьшается — разводняется. Кроме конвертируемых

привилегированных акций, разводняющи-ми ценными бумагами являются

конвертируемые облигации, сертификаты на покупку акций (stock warrants) или

опционы на покупку акций (stock options).

При реализации права на конвертацию привилегированных акций в обыкновенные

в учете такой перевод производится по их учетной стоимости (book value), и

прибыли (убытка) не возникает*. Дебетуется счет привилегированных акций и

соответствующий счет добавочного капитала и кредитуется счет обыкновенных

акций и добавочного капитала, если существует превышение. В слу-

* Уходит в добавочный капитал.

чае, когда номинальная стоимость обыкновенных акций превышает учетную

стоимость привилегированных, разница относится в дебет счета накопленной

нераспределенной чистой прибыли (в некоторых штатах требуется дебетование

счета добавочного капитала). Если, например, компания выпускает сто

обыкновенных акций номиналом 3$ для конвертации ста привилегированных акций

номиналом 2$, первоначально выпущенных с эмиссионным доходом 40$, то

проводка по конвертации будет выглядеть следующим образом:

Д Конвертируемые привилегированные акции 200 Д Добавочный капитал

от привилегированных акций 40 Д Накопленная нераспределенная чистая

прибыль 60 К Обыкновенные акции

300

Отражение в учете конвертации облигаций мы рассматривали в разделе о

долгосрочных обязательствах.

Сертификаты на покупку акций — это сертификаты, дающие владельцу право

приобрести акции по установленной цене в течение установленного периода.

Сертификаты на покупку акций часто называют опционами на покупку акций.

Выпуск опционов на покупку дополнительных акций обычно осуществляют либо

совместно с другими ценными бумагами, чтобы сделать их более

привлекательными, либо для подтверждения права существующих акционеров на

первоочередную покупку акций, либо в качестве компенсации работникам

предприятия. Учет опционов достаточно специфичен и в данной работе

рассматриваться не будет.

В заключение несколько слов хотелось бы сказать о еще двух статьях

капитала, которые могут появиться при рассмотрении вложенного капитала:

безвозмездно полученный капитал (donated capital) и капитал, возникший в

результате переоценки (revaluation capital). Статья "Безвозмездно

полученный капитал" возникает из операции по безвозмездно получаемым

средствам. Однако существует точка зрения, что безвозмездно получаемые

средства по кредиту должны отражаться как доход периода. Капитал в

результате переоценки возникает при изменении (увеличении) стоимости

активов (см. раздел о долгосрочных инвестициях).

Напомним, что, помимо контр-пассивного счета "Собственные акции в

портфеле", из собственного капитала компании вычитается также

нереализованный убыток от снижения рыночной цены ниже себестоимости по

долгосрочным инвестициям в акции.

НАКОПЛЕННАЯ НЕРАСПРЕДЕЛЕННАЯ ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ

Вторая часть собственного капитала компании — это чистая прибыль, не

распределенная между акционерами, а реинвестированная в предприятие и

представляющая собой заработанный капитал (earned capital). Она отражается

на счете "Накопленная нераспределенная чистая прибыль", который обычно

имеет кредитовое сальдо. Дебетовое сальдо по этому счету означает

непокрытый убыток и обозначается термином deficit.

Этот счет могут изменять следующие операции:

1

|Дебет |Кредит |

|1 Чистый убыток |1 Чистая прибыль |

|2 Корректировки |2 Корректировки |

|предыдущих периодов |предыдущих периодов |

|3 Выплачиваемые |3 Корректировки в |

|дивиденды |результате |

| |квазиреорганизации |

|4 Некоторые операции с| |

|собственными акциями в| |

|портфеле | |

|5 Распределение | |

|прибыли | |

Очевидно, что основное изменение по кредиту происходит в результате

начисления чистой прибыли за период (закрытие сводного счета прибылей и

убытков), а основное изменение по дебету — в результате выплаты дивидендов.

Компания может выплачивать дивиденды в виде:

1) денежных средств (cash dividends);

2) других активов (property dividends, dividends in kind);

3) долговых обязательств (scrip dividends);

4) собственных акций (stock dividends).

Еще одним специфическим видом дивидендов являются ликвидационные дивиденды

(liquidating dividends), которые мы уже упоминали.

Дивиденды в виде денежных средств (cash dividends) — наиболее

распространенная форма дивидендов — была рассмотрена выше, когда мы

говорили об обычных акциях. Напомним, что обязательство но выплате

дивидендов у компании возникает в момент их объявления; с дивидендами

связано три даты (дата объявления, дата регистрации и дата выплаты); на

дату объявления дебетуется счет

"Объявленные дивиденды" (может дебетоваться счет накопленной

нераспределенной чистой прибыли; в этом случае нет закрывающей записи в

конце года) и кредитуется счет "Дивиденды к выплате", на дату выплаты

дебетуется счет задолженности по дивидендам и кредитуется счет денежных

средств, а в конце периода счет "Объявленные дивиденды" закрывается на счет

"Накопленная нераспределенная чистая прибыль". Денежные дивиденды не

объявляются и не выплачиваются на собственные акции в портфеле.

Дивиденды, выплачиваемые другими активами (товарами, ценными бумагами

других предприятий и т. д.), называются имущественными дивидендами

(property dividends). Учет таких дивидендов производится по рыночной

стоимости передаваемых активов с одновременным отражением прибыли и убытка

(классифицируются как случайные прибыли и убытки — gains and losses),

возникающим из разницы между рыночной и учетной стоимостями. Рыночная

стоимость (fair value) определяется исходя из денежных оценок аналогичных

активов на рынке, рыночных котировок акций, независимых оценок экспертов и

т. д. При объявлении дивидендов одновременно производится переоценка

отчуждаемых активов до рыночной стоимости и отражается прибыль (убыток). В

учете объявление и выплата таких дивидендов оформляются следующими

проводками:

На дату объявления

Д (К) Счет передаваемого актива — на величину увеличения (уменьшения)

стоимости актива К (Д) Прибыль (убыток) от

переоценки Д Объявленные — на сумму объявленных диви-

имущественные диви- дендов (равны рыночной

денды (Накопленная стоимости передаваемых

нераспределенная активов

чистая прибыль)' К Имущественные дивиденды

к выплате

* Повторим еще раз, что дебетоваться может как счет объявленных дивидендов

с последующим закрытием в конце года на счет накопленной нераспределенной

прибыли, так и счет накопленной нераспределенной прибыли без последующих

проводок. В дальнейшем мы будем отражать оба варианта в проводке без

дополнительных комментариев.

На дату выплаты

Д Имущественные дивиденды — на сумму дивидендов,

к выплате выплачиваемых имуществом К Счет передаваемого актива

Дивидендов в виде долговых обязательств или скрип-дивидендов (scrip

dividends) мы касались, когда говорили о векселях к оплате. Фактически

такие дивиденды представляют собой обязательство компании выплатить их в

будущем. При объявлении скрип-дивидендов дебетуется счет " Объявленные

скрип-дивиденды" ("Накопленная нераспределенная чистая прибыль") и

кредитуется счет "Скрип-дивиденды к выплате" или "Векселя к оплате",

которые отражаются в балансе как обязательство. Если это процентные

векселя, то на дату выплаты дебетуется также счет "Расходы на проценты".

На дату объявления

Д Объявленные скрип-дивиденды — на номинальную сумму (Накопленная

нераспределенная векселя, умноженную чистая прибыль)

на количество акций

К Скрип-дивиденды к выплате (Векселя к оплате)

На дату выплаты

Д Скрип-дивиденды к выплате — на номинальную сумму (Векселя к

оплате) векселя, умноженную на количество акций

Д Расходы на проценты — на величину выплачиваемых процентов

К Денежные средства — на сумму выплачиваемых денежных

средств

Дивиденды в виде собственных акций (stock dividends) фактически означают

переклассификацию раздела собственного капитала путем перевода части

накопленной нераспределенной чистой прибыли во вложенный капитал, т. с.

капитализацию прибыли на постоянной основе (эта прибыль уже не может быть

распределена между акционерами). В отличие от предыдущих форм дивидендов, в

этом случае никаких активов в пользу акционеров не отчуждается. Однако

такие выплаты являются выгодными для акционеров, поскольку они получают

необлагаемый налогом доход (акции впоследствии могут быть проданы).

Основной учетной проблемой считается определение той стоимости, по которой

должен осуществляться перевод данной величины из накопленной

нераспределенной чистой прибыли в подраздел вложенного капитала. В США

принято следующее правило: если размер дивидендов в виде собственных акций

не превышает 20—25% обыкновенных акций, на-

ходящихся в обращении на момент объявления дивидендов (такие дивиденды

часто называют мелкими или обыкновенными дивидендами в виде акций — small

(ordinary) stock dividends), то перевод осуществляется по рыночной

стоимости акций, если он больше 20— 25%, то перевод осуществляется по

номинальной стоимости.

В первом случае разница между рыночной ценой на момент объявления и

номинальной стоимостью отражается как добавочный капитал сверх номинала. В

учете такой перевод отражается так:

На дату объявления Д Накопленная нераспределенная — на общую рыночную

чистая прибыль (Объявленные стоимость выпускаемых

дивиденды в виде акций) акций

К Дивиденды в виде акций к распре- — на номинальную стои-делению

мость выпускаемых

акций

К Добавочный капитал сверх номинала — на разницу (эмиссионный доход)

На дату распределения

t

Д Дивиденды в виде акций к распределению К Обыкновенные акции

Когда дата составления отчетности находится между этими латами, дивиденды в

виде акций к распределению отражаются как часть вложенного капитала, а не

как накопленная нераспределенная прибыль и не как обязательства компании

(случай с дивидендами в денежной или имущественной форме).

Очевидно, что в случае выплат больших дивидендов в виде акций (больше

20—25%) счет добавочного капитала сверх номинала не участвует в проводках,

поскольку перевод учитывается по номиналу.

Отметим, что, когда дивиденды выплачиваются собственными акциями, общая

величина капитала компании не изменяется, активы не уменьшаются и доля

собственности каждого акционера остается неизменной (при уменьшении общей

величины капитала на акцию — book value per share).

Кроме выплаты дивидендов собственными акциями, компания может провести так

называемое дробление акций (stock split): увеличение количества акций в

обращении при пропорциональном уменьшении их цены (например, вместо 1000

акций по 100$ 2000 по 50$:

дробление две за одну). Обычно это делается в целях увеличения

потенциального количества инвесторов путем снижения цены на

одну акцию. В случае дробления акций величина общего капитала и вложенного

капитала не изменяется, не затрагивается величина накопленной

нераспределенной прибыли, а изменяется лишь номинальная стоимость одной

акции и количество акций, находящихся в обращении. Для акционеров дробление

акций предпочтительнее выплат больших дивидендов в виде акций, поскольку

при дроблении величина накопленной нераспределенной чистой прибыли остается

неизменной. В учете при дроблении акций никаких проводок не делается,

однако делается "напоминающая" запись об изменении количества и номинала

акций. Если количество полученных после дробления акций превышает

количество акций, разрешенных к выпуску, то компания обязана получить

разрешение на дополнительный выпуск.

В заключение этого раздела несколько слов хотелось бы сказать о

распределении или резервировании накопленной нераспределенной чистой

прибыли (appropriations of retained earnings) и о наличии убытка в балансе

компании. Такое распределение ие адекватно российскому пониманию

распределения прибыли. Оно означает лишь переклассификацию накопленной

прибыли и никак не затрагивает денежные средства; за счет распределенной

части не могу! списываться расходы и убытки. Если в балансе отражена

распределенная накопленная прибыль, это означает, что компания не намерена

распределять эту величину между акционерами, а зарезервировала ее для каких-

то определенных целей. Поэтому такую распределенную часть накопленной

прибыли часто называют резервами (reserves), а сам процесс — отчислениями в

резервы. В отличие от резервов, с которыми мы сталкивались ранее

(обозначались термином provisions и создавались за счет отнесения на

затраты — резерв по безнадежным долгам и др.), эти резервы образуются за

счет распределения накопленной нераспределенной чистой прибыли. Решение о

распределении накопленной прибыли принимается советом директоров, и цели

Такого распределения должны быть указаны в отчетности (обычно в

примечаниях). Причинами распределения прибыли в резервы могут служить как

требования законодательного характера, так и собственные цели корпорации:

программы по расширению, страхование от будущих убытков и т. д.

В учете процесс резервирования накопленной нераспределенной чистой прибыли

отражается путем простого перенесения требуемой суммы со счета "Накопленная

нераспределенная чистая прибыль" на новый счет "Накопленная прибыль,

зарезервированная для..." (Retained Earnings Appropriated for...):

Д Накопленная нераспределенная чистая прибыль (Retained Earnings) К

Накопленная прибыль, зарезервированная для ... (Retained Earnings

Appropriated for)

Когда цели, для которых была зарезервирована прибыль, достигнуты, делается

обратная проводка.

Наличие зарезервированной прибыли в балансе дает возможность пользователю

получить информацию о намерениях фирмы по использованию средств.

В том случае, когда компания терпит убытки в течение ряда лет, может

возникнуть такая ситуация, что счет накопленной нераспределенной чистой

прибыли становится отрицательным, т. е. имеет дебетовое сальдо (как уже

отмечалось, в балансе он будет отражаться в разделе собственного капитала с

минусом) и обозначается термином дефицит — deficit. Согласно

законодательству большинства штатов, компания не имеет права выплачивать

дивиденды при наличии дефицита. Это затрудняет привлечение новых средств и

может привести к ликвидации компании. Однако в ряде штатов разрешается

осуществление процедуры, называемой квазиреорганизацией (quasi-

reorganization). Ее суть состоит в том, что компании предоставляется

возможность начать свою деятельность как бы заново, не проходя при этом

дорогостоящей процедуры формальной юридической перерегистрации. С точки

зрения учета существует два варианта квазиреорганизации: переклассификация

дефицита (deficit reclassification) и бухгалтерская реорганизация

(accounting reorganization). При первом способе не происходит переоценки

активов и обязательств; вложенный капитал просто уменьшается на величину

дефицита. Второй способ более сложный. Делается переоценка активов до их

рыночных стоимостей и обязательств до текущей приведенной стоимости с

отнесением разницы на счет накопленной нераспределенной чистой прибыли

(имеющий дебетовое сальдо). Итоговое сальдо этого счета закрывается на

счета вложенного капитала, обычно на счет добавочного капитала. Для того

чтобы получить на счете добавочного капитала достаточное для покрытия

убытка сальдо, часто необходимо уменьшение номинальной стоимости акций в

обращении (дебетуется счет обыкновенных акций и кредитуется счет

добавочного капитала сверх номинала).

Таким образом, мы рассмотрели последний раздел пассива баланса —

собственный капитал компании - - и переходим к рассмотрению второй основной

формы отчетности — отчету о прибылях и убытках или отчету о финансовом

состоянии.

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9