Анализ финансовых результатов на примере магазина

|Степень годности |74,2 |84,5 |88,2 |88,1 |87,6 |87,2 |86,3 |

|Степень изношенности|25,8 |15,5 |11,8 |11,9 |12,4 |12,8 |13,7 |

Обобщающие показатели технического состояния основных фондов

является коэффициент износа и годности.

1. Коэффициент износа (степень изношенности) основных средств (Киос)

определяется как отношение суммы износа (Иос) к первоначальной

стоимости основных средств:

Киос=Иос/Фос ( 1 )

2.Коэффициент годности (степень годности) основных средств (Кгос)-

это отношение их остаточной стоимости (Фо) к первоначальной стоимости

(Ф):

Кгос=Фо/Ф =1-Киос

( 2 )

Как видно из таблицы 4 коэффициент износа на 01.04.00г.составил

0,1,что на 0,2 меньше, чем на 01.10.98г. Это показатель положительного

техническое состояния основных средств.

Первоначальная стоимость основных средств возросла с 2503 тыс руб. на

01.10.98г. до 12364тыс.руб. на 01.04.2000г. В результате степень

изношенности сократилась до 13,7 на 01.04.00г. , что говорит об улучшении

технической оснащенности, и это дает основание предполагать, что

предприятие располагает относительно новыми основными средствами, т.е.

использует свои финансовые возможности на обновление основных средств.

На 01.04.00г текущие активы составляли 98% общей суммы имущества

предприятия (647186 тыс.руб. в абсолютном выражении). За рассматриваемый

период их доля остается относительно стабильной, так наибольшее значение

достигается на 01.01.00г - 98%, а наименьшее на 01.04.00г – 84,2%. На

протяжении всего периода основными составляющими текущих активов являются

готовая продукция, счета к получению и производственные запасы, т.е.

дебиторская задолженность, что наглядно видно в диаграмме 2. Удельный вес

производственных запасов и МБП изменился (2,1% на начало периода и 41,4%

на конец).

Необходимо обратить внимание на резкое снижение удельного веса

товаров с 18,4% на начало периода до 6,4% на конец и хотя дебиторская

задолженность уменьшилась с 75% до 40,8%, тем не менее дебиторская

задолженность в сумме 264324 тыс.руб на 01.04.00г. показывает, что

предприятие испытывает значительные затруднения из-за неплатежей за

реализованную продукцию.

При анализе структуры пассивов выявлено, что собственные средства

предприятия на 01.04.00г составили 13637 тыс. рублей. За рассматриваемый

период доля собственного капитала в общей сумме пассивов снизилась с 72% до

2,1%. Это позволяет отметить, что дополнительный приток средств был в

основном связан с увеличением заемных средств ( 97,9% к общей сумме

пассивов), абсолютное значение снижения составило 8530 тыс. рублей.

Значительный удельный вес в собственном капитале принадлежит добавочному

капиталу,за счет переоценки. Согласно таблице 1 с 01.10.98г по 01.04.00г

значение накопленного капитала возросло на 9918 тыс. рублей. С 01.10.98

происходит резкое падение целевого финансирования с 83,2% к общей доле

собствееного капитала до 0. Основными статьями текущих пассивов являются

кредиты банков и счета к оплате, т. е задолженность поставщикам (8,6% или

55491 тыс. рублей на 01.04.00г) и кредиты банков (90,7% или 587205 тыс.

рублей на 01.04.00г). За исследуемый период удельный вес счетов к оплате

сократился на 65,4%, а кредиты банков увеличились на 89,5%.В результате

возросла доля средств привлекаемых на долгосрочной основе. Так как за

исследуемый период доля счетов к получению и счетов к оплате уменьшается,

а удельный вес постоянных активов остается на низком уровне.

Диаграммы 8 и 9 представляют изменение размеров и структуры

пассивов.

Наблюдающийся на протяжении анализируемого периода дефицит денежных

средств свидетельствует о том, что указанных выше источников было

недостаточно для финансирования текущей деятельности предприятия.

Привлечение кредитов банка в основном было направлено на закупку зерна.

Величина чистого оборотного капитала (таблица 2) показывает, какая

часть оборотных средств финансируется за счет собственного капитала. Чем

больше его величина, тем более финансово устойчиво предприятие.

Арифметически данный показатель определяется как разница между текущими

активами и текущими пассивами. Резкий спад чистого оборотного капитала

(диаграмма 10) с 18638 тыс рублей на 01.10.98г до 265 тысяч рублей на

01.04.2000г произошел во 4 квартале 1999г из-за прекращения целевого

финансирования из бюджета. В диаграмме 10 показано изменение чистого

оборотного капитала.

Следующим этапом анализа будет анализ ликвидности ГУСП

«Башхлебоптицепрома». Ликвидность можно рассматривать как время,

необходимое для продажи актива и как сумму, вырученную от продажи актива.

Наиболее ликвидные активы: денежные средства.

Быстрореализуемые активы: cчета к получению.

Медленно реализуемые активы: незавершенное производство;

производственные запасы и МБП; готовая продукция + НДС; товары

отгруженные.

Труднореализуемые активы: нематериальные активы, основные средства;

долгосрочные финансовые вложения.

Пассивы баланса по степени возрастания сроков погашения обязательств

группируются следующим образом.

Наиболее срочные обязательства: счета к оплате, по заработной

плате, авансы, прочие,

Краткосрочные пассивы: краткосрочные кредиты банка,

Долгосрочные пассивы: долгосрочные кредиты банков,

Постоянные пассивы: фонд потребления; резервы предстоящих расходов

платежей, “собственные средства “ минус “расходы будущих периодов” минус

“убытки”.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие

условия: А1>П1, А2>П2, А3>П3 и А4П1 А2>П2

А3>П3

01.10.98 33499=+20295

63262323

1288116060

1628021558

32317451701

501220,1 |

|2. Коэффициент обеспеченнос-ти |1,5 |0,01 |-1,49 |0,6-0,8 |

Продолжение таблицы 9

|1 |2 |3 |4 |5 |

|3. Коэффициент маневренности |0,7 |0,1 |-0,6 |>>0,5 |

|4.Коэффциент индекса постоянного|0,3 |0,9 |+0,6 |- |

|5.Коэффициент реальной |0,2 |0,2 |- |>0,5 |

|6. Коэффициент автономии(Ка) |0,5 |0,02 |-0,48 |>>0,5 |

Первые 3 показателя таблицы 9 -это показатели, определяющие состояние

оборотных средств,4 и 5 показатели определяющие состояние основных средств,

6 показатель – это степень финансовой устойивости.

1) На 01.01.2000г. степень обеспеченности предприятия собственными

оборотными средствами уменьшилась на 0,4 и составили всего

0,002.Это обясняется тем,что слишком большие производственные

запасы и счета к получение и прекрашении целевого финансирования

закупки зерна.

2) Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственных

средств (Комз) показывает в какой степени материальные запасы

покрыты собственными средствами. Как видно из таблицы на

01.01.2000г. этот коэффициент слишком мал, значит очень низкая

степень покрытия собственными средствами и естественно предприятие

нуждается в привлечении заемных средств.

3) На 01.01.99г. ГУСП “Башхлебоптицепром” обладал очень мобильными

собственными источниками средств, а значит и очень хорошим

финансовым состоянием. Но на 01.01.2000г. этот показатель упал до

0,1,но тем не менее он удовлетворителен.

4) Как видно из таблицы коэффциент индекса постоянного актива (Кп) на

01.01.2000г. вырос на 0,6,т.е. увеличилось содержание внеоборотных

активов в источниках собственных средств.

5) Уровень производственного потенциала за исследуемый период остался

без изменений и в нашем случае является достаточным,так как в ГУСП

“Башхлебоптицепром” большую долю составляет торговля.

6) Коэффициент автономии (Ка) на 01.01.2000г. снизился с 0,5 до

0,02, значит и снизилась финансовая независимость.

Как видно, относительные показатели финансовой устойчивости

подверждают предыдущие выводы о том, что необходимо увелечение собственного

капитала.

Следующим этапом анализа будет анализ валовой прибыли. Общим

финансовым результатом является валовая прибыль.Прибыль с одной стороны

зависит от качества работы коллектива,а с другой является основным

источником производственного и социального развития предприятия.

Следовательно его работники заинтересованы в эффективном использовании

ресурсов и росте прибыли. Структура формирования общего финансового

результата в условиях рыночной экономики представлена на схеме:

Рис.11 Схема формирования прибыли.

Содержание прибыли от реализации:

ПР=ВР-СР-КР-УР, (16 )

где ВР- выручка от реализации,

СР-себестоимость реализации,

КР-коммерческие расходы,

УР-управленческие расходы.

Анализ валовой прибыли начинается с иследования ее динамики как по

обще сумме, так и разрезе ее составлящей элементов- так называемый

горизонтальный анализ. Затем проводится вертикальный анализ, который

выявляет структурные изменения в составе валовой прибыли. Для оценки

уровня и динамики показатели валовой прибыли составляем таблицу.

Основным источником информации для анализа прибыли является форма№2 “Отчет

о прибылях и убытках”. Кроме того,используется данные бухгалтерского учета

по счету 80 “Прибыли и убытки”.

Таблица10

Анализ показателей прибыли

| |1998г. |1999г. |Отклонение |

| |Сумма |% к |Сумма |% к |Сумма |% |

|1 |2 |3 |4 |5 |6 |7 |

|1.Прибыль от реализации |767 |226 |-6245 |-85 |-7042 |818 |

|2.Проценты к получению | |0 |0 |0 |0 |0 |

|3.Прочие оерационные доходы|75 |22 |3755 |52,0 |+3680 |5007 |

|4.Прочие операционные |261 |77 |819 |11,3 |+558 |314 |

|5.Прибыль от |581 |171 |-3339 |46,2 |-3920 |575 |

|6.Прочие внереализационные |10 |3 |12543 |174 |+12533|125430|

|7.Прочие внереализационные |252 |74 |1975 |27 |1723 |784 |

|Валовая прибыль |339 |100 |7229 |100 |+6890 |2132 |

Как видно из таблицы 10 предприятие достигло высоких результатов

хозяйственной деятельности в 1999 году по сравнению с 1998 годом, о чем

свидетельствует увелечение общей суммы прибыли на 6890 тыс .рублей или на

2132,4%. Такой рост прибыли явился результатом увелечения в первую очередь

прочих внереализационных доходов и во вторых прочих операционных доходов.

А вот прибыль от реализации сократилось на 7042 тыс.руб. или 818%, что

соответственно сократило сумму валовой прибыли. Если бы не увлечение

прочих операционных расходов(558 тыс.руб.), внереализационных расходов

(1723тыс.руб.) и убыток от реализации 7042 тыс.руб., то прибыль бы за 1999

год

была на 9323 тыс.руб. больше.

Дальнейший анализ прибыли от реализации состоит в исследовании

факторов, влияющих на ее объем. Для этого необходимо оценить изменения:

-отпускных цен на продукцию;

-объема продукции;

-структуры реализованной продукции;

-сбестоимости продукции;

-себестоимости за счет структурных сдвигов в составе продукции;

Таблица11

Факторный анализ прибыли от реализации

|1 |2 |3 |4 |

|1.Выручка от реализации |47467 |149000 |197544 |

|2.Себестоимость |39450 |135009 |175649 |

|3.Прибыль от реализации |767 |3452 |-6275 |

1)Изменение отпускных цен на продукцию:

197544-149000=48544тыс.руб.

2)Изменение объема продукции:

135009/39450=2625, 2625-767=1858тыс.руб.

3) Изменения в структуре реализованной продукции:

767 х (149000/17467-135009)=767 х 1,002= -768,5 тыс.руб.

Таким образом значительные изменения в структуре объемов реализации

уменьшили сумму прибыли от реализации на 769 тыс.руб.

4) Изменение себестоимости продукции: 175649-135009=40640

тыс.руб.Увелечение себестоимости на 40640тыс.руб. ведет к уменьшению

прибыли.

5) Измнение себестоимости за счет структурных сдвигов в составе

продукции: 39450 х 149000/47467-135009= -11174,5 тыс.руб.

Уменьшение прибыли за счет изменения себестоимости в результате

структурных сдвигов в составе продукции

Таблица12

Оценка прибыли от реализации

| | | | |е |

| | | |(+; -) |1998г.к |

| | | | |1999г. %|

|1 |2 |3 |4 |5 |

|1.Выручка (нетто) от |47467 |197544 |+150077 |417 |

|2.Себестоимость реализованной |39450 |175649 |+136199 |445 |

|3.Коммерческие расходы |107 |12631 |+12524 |11805 |

|4.Управленческие расходы |7143 |15539 |+8396 |218 |

|5.Прибыль от реализации |767 |-6275 |-7042 |-818 |

|(стр.1-2-3-4) | | | | |

Как видно из таблицы 12 убыток от реализации на 7042 тыс.руб.

обусловлен слишком большими затратами на комерческие расходы на 11805%

(12524 тыс.руб.), так как этот показатель имееет наибольшую сумму

отклонения среди всех показателей. Тогда как все другие показатели

увеличились в меньших пропорциях (415%,445%,218).

Следовательно, при значительном сокращении коммерческих расходов

приведет к увелечению прибыли.

Таблица13

Результаты расчетов влияния прибыли от реализации продуции

|Показатели |Сумма |

| |изменений |

|1 |2 |

|Отклонение прибыли от реализации |-7042 |

|продукции-всего, | |

|В том числе за счет: | |

|-увелечения коммерческих расходов |+12524 |

|-роста управленческих расходов |+8396 |

|-увелечения отпускных цен на продукцию |+48544 |

|-увелечения объема продукции |+1858 |

|-изменения в структуре продукции |-769 |

|-увелечения в себестоимости продукции |-40640 |

|-изменения себестоимости за счет структурных |-11174 |

|сдвигов в составе продукции | |

|-нарушения хозяйственной дисциплины |25781 |

Как видно из таблицы 13 нарушения хозяйственной дисциплины повлиявшие

отрицательно на объем прибыли составили 25871 тыс. рублей . Это произошло в

результате не эффективной ценовой политики на 48544 тыс.руб.Увеличение

объема не рентабельной продукции на 1858 тыс. руб. также оказало

неблаготворное влияние на объем прибыли. Зато положительно повлияло

снижение себестоимости и принесло прибыль 40640 тыс.руб. Как вышеуже было

отмечено резкое увелечение коммерческих расходов сократило прибыль на 12524

тыс.руб.

Выводы:

1) ГУСП “Башхлебоптицепром” располагает относительно новыыми

основными средствами, что говорит о том ,что предприятие технически

оснащено.

2) Предприятие испытывает значительные проблемы неплатежей за

реализованную продукцию.Дополнительный приток средств в основном связан с

увелечением заемных средств, а не за счет собственного капитала, так как

прекратилось целевое финансирование из бюджета на зерна.

Значительный удельный вес в собственном капитале принадлежит

добавочному капиталу, образовавшего за счет переоценки.

3) Все поступающие денежные средсва направляются на сезонную

закупку зерна.

В результате замедленный оборот средств вложенных в запасы. Для

погашения следует сократить велечину запасов. Неоправданный рост

дебиторской задолженности также замедляет оборот денежных средств и

ухудшает финансовый результат.

4)Увелечение объема прибыли в 1999 году произошло за счет

внереализационных доходов. При этом убыток от реализации из-за больших

коммерческих расходов уменшил размер прибыли на 7042 тыс.руб.

ГЛАВА 3. ПРОГНОЗ ОСНОВНЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ГУСП

«БАШХЛЕБОПТИЦЕПРОМ» С ПРИМЕНЕНИЕМ ЭКОНОМИКО-МАТЕМАТИЧЕСКОГО МОДЕЛИРОВАНИЯ

3.1 Основные положения корреляционного и регрессионного

анализа

Одним из инструментов экономического анализа в настоящее

время, является экономико-математического моделирование.

Экономико-математическое моделирование представляет собой метод

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8

МЕНЮ

Анализ финансовых результатов на примере магазина

ИНТЕРЕСНОЕ