Развитие агролизинга в Республике Казахстан

Фактически финансовый лизинг представляет собой форму

долгосрочного кредитования покупки, отличаясь от обычной сделки купли-

продажи моментом перехода права собственности на объект сделки к

потребителю.

Цена сделки определяется в договоре и включает сумму арендной

платы и порядок ее уплаты.

Арендная плата (лизинговый взнос) представляет собой плату за

производственное использование объекта лизинговой сделки и состоит из суммы

амортизационных отчислений и процентных отчислений от стоимости переданного

в аренду имущества (процент за банковский кредит и плата за дополнительные

услуги банка). Размер амортизационных отчислений зависит от первоначальной

стоимости имущества, срока его службы, степени износа на момент передачи и

норм амортизации, установленных для данного вида оборудования.

Вторая составляющая арендной платы, определяемая в процентах от

первоначальной стоимости имущества, должна быть равна величине процентной

ставки по долгосрочным кредитам, предоставляемым аналогичным заемщикам на

тот же срок, что и срок аренды. В договоре необходимо оговаривать

регулярность ее перечисления – ежемесячно, ежеквартально, раз в полугодие и

т.д.

Рассмотрим пример расчета лизингового платежа по договору о

финансовом лизинге.

Банк сдает в аренду оборудование стоимостью 100 млн. тенге сроком на

три года. Норма амортизационных отчислений на полное восстановление

оборудования (На) — 12%. Процентная ставка по привлекаемому для ли-зинговой

сделки кредиту — 10%. Комиссионные за дополнительные расходы (например, по

подготовке договора) — 1%. Дополнительные услуги в процессе использования

оборудования банк не оказывает. Платежи по лизингу осуществляются

равномерно на протяжении всего срока договора один раз в год 1 января

каждого года. Срок договора истекает 31 декабря 1996 г. По окончании срока

действия договора клиент имеет право выбора: выкупить оборудование по

остаточной стоимости или заключить договор аренды на новый срок.

Расчет годовых арендных платежей (лизинговых взносов), млн тенге.

Таблица 1.

|Посевные комплексы |35 |69 |302 |

[pic]

Рис. 3. Экономические показатели ТОО «Евразия ГМБХ».

Объем продаж комбайнов.

Таблица 3.

|Объем продаж техники |2002 г.|2003 г.|2004 г.|

|Комбайны |24 |35 |225 |

[pic]

Рис. 4. Объем продаж комбайнов.

Основной капитал ТОО «Евразия ГмбХ» составляет 600’000’000.00 тенге.

Из них оборотный капитал 458’782’000.00 тенге.

Компания не имеет кредиторских задолженностей.

Основные средства ТОО «Евразия ГмбХ».

Таблица 4.

|Здания и сооружения |Первоначальная |Остаточная |

| |стоимость |стоимость |

| |(тенге) |(тенге) |

|Склад для приема техники |6’500’000.00 |4’800’000.00 |

|Склад для хранения |3’250’000.00 |2’750’000.00 |

|запасных частей | | |

|Офисное здание |39’000’000.00 |32’000’000.00|

|Автомашины |2 ед. |15’600’000.00 |6’240’000.00 |

|Грузовые машины |3 ед. |17’550’000.00 |10’028’572.00|

|Грузоподъемный |4 ед. |58’240’000.00 |14’560’000.00|

|Компьютерный |9 ед. |468’000.00 |187’200.00 |

|Офисный |2 ед. |610’000.00 |305’000.00 |

Первоначальная стоимость основных средств 141’218’000.00 тенге

Остаточная стоимость основных средств 70’870’772.00 тенге

Срок службы 3 года, при этом амортизационные отчисления составляют:

=[pic]тенге

Заработная плата составляет:

Среднемесячная заработная плата 55’000.00 тенге/чел.

Численность работников 70 чел.

Фонд заработной платы (в год) 46’200’000.00 тенге

Статьи затрат.

Таблица 5.

|Постоянные затраты (За год в тенге) |

|Амортизационное отчисление |23’450’000.00 |

|Страхование 0,15% от первоначальной |21’182’700.00 |

|стоимости ОС | |

|Налоги |11’612’612.00 |

|Постоянные затраты всего: |56’245’312.00 |

|Переменные затраты (За год в тенге) |

|Издержки на ремонт |28’000’000.00 |

|Коммунальные услуги |1’800’700.00 |

|Услуги связи |3’440’100.00 |

|Заработная плата |46’200’000.00 |

|ГСМ |2’121’000.00 |

|Непредвиденные расходы |7’000’000.00 |

|Переменные затраты всего: |88’561’800.00 |

|Затраты всего: |144’807’112.00 |

Расчеты по поставке одной единицы техники до пункта –DDU Казахстан.

Таблица 6.

|Стоимость техники |31’800’000.00 тенге |

|Экспортная упаковка |24’000.00 тенге |

|Обучение механиков |2’120’000.00 тенге |

|Гарантийное обслуживание |2’634’000.00 тенге |

|Транспортировка |1’111’000.00 тенге |

|Страхование |998’000.00 тенге |

|Всего: |38’687’000.00 тенге |

Средняя продажная цена техники в Казахстане 39’000’000.00 тенге.

Выручка от реализации одной единицы техники 313’000.00 тенге.

Объем продаж за 2004 год: 527 единиц

техники.

Выручка от реализации в 2004 г. 164’951’000.00

тенге.

Чистая прибыль от реализации = 164’951’000.00 -144’807’112.00=

20’143’888.00 тенге

Рентабельность = (20’143’888.00 тенге/144’807’112.00 тенге)*100%=13,9%

Коэффициент ликвидности =(текущие активы - МЗ)/текущие обязательства =

= (458’782’000.00 тенге -2’121’000.00 тенге)/ 144’807’112.00 тенге =

=456’661’000.00 тенге /144’807’112.00 тенге =3,15%

Коэффициент покрытия =текущие активы /текущие обязательства =

=458’782’000.00 тенге/ 144’807’112.00 тенге=3,16 %

Система финансирования закупаемого оборудования

1. Прямое финансирование.

По заключению контракта купли-продажи между Продавцом, Дистрибьютором

и Покупателем, если сроки и условия контракта отвечают требованиям Сторон,

Покупатель производит оплату за технику до срока, указанного в условиях

платежей контракта. Здесь Покупатель 100% оплату от стоимости товара

переводит на счет Продавца. На основе полученной оплаты начинает

осуществляться производство техники на заводе John Deere. Этот расчет

является самым простым видом расчета, где Продавец несет большую

ответственность перед Покупателем. И он является взаимовыгодным видом

расчета для всех Сторон.

2. Инкассовый расчет.

По инкассовой форме расчетов завод Джон Дир выступает в качестве

Экспортера или Кредитора, клиент в качестве Импортера. Банк по поручению

своего клиента (экспортера или кредитора) получает платежи от импортера

(плательщика) после отгрузки товаров. Получаемые средства зачисляются на

счет клиента в банке. При этом платежи с импортера могут взыскиваться на

основании:

а) только финансовых документов (простое, или чистое инкассо);

б) финансовых документов, сопровождаемых коммерческими документами, или

только коммерческих документов (документарное инкассо).

Схему расчетов по инкассо можно представить упрощенно в следующем виде:

после заключения контракта, в котором оговаривается, что расчеты будут

производиться через казахстанские банки, экспортер производит отгрузку

товара. После получения от перевозчика транспортных документов экспортер

передает все необходимые документы в банк, которому он поручает

осуществлять инкассирование (банк-ремитент). Банк-ремитент, проверив

документы, направляет их банку-корреспонденту в стране импортера

(инкассирующий банк). Последний, проверив документы, представляет их

импортеру-плательщику. Инкассирующий банк может делать это непосредственно

или через другой банк (так называемый представляющий банк).

Документы выдаются плательщику:

а) против платежа;

б) против акцепта; и реже;

в) без оплаты документов в зависимости от инкассового поручения. Получив

платеж от импортера, инкассирующий банк направляет выручку в банк-ремитент,

который зачисляет ее на счет экспортера.

Схема 1. Расчеты в форме инкассо.

[pic]

Рис. 5. Расчеты в форме инкассо.

1. Заключение контракта (обычно с указанием банков, через которые будут

производиться расчеты).

2. Отгрузка экспортером-доверителем товара в соответствии с условиями

контракта.

3. Получение экспортером транспортных документов от перевозчика.

4. Подготовка экспортером комплекта документов (транспортных и др., а

также при необходимости и финансовых) и представление их при инкассовом

поручении своему банку (банку-ремитенту).

5. Проверка банком-ремитентом документов (по внешним признакам) и

отсылка их вместе с инкассовым поручением банку-корреспонденту

(инкассирующему банку) в стране импортера.

6. Представление инкассирующим банком инкассового поручения и документов

импортеру (плательщику) для проверки с целью получения платежа или акцепта

тратт (переводных векселей) непосредственно или через другой банк

(называемый в этом случае представляющим банком).

7. Получение инкассирующим банком платежа от плательщика и выдача ему

документов.

8. Перевод инкассирующим банком выручки банку-ремитенту (по почте,

телеграфу, телексу, как указано в соответствующих инструкциях).

9. Зачисление банком-ремитентом полученной выручки на счет экспортера.

Инкассовая операция оказывается в целом более выгодной импортеру,

поскольку платеж осуществляется против документов, дающих ему право на

товар. Следовательно, до этого момента импортер может сохранять свои

средства в обороте. При этом он не подвержен риску оплаты за еще не

отгруженный товар. Напротив, экспортеру после отгрузки товара не

гарантирована оплата: всегда существует риск того, что импортер по разным

причинам может отказаться от товара. К тому же получение экспортером

причитающейся ему выручки происходит не сразу после отгрузки товара, а

через некоторое время. Тем самым, экспортер фактически предоставляет кредит

покупателю. Кроме того, поскольку пробег документов через банки может

длиться от нескольких недель до месяца, а в ряде случаев и дольше,

существует риск введения валютных ограничений по валютному Законодательству

Республики Казахстан.

3. Аккредитивная форма расчетов.

Более выгодной для экспортера является аккредитивная форма расчетов.

Аккредитив представляет собой поручение банка (или иного кредитного

учреждения) произвести по просьбе клиента оплату документов в пользу

третьего лица - экспортера (бенефициара), при условии выполнении им

определенных условий. Кроме этого, аккредитив может обеспечить

краткосрочный кредит при условии согласия банка произвести учет (покупку)

документов. Аккредитивная форма расчетов состоит из следующих основных

моментов. Экспортер и импортер заключают контракт на поставку товаров или

оказание услуг с указанием того, что расчеты будут осуществляться в форме

аккредитива. Импортер обращается в свой банк (банк-эмитент) с заявлением об

открытии аккредитива в пользу экспортера. Банк-эмитент направляет

аккредитивное письмо одному из банков в стране экспортера, с которыми он

поддерживает корреспондентские отношения (авизующий банк), поручая ему

передать аккредитив экспортеру.

После получения (копии) аккредитива экспортер производит отгрузку

товара и в соответствии с условиями аккредитива представляет требуемые

документы в банк, указанный в аккредитиве (им может быть и авизующий банк),

который пересылает их в банк-эмитент. Банк-эмитент проверяет правильность

оформления документов и производит их оплату. После перевода денег в

авизующий банк, банк-эмитент выдает документы импортеру. Авизующий банк

зачисляет поступившие от банка-эмитента средства на счет экспортера,

импортер получает товары.

Однако в соответствии с условиями аккредитива оплату представляемых

экспортером документов может производить не только банк-эмитент, но и

другой банк, указанный в аккредитиве (исполняющий банк). В этом случае

исполняющий банк (им может быть и авизующий банк) после оплаты

представленных экспортером документов требует возмещения произведенного

платежа у банка-эмитента.

Международные расчеты в форме документарного аккредитива можно

представить следующей схемой:

1. Заключение контракта, в котором указывается, что стороны будут

использовать аккредитивную форму расчетов.

2. Извещение импортера о подготовке товара к отгрузке.

3. Представление импортером заявления своему банку на открытие

аккредитива с точным указанием его условий.

4. Открытие аккредитива банком-эмитентом (исполняющим банком) и

направление его экспортеру (бенефициару) через банк, как

правило, обслуживающий бенефициара, который (банк) извещает

(авизует) последнего об открытии аккредитива.

Схема 2. Аккредитивная форма расчетов

[pic]

Рис. 6. Аккредитивная форма расчетов.

5. Проверка авизующим банком подлинности аккредитива и передача его

бенефициару.

6. Проверка бенефициаром аккредитива на предмет его соответствия

условиям контракта и в случае согласия отгрузка им товара в установленные

сроки.

7. Получение бенефициаром транспортных (и других требующихся по условиям

аккредитива) документов от перевозчика.

8. Представление бенефициаром полученных от перевозчика документов в

свой банк.

9. Проверка банком экспортера полученных от бенефициара документов и

отсылка их банку-эмитенту для оплаты, акцепта (согласия на оплату или

гарантирования оплаты) или негоциации (покупки).

10. Проверка банком-эмитентом полученных документов и (в случаях

выполнения всех условий аккредитива) перевод суммы платежа экспортеру.

11. Дебетирование банком-эмитентом счета импортера.

12. Зачисление авизующим банком выручки на счет бенефициара.

13. Получение импортером-приказодателем документов от банка-эмитента

и вступление во владение товаром.

При осуществлении расчетов в аккредитивной форме банки взимают более

высокий комиссионный сбор, поскольку она является сложной и сопряжена с

большими издержками.

Наиболее выгодны экспортеру расчеты в форме аванса (то есть оплата части

стоимости контракта до отгрузки товара). Как правило, платеж в форме аванса

может достигать до 1/3 общей суммы контракта. Однако эта форма может

применяться только тогда, когда импортер крайне заинтересован в получении

товара (в случае, если число продавцов на мировом рынке либо количество

товара ограничено), или тогда, когда экспортер оказывает на него сильное

давление, которому импортер не может в силу ряда причин противостоять.

Платеж после отгрузки товара производится покупателем (в случае

договоренности продавца и покупателя об использовании такого способа

платежа) после получения телеграфного или телексного сообщения от продавца

с подробным описанием отгруженных товаров. Если оплата от покупателя не

поступает, то экспортер имеет некоторую гарантию, поскольку все необходимые

для получения товара документы находятся в его руках. Однако в этом случае

возникает проблема реализации отгруженных товаров. Учитывая риск,

возникающий при этом способе платежа, он может использоваться

преимущественно только с теми клиентами, которые Продавец имеет прочные

связи.

Компания Джон Дир предлагает на технику Джон Дир финансовые и

лизинговые схемы по линиям US-Exim, Hermes и Deere Credit. Кредиты по

системе Deere Credit выглядят по такой схеме: по заключению контракта между

покупателем и продавцом, и определения цены на товары, покупатель делает

15%-ю предоплату от общей суммы контракта. А 85% от общей суммы Контракта

оплачивается за счет займа от Deere Credit Inc. Здесь Deere Credit

выступает в качестве «Кредитора». А «Заемщиком» может служить

казахстанский банк второго уровня. И наличие подобного займа для Покупателя

подлежит одобрению со стороны Экспортно-импортного банка США в Вашингтоне,

DC. В свою очередь Кредитор и Заемщик подписывают Кредитное соглашение и

обмениваются необходимыми документами между казахстанским банком и Deere

Credit, Inc.

Кредитор оплачивает Продавцу от имени Покупателя только ту сумму,

которая подтверждается Эксим Банком. Кредитор осуществляет платеж в пользу

Продавца – «Экспортера» – по предоставлению Продавцом следующих документов

Кредитору. Все платежи, осуществляемые в пользу Продавца, будут

эквивалентны сумме каждого счета-фактуры, но ограничены суммой займа,

утвержденной Эксим Банком:

- Счет-фактура – 1 оригинал и 2 копии;

- FCR (Экспедиторская расписка) – 1 оригинал и 2 копии или накладная или

авианакладная – 2/3 оригинала и 3 копии;

- Упаковочный лист – 1 оригинал и 2 копии;

- Сертификат качества – 1 оригинал;

- Сертификат происхождения – 1 оригинал;

- Страховой полис.

Расходы Эксим банка, связанные со страховым покрытием Эксим Банком

экспортного кредита, оплачиваются Покупателем.

Все банковские сборы в стране Покупателя оплачиваются Покупателем, и

все банковские сборы в стране Продавца оплачиваются Продавцом.

Кредитор Deere Credit, Inc. оплачивает Эксим Банку комиссию

установленную Эксим Банком, по оплате Экспортера, на сумму максимум 85% от

стоимости товара. Далее комиссия будет включена в сумму кредита,

предоставляемого казахстанским банком - Кредитором при наличии гарантии

Эксим Банка.

Кредит такого характера на технику Джон Дир дается максимум на 7 лет.

И максимальная сумма кредитования 10 миллионов долларов США.

Точно такую же систему финансирования предлагает финансовый институт

HERMES, Гамбург. Финансирование по этой системе выглядит ниже: после

получения 15% предоплаты, 85% от общей суммы Контракта оплачивается через

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6

МЕНЮ

Развитие агролизинга в Республике Казахстан

ИНТЕРЕСНОЕ