Риск ликвидности банка

объеме активов или пассивов. Это позволит осуществить анализ с точки зрения

влияния на уровень ликвидности одновременно нескольких факторов:

- сотношения сроков привлечения ресурсов и сроков размещения средств;

- структуры активов и пассивов (см. табл.5, приложение 4).

Анализ данных таблицы № 5 позволяет сделать следующие выводы:

- в течение всего анализируемого периода банк обладал значительной долей

высоколиквидных и быстрореализуемых активов, в основном, за счет активного

вложения средств в государственные ценные бумаги. Удельный вес ликвидных

активов в общем объеме активов банка достигал 67,17 % (по состоянию на

01.01.96 г.)

Начиная с января 1996 года стала заметна тенденция к снижению

удельного веса государственных ценных бумаг в суммарных активах банка (к

последней отчетной дате их доля в общем объеме активов снизилась с 63,5 %

по состоянию на 01.01.96 г. до 33,36 %), что привело к общему уменьшению

доли ликвидных активов банка (с 67,17 % до 39,82 % соответственно).

- одновременно увеличилась доля средств, направляемых на формирование

кредитного портфеля банка: доля активов в виде учтенных банком векселей и

кредитов, выданных предприятиям, организациям и населению, в общем объеме

активов составляла 16,8 % (на 01.03.96 г.) и к 01.05.96 г. возросла до 36,3

Изменилась и структура кредитного портфеля банка: заметно возросли

объем и доля среднесрочных кредитов. За последние два месяца объем кредитов

со сроком погашения от 6 месяцев до 1 года увеличился на 8 829 800 тыс.

руб. (при этом доля указанных активов в общем объеме активов банка

увеличилась на 6,29 %).

Однако, несмотря на некоторые структурные изменения в активах банка,

группа ликвидных активов по прежнему занимает наибольший удельный вес в

общем объеме активов, что положительно влияет на уровень ликвидности банка.

Основную долю в структуре пассивов состаляют срочные обязательства со

сроком погашения от 1 до 6 месяцев. За анализируемый период их удельный вес

в общем объеме пассивов банка возрос на 20,7 % и составил 45,77 % (по

состоянию на 01.05.96 г.). Рост объема срочных обязательств облегчает

задачу достижения сбалансированности между активами и пассивами по срокам и

суммам, а значит - повышает уровень ликвидности банка.

Средства на счетах до востребования являются наиболее неустойчивыми

привлеченными ресурсами банка. В течении рассматриваемого периода

их доля в структуре пассивов значительно колебалась: от 33,33 % по

состоянию на 01.01.96 г. до 0,37 % - на 01.03.96 г.

Как уже отмечалось, данные таблицы 5 позволяют осуществить анализ не

только с точки зрения влияния на уровень ликвидности структуры активов и

пассивов, но и с точки зрения соотношения сроков и сумм привлечения

ресурсов и размещения средств.

За анализируемый период банк не привлекал средства на срок свыше 6

месяцев, однако осуществлял средне- и долгосрочное размещение ресурсов (на

срок от 6 месяцев и выше), что говорит о несбалансированности активов и

пассивов банка по срокам востребования и погашения. Это отрицательно влияет

на уровень ликвидности и может в будущем (в случае невозврата выданных

ранее средне- и долгосрочных кредитов) привести к неспособности банка

отвечать по своим о бяз атель ств ам.

Однако, нельзя не отметить и то, что в рассматриваемом периоде

обязательства банка до востребования и большая часть срочных обязательств

были полностью обеспечены высоколиквидными и краткосрочными активами. Для

покрытия активных операций с длительными сроками погашения банк использовал

свободные собственные средства, поскольку лишь незначительная их часть была

иммобилизована в капитализированные и нематериальные активы.

Однако, учитывая структурные изменения в кредитном портфеле в сторону

увеличения доли среднесрочных кредитов, необходимо рекомендовать

руководству банка внести коррективы в политику банка в области привлечения

и размещения средств, которые должны быть связаны с поиском источников

привлечения ресурсов с более длительными сроками востребования.

Еще одним существенным фактором, влияющим на уровень ликвидности банка

является степень рискованности его активных операций. Как уже отмечалось, в

структуре активов банка преобладают ликвидные активы, состоящие из денежных

средств в кассе банка, средств на корсчете в Центральном Банке, средств на

счетах в других банках и вложений в государственные ценные бумаги.

Указанные группы активов одновременно являются резервными ("безрисковыми")

активами и активами с минимальной степенью риска, призванные, в первую

очередь, обеспечивать ликвидность. Их преобладание в активах банка

значительно повышает его уровень ликвидности.

Для более полной картины, отражающей влияние рискованности активных

операций банка на его ликвидность, необходимо оценить

качество кредитов, выданных банком. Для этого используются данные

аналитического учета о суммах и характере просроченной задолженности банку.

Сопоставление объемов резервов под выданные кредиты с объемами самих

кредитов также позволяет пранализировать степень рискованности этой группы

активов. Для удобства анализ данные приведены в таблице 6.

Таблица 6. (тыс. руб.)

|Наименование |Значения показателей (на отчетную дату) |

|показателей | |

| |на |на |на |на |на |на |

| |1.05.96г.|1.04.96г|1.03.96г|1.02.96г.|1.01.96г|1.12.96г|

| | |. |. | |. | |

|1.1. До 1 месяца; |25 058 |35 834 |22 320 |24750 197|18 349 |37584113|

| |084 |504 |694 | |228 | |

|1.2.0т! до 6 |17405830 |16344067|3 509 |10848900 |21 |1 198775|

|месяцев; | | |294 | |124845 | |

|1.3. От 6 месяцев |9 235 050|305 200 |341 200 |218700 |219600 |219600 |

|1.4. Свыше 1 года. |19300 |100765 |20265 |20265 |20989 |22436 |

|1.1. До 1 месяца; |501 162 |716690 |446 414 |495 004 |366 960 |751 682 |

|1.2. От 1 до 6 |348 117 |326881 |70 186 |216978 |708 397 |23975 |

|1.3. От 6 месяцев |184701 |6 104 |6824 |4374 |4392 |4392 |

|1.4. Свыше 1 года. |386 |2015 |405 |405 |420 |449 |

|3.1. До 1 месяца |0,02 |0,0199 |0.02 |0.02 |0,0199 |0.0199 |

|3.2. От 1 до 6 |0,02 |0,0199 |0,02 |0,02 |0,0335 |0,0199 |

|3.3. От 6 месяцев |0,02 |0,02 |0,02 |0,02 |0,02 |0,02 |

|2.3./гр. 1.3.); | | | | | | |

|3.4. Свыше 1 года |0,02 |0,0199 |0,0199 |0,0199 |0,02 |0.02 |

Как уже отмечалось, доля просроченных кредитов в общем объеме

выданных банком кредитов не должна превышать 3 - 4 %, а резервы на покрытие

убытков по ссудам должны быть не величины просроченной задолженности банку.

(15, с. 5)

Учитывая отсутствие просроченной задолженности в активах банка за

рассмотренный период, рассчитанные в таблице 6 значения коэффициентов

резервов по ссудам можно считать достаточными.

Таким образом, активы банка обладают достаточно низкой степенью

риска, что положительно влияет на уровень его ликвидности.

Проведем анализ динамики основных показателей ликвидности. Данные для

анализа и расчет показателей приведены в таблице 7.

Таблица 7. ____ _____

|Наименование |Значения показателей |

|показателей |(на отчетную дату) |

| |на |на |на |на |на |на |

| |1.05.96г.|1.04.96г|1.03.96г.|1.02.96г.|1.01.96г|1.12.95г|

| | |. | | |. |. |

|(031, | | | | | | |

|161, 167) (тыс. |9 225 934|12253310|4 266 643|7 686 352|6292 173|12 |

|руб.) | | | | | |198908 |

|государственные |47 602 |59 |66317769 |76 636 |10867644|34 246 |

|ценные |842 |124415 | |002 |7 |740 |

|(гр.1 + гр.2 + код |75798361 |11308345|82050412 |127313713|118791 |75 499 |

|8989) | |4 | | |199 |624 |

|(168, | | | | | | |

|345,467,468,700,718|13390602 |17 |5759 117 |19 949 |57049015|11 |

|, | |179332 | |529 | |682712 |

|8995) | | | | | | |

|на | | | | | | |

|(168, | | | | | | |

|345,467,468,700,711| | | | | | |

|, | | | | | | |

|718,720, 904(К),код|36 569 |54401 |31 404660|28 745 |87 242 |51 749 |

| |779 |658 | |355 |800 |536 |

|8991,8992) | | | | | | |

|ликвидности |0,689 |0,713 |0,741 |0,385 |0,110 |1,044 |

|ликвидности |2,070 |2,079 |2,613 |4,429 |1,362 |1,459 |

Примечание: Показатели в таблице 7 были рассчитаны исходя из принципа

сопоставимости данных в соответствии с новой редакцией Инструкции № 1 " О

порядке регулирования деятельности кредитных организаций" (введена в

действие с 1.03.96 г.).

Анализируя данные таблицы, можно отметить, что в течение

рассмотренного периода банк, в целом, имел высокий уровень ликвидности.

Кроме того, начиная с марта 1996 года этот уровень был не только очень

высок, но и достаточно стабилен.

Однако в анализируемом периоде наблюдались и значительные колебания

показателей ликвидности. Так, коэффициент абсолютной ликвидности,

рассчитанный по состоянию на 1.12.95 г., был равен 1,044 (напомним, что

рекомендуемые границы значения данного показателя лежат в пределах от 0,2

до 0,5), но уже к следующей отчетной дате снизился до недопустимо низкого

уровня - 0,110.

Причиной этого стало снижение объема кассовых активов при

одновременном росте объема обязательств до востребования.

Произошедшие изменения в структуре активов и пассивов банка, повлиявшие на

снижение абсолютной ликвидности до критического уровня, можно оценить по

данным таблицы 4. Данные таблицы показывают:

удельный вес кассовых активов в суммарных активах банка снизился на 6,62 %

и составил всего 3,67 %; одновременно значительно возросла доля

обязательств до востребования в структуре банковских пассивов - до 33,33 %.

Однако уже к следующей отчетной дате банк выровнил значение показателя

абсолютной ликвидности, путем снижения доли обязательств до востребования в

общем объеме пассивов банка с 33,33 % до 1,25 % при одновременном

увеличении доли срочных обязательств на 18, 08 %.

Значения коэффициента относительной ликвидности в течении всего

рассматриваемого периода значительно превышали 1, т. е. имеющийся объем

ликвидных активов банка полностью покрывал объем его обязательств до

востребования и на срок до 30 дней. Наибольший уровень показателя составил

4,429 (по состоянию на 1.02.96 г.), что является свидетельством

недостаточной сбалансированности активов и пассивов по срокам погашения.

Таким образом, на основании результатов проведенного анализа можно

сделать следующие выводы.

За период с 01.03.96 г. по 01.05.96 г. уровень ликвидности банка

стабилизировался, однако значения коэффициентов ликвидности

значительно превышали установленные для этих показателей в практике анализа

критерии. Другими словами, банк обладает значительным запасом ликвидности,

главным образом, связанным с большим объемом государственных ценных бумаг в

активах банка и незначительной долей обязательств до востребования в общем

объеме обязательств.

Учитывая это, можно рекомендовать руководству банка рассмотреть

следующие варианты выравнивания уровня ликвидности:

1) использование части кассовых активов для размещения в наиболее

доходные инструменты финансового рынка: развитие операций

кредитования, инвестиции в ценные бумаги.

Кроме того, банк обладает значительным пакетом государственных ценных

бумаг, доля которых в суммарных активах банка, несмотря на явную тенденцию

к снижению, по прежнему остается наибольшей (33,4 % в общем объеме активов

по состоянию на 01.05.96 г.). Это является одной из основных причин,

объясняющих завышенный уровень коэффициента относительной ликвидности.

Исключительное положение государственных ценных бумаг в активах банка

повышает значения показателей ликвидности, однако не обеспечивает главного

условия, гарантирующего безопасность, а значит финансовую устойчивость и

надежность банка - диверсификации активов и рисков. Высокая зависимость

качества активов банка от конъюнктуры рынка государственных ценных бумаг

обуславливает необходимость поиска новых видов доходных активных операций.

Существующий уровень показателей ликвидности позволяет руководству

банка использовать часть первичных и вторичных резервов для размещения в

наиболее доходные активы без ущерба для ликвидности банка.

2) привлечение дополнительных денежных ресурсов и развитие клиентской

базы. Увеличение обязательств до востребования и краткосрочных обязательств

позволит не только выровнить показатели ликвидности банка, но и расширить

объем краткосрочных активных операций.

3) поиск источников привлечения ресурсов с более длительными сроками

востребования, учитывая структурные изменения в активах банка в сторону

увеличения доли среднесрочных кредитов и отсутствие в структуре

привлеченных ресурсов банка обязательств со сроком востребования свыше 6

месяцев. Это необходимо для поддержания сбалансированности активов и

пассивов по срокам погашения - одного из факторов, обеспечивающих

ликвидность банка.

Для определения конкретных объемов сокращения кассовых активов или

резервов расширения клиентской базы руководству банка необходимо установить

приоритеты в управлении активами и пассивами банка, наиболее приемлемый

уровень ликвидности банка в рамках рекомендуемых мировой практикой значений

показателей ликвидности и нормативов, установленных Центральным Банком РФ.

В нашем примере принимая во внимание максимально допустимый уровень

коэффициента абсолютной ликвидности - Кал = 0,5 (15, с. 5):

1) банк может использовать для размещения в доходные активы 2 530 633 тыс.

руб. (данные для расчета см. в табл.3):

гр. А 1.1. - гр. П I. х 0,5 = 9 225 934-13 390 602 х 0,5 = 2 530 633

тыс. руб.

2) банк имеет резервы для привлечения средств на счета до востребования в

размере 5 061 266 тыс. руб.:

гр. А 1.1./0.5 - 13 390 602 = 5 061 266 тыс. руб.

При таком уровне коэффициента абсолютной ликвидности показатель

относительной ликвидности изменится незначительно:

1) В случае уменьшения кассовых активов на 2 530 633 тыс. руб. значение

коэффициента относительной ликвидности снизится до 2,0 (данные приведены в

табл. 4):

75798361 -2530633 Кол = ——————————— = 2,00

36 569 779

2) Банку удалось привлечь средства на счета до востребования в размере 5

061 266 тыс. руб. При таком уровне пассивов коэффициент относительной

ликвидности будет равен (данные берутся из табл. 4):

75798361 Кол = ——————————— = 1,82.

36569779+5061 266

Таким образом, и в том, и в другом случае показатель относительной

ликвидности все еще будет значительно превышать необходимый уровень. Если

при проведении расчетов считать, что ликвидные активы должны полностью

покрывать краткосрочные обзательства (со сроком погашения до 30 дней) и

обязательства до востребования (Кол = 1), то существуют следующие варианты

выравнивания уровня относительной ликвидности:

- снизить объем вторичных резервов (вложений в государственные ценные

бумаги), направив средства в более доходные активы;

- увеличить объем краткосрочных обязательств; это откроет новые

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8

МЕНЮ

Риск ликвидности банка

ИНТЕРЕСНОЕ