Королевство Нидерландов

Финансовый сектор Голландии отличает способность чутко и эффективно

реагировать на изменения экономической конъюнктуры.

В условиях сокращения доходов от традиционных заемно-ссудных операций

в последние годы нидерландские банки укрепляют свои позиции посредством

проведения торгово-банковских операций и за счет снижения собственных

расходов.

Правительство Нидерландов либерализировало банковские и финансовые

операции. Развиваются новые рынки, такие как быстро набирающий силу рынок

рискового капитала. С основанием Амстердамского межпрофессионального рынка

банки получили возможность осуществлять сделки с ценными бумагами

непосредственно с инвесторами-учредителями, минуя брокеров на амстердамской

фондовой бирже. Одним из элементов либерализационного процесса явилось

разрешение страховым компаниям предлагать комбинированное страхование

сбережений и жизни совместно с банками. Более того, банкам разрешается

иметь более значительные вклады в страховые компании, чем раньше.

В целом нидерландская банковская система принимает меры, адекватные

либерализационному процессу на финансовом рынке Европейского Союза, который

будет иметь место в течение предстоящих пяти-десяти лет.

Банковская система Нидерландов включает в себя центральный банк как

главное финансовое учреждение страны и многочисленные коммерческие,

ипотечные, сберегательные и иные банки. Крупнейшими нидерландскими банками

являются: "АБН-АМРО" - занимает 16-е место в мировой банковской иерархии,

"Рабобанк" - 36-е место, "Интернасионале Недерланден Груп - ИНГ" - 40-е

место, "НМБ - Постбанк" - 60-е место.

1 ЦЕНТРАЛЬНЫЙ БАНК

Функции центрального банка страны выполняет основанный в 1814 году

Нидерландский банк (De Nederlandsche Bank), штаб-квартира которого

находится в Амстердаме. Он выступает как государственный банк, а также как

"банк банкиров" и кредитор последних.

Нидерландский банк осуществляет денежный и операционный надзоры за

официально зарегистрированными финансовыми учреждениями. Денежный надзор

включает в себя отслеживание соответствия ликвидности и платежеспособности

кредитных учреждений предписанному уровню и лицензирование таких учреждений

после их основания.

Центральный банк имеет полномочия лицензировать валютные операции, но

фактически он передал эту функцию коммерческим банкам. Центральный банк

осуществляет посреднические функции при осуществлении международных

платежей, им также осуществляется надзор за выпуском ценных бумаг на

внутреннем рынке. Банк не занимается коммерческими сделками.

2 КОММЕРЧЕСКИЕ БАНКИ

Нидерландские коммерческие банки имеют репутацию надежных партнеров и

предлагают широкий спектр обслуживания. Большинство коммерческих банков

имеют хорошо налаженные отношения с зарубежными партнерами и около 35

иностранных банков имеют свои отделения в Нидерландах.

Высокоэффективная банковская жиро-система (проводка счетов)

обеспечивает быстрый перевод средств с одного банковского счета на другой.

Поэтому чеки редко используются для урегулирования долгов.

Коммерческие банки столкнулись с проблемой увеличения своих расходов,

вызванные в основном дорогостоящей программой автоматизации. Из-за того,

что нидерландский рынок обладает хорошей ликвидностью и был таким в течение

ряда лет, доходы от традиционных заемных и ссудных операций не выросли так

быстро, как расходы.

Для сохранения и увеличения прибыльности коммерческие банки стали

переносить свои операции в специализированные области. Они включают в себя

торгово-банковские операции на нидерландском и зарубежных рынках,

банковские операции в розничной торговле на внутреннем рынке (электронная

система банковских операций), проникновение на рынок США и операции с

ценными бумагами.

3 ИПОТЕЧНЫЕ И СБЕРЕГАТЕЛЬНЫЕ БАНКИ

Ипотечные банки предоставляют долгосрочные займы, часто на

строительство предприятий или других промышленных и коммерческих зданий, а

также на покупку частных домов. Для всех ипотечных займов необходимо

совершение нотариального акта, и ипотека должна быть внесена в регистр

недвижимого имущества (kadastral). Другие банки предоставляют

специализированные заемные услуги, такие как, например, залог под суда.

Сберегательные банки привлекают вклады от широких слоев населения, но

они не являются источником финансирования промышленности или торговли. Их

фонды обычно вкладываются в правительственные или иные схожие облигации и,

подобно ипотечным банкам, они предоставляют финансирование для покупки

частных домов.

Таблица 5.1

Финансовый рынок Нидерландов

|ПОКАЗАТЕЛИ |1985г|1990г|1993г|1994г|

| |. |. |. |. |

|Эмиссия ценных бумаг, млрд. гульд. |32 |40 |43 |44 |

|Общая стоимость ценных бумаг, находящихся в|377 |528 |872 |881 |

| акций, млрд. гульд. |179 |259 |457 |487 |

| государственных облигаций, млрд. |129 |192 |309 |284 |

| прочих облигаций, млрд. 1ульд. |68 |77 |106 |110 |

|Общий индекс цен на акции (1983 г.=100%) |139,9|186,8|234,1|276.6|

|Доходность акций, % |33,1 |-13,1|47,2 |1,0 |

|Доходность облигаций, % |9,9 |4,3 |14.9 |-2,3 |

|Процентная ставка государственных займов, %|7,25 |9,01 |6,32 |6,37 |

|Процентная ставка ипотечных кредитов, % |7,77 |8,72 |7,51 |7,19 |

|Сумма накоплений населения в сберегательных|143 |179 |213 |220 |

|Общая сумма потребительских кредитов (на 31|11 |16 |20 |21 |

|Сумма вновь предоставленных потребительских|6 |8 |12 |13 |

|Вновь предоставленные ипотечные кредиты, |38 |67 |85 |127 |

| жилых и производственных зданий, млрд.|27 |35 |58 |91 |

| | | | | |

| другой недвижимости, млрд. гульд. |11 |32 |27 |36 |

|Страхование жизни (сумма вновь заключенных |30 |66 |62 |73 |

4 МОНЕТАРНАЯ ПОЛИТИКА

Нидерландский банк следит за тем, чтобы голландский гульден занимал

прочное положение в рамках механизма плавающих курсов Европейской валютной

системы (ЕВС) и, в частности, стабильное положение по отношению к немецкой

марке.

ЕВС позволяет гульдену отклоняться от центрального курса вверх или

вниз не более чем на 2,25%. Нидерландский банк стремится к стабилизации

курсов марки и гульдена друг к другу на более низкой марке.

Это объясняется двумя основными причинами.

Поскольку Германия является основным торговым партнером Нидерландов,

стабильный валютный курс способствует развитию взаимной торговли. Более

важным является то, что Германия, несмотря на некоторые ослабляющие

факторы, имеет крепкую репутацию в борьбе с инфляцией. При привязке

гульдена к немецкой марке Нидерланды также оправдывают такую репутацию, что

подтверждается стабильной валютой и низким уровнем инфляции.

В длительной перспективе - это лучшая гарантия низких процентных

ставок. Несмотря на сильные колебания валютных курсов большинства валют,

таких как доллар США, фунт стерлингов, Нидерландскому банку удается

удерживать взаимный курс марки и гульдена в узких пределах колебания.

2 СИСТЕМА НАЛОГООБЛОЖЕНИЯ

1 ОСНОВНЫЕ ПРИНЦИПЫ НАЛОГОВОЙ СИСТЕМЫ

Нидерландское правительство взимает следующие основные виды налогов:

Прямые налоги

. на доход корпораций;

. подоходный налог;

. налог на дивиденд.

Косвенные налоги

. налог на добавленную стоимость;

. налог на капитал;

. налоги на наследство и подарки;

. налог на недвижимость;

. налог на инвестиции.

1 ПРЯМЫЕ НАЛОГИ

Взимание налога на доход корпорации и подоходного налога регулируется

Парламентом через отдельные законодательные акты. Однако при определении

налогооблагаемого делового дохода большой разницы между ними нет.

Корпорация, созданная в Нидерландах, подлежит, за некоторыми исключениями,

налогообложению на все виды прибыли. Иностранная компания подлежит

налогообложению в Нидерландах только на некоторые виды дохода из

голландских источников.

Физические лица-резиденты в Нидерландах подлежат подоходному

налогообложению на все виды доходов. Физические лица-нерезиденты подлежат

подоходному налогообложению в Нидерландах на доход из некоторых голландских

источников. Индивидуальный подоходный налог взимается со следующих типов

дохода:

. деловой доход;

. доход от оказания личных услуг;

. доход от инвестиций;

. доход от некоторых периодических платежей;

. доходы, полученные от распределения акций основным акционером

(прочие доходы от капитала, получаемые индивидуальным лицом, как

правило, налогом не облагаются).

Резидент и нерезидент - получатели дивидендов или процентов от

приносящих доход облигаций, выпущенных корпорацией резидента, - подлежат

налогообложению на дивиденд, которое осуществляется выплачивающей

корпорацией. Налоги не взимаются с процентов или роялти, а также с перевода

прибылей голландских отделений иностранных компаний.

2 КОСВЕННЫЕ НАЛОГИ

Налог на добавленную стоимость (БТВ)

БТВ - общий налог на потребление, взимается за доставку товаров и

оказание услуг в Нидерландах, а также импорт товаров в Нидерланды.

Налог на богатство (капитал)

Ценности, принадлежащие физическим лицам, облагаются налогом на

богатство. Его ставка - 0,8%. Эта ставка может быть снижена в ближайшем

будущем.

Налоги на подарки и наследство

Наследуемая или даримая собственность подлежит обложению налогом на

наследство или подарок, если в момент смерти и передачи передающий был:

. резидентом Нидерландов;

. нерезидентом гражданином Нидерландов, но до этого был резидентом в

течение 10 лет.

Налог на перевод недвижимости

Приобретение недвижимости, находящейся в Нидерландах, облагается

налогом на перевод недвижимости. Его ставка - 6% от стоимости недвижимости.

Налог на вложение капитала (инвестиции)

Покупка акций голландской резидентной компании с оплатой наличными или

иначе облагается налогом на вложение капитала. Его ставка - 1%. При

соблюдении определенных условий, например при объединении или

реорганизации, налог не взимается.

6 НИДЕРЛАНДСКО-РОССИЙСКОЕ ЭКОНОМИЧЕСКОЕ СОТРУДНИЧЕСТВО

По некоторым источникам, торговые контакты между голландцами и

русскими имели место еще на рубеже Х-ХI веков на известном торговом пути

"из варяг в греки".

Во второй половине XVI века голландские купцы появляются в устье

Северной Двины, единственном в ту пору открытом водном пути в Россию, а с

начала XVII столетия внешняя торговля Московского государства ориентируется

через Архангельск на английский и нидерландский рынки.

Общеизвестны факты расцвета голландско-российских отношений при Петре

Великом и роль Голландии в создании российского морского флота.

Со второй половины XIX века инвестируемый из Голландии капитал заметно

участвовал в последовавшем за отменой крепостного права процессе

индустриализации России, вплоть до первой мировой войны.

Двусторонние экономические связи советского периода постоянно

находились под большим влиянием политических реалий в отношениях между

Западом и Востоком. В годы "холодной войны" они фактически были заморожены.

И только на рубеже 60-70-х годов, с проблесками разрядки международной

напряженности, торгово-экономическое сотрудничество между двумя странами

начало приобретать реальные очертания. Заключенные в первой половине 70-х

годов соглашения составили его договорно-правовую основу, действующую и

сегодня.

Вместе с тем распад СССР, сложный характер осуществляемых в России

реформ, формирование принципиально нового экономического и хозяйственного

рыночного российского организма фактически заново поставили вопросы

развития торгово-экономического сотрудничества с Нидерландами, особенно в

его практической плоскости. Разрушение государственной монополии внешней

торговли, появление многочисленных новых субъектов внешнеэкономической

деятельности - таковы основные факторы, определяющие нынешние условия

сотрудничества и новый образ России для его давнего партнера - Нидерландов.

1 РОССИЙСКО-НИДЕРЛАНДСКАЯ ТОРГОВЛЯ

1 ПРОБЛЕМЫ РАЗВИТИЯ ДВУСТОРОННИХ ТОРГОВЫХ ОТНОШЕНИЙ

Взаимная торговля является важнейшей формой российско-нидерландских

экономических отношений. Между тем доля России во внешнеторговом обороте

Нидерландов в течение последних лет не достигает и 1 %.

Для бывшего СССР в конце 80-х годов этот показатель также не был велик

и составлял 1,1% (1988 г.). Однако следует учитывать, что в тот период в

советской внешней торговле еще доминировали страны коммунистического блока,

интегрированные в систему Совета Экономической Взаимопомощи (СЭВ).

Последовавшие за политическим крахом "реального социализма" экономические

изменения в посткоммунистических государствах, в том числе в России, и

прежде всего начавшаяся интеграция этих стран в глобальное рыночное

пространство, в принципе открыли новые горизонты в развитии международных

торговых связей. Сокращение торговли с восточноевропейскими партнерами

создало в структуре российского импорта многочисленные новые ниши для

западноевропейских экспортеров, способных к тому же предложить значительно

более качественную продукцию. Запад обладает и таким важным преимуществом,

как возможность расчетов за российский экспорт в твердой валюте. Однако в

реальной жизни развитие взаимовыгодного внешнеторгового сотрудничества

натолкнулось на серьезные проблемы, уходящие своими корнями во времена

бывшего Советского Союза.

О наличии таких препятствий свидетельствуют и стабильно низкие в

последние годы показатели российско-голландского торгового оборота,

особенно на фоне больших экспортных (в том числе реэкспортных) возможностей

Голландии и огромного потенциала российского рынка.

Основной проблемой двусторонних торговых отношений является

задолженность, которая перешла России в наследство от бывшего Советского

Союза.

Требования Нидерландов к российским импортерам по государственно-

застрахованным кредитам составляют 1 млрд. гульд., из которых на 1994 г.

выплачена примерно только третья часть. Кроме того, существует непогашенный

долг в 150 млн. гульд. по кредитам голландских индивидуальных

предпринимателей. Таким образом, пока не урегулированы вопросы по этим

долгам, голландские предприятия не намерены делать новые, сколь-нибудь

значительные поставки в кредит.

Обе стороны прилагают усилия к решению проблемы. По заявлению

Генерального директора Внешних экономических связей Нидерландов

Ф.Энгеринга, посетившего Москву в октябре 1994 г., он получил от России

гарантию того, что вопрос о долгах индивидуальным предпринимателям будет

решаться в том же порядке, что и вопрос о погашении задолженности

голландскому государству. Таким образом, наметилась определенная ясность в

российском подходе к данному вопросу. Впрочем, сторонам еще предстоит

провести переговоры об урегулировании ситуации с платежами, с тем чтобы в

ближайшие годы начали реально поступать деньги в погашение задолженности.

Голландские представители полагают, что как только Россия действительно

начнет погашать долги, от Министерства финансов Нидерландов можно будет

ожидать предоставления гарантии под новые экспортные кредиты.

Проблема задолженности России проистекает из традиционно

неблагоприятной товарной структуры внешней торговли. Импортируя из

Нидерландов значительную массу "валютоемкой" продукции, СССР оставался для

них поставщиком "дешевых" энергоносителей, сырья и полуфабрикатов. К

сожалению, эта незавидная роль унаследована Россией. Более того, статистика

отмечает сокращение и без того мизерной доли продукции с высокой степенью

обработки, например, машин и промышленного оборудования, в структуре

российского экспорта в Нидерланды (см. следующую таблицу).

Таблица 7.1

Товарооборот российско-нидерландской торговли

млн. долл.

|ПОКАЗАТЕЛИ |1992 г. |1993 г. |1994 г. |

|Товарооборот |1131,1 |2111 |2300 |

|Экспорт России |733,5 |968 |1000 |

| машины и оборудование |24,4 |30 |9 |

|Импорт России |377,8 |1143 |1370 |

| машины и оборудование |111,8 |287,4 |283 |

|Сальдо |+375,7 |-175 |-370 |

Прогнозируя развитие ситуации, эксперты не строят иллюзий в отношении

благоприятных изменений в товарной структуре российско-нидерландской

торговли в ближайшем будущем. Во всяком случае, до преодоления кризиса и

стабилизации экономики в России, до чего, судя по продолжающемуся спаду

промышленного производства, растущему дефициту бюджета и т.д. еще весьма

далеко. В этих условиях практически не может быть осуществлена и

внешнеэкономическая реформа, предполагающая поощрение экспорта готовых

изделий, развитие так называемых "импортзамещающих" производств и различные

меры поддержки отечественных экспортеров, о которой российское руководство

заявляло еще в конце 1991 г.

2 РОССИЙСКИЙ ЭКСПОРТ В НИДЕРЛАНДЫ

Основой российского экспорта в Нидерланды остаются, по данным за 1994

г., цветные и черные металлы (500 млн. долл. США), нефть и нефтепродукты

(480 млн. долл.), продукция лесной и целлюлозно-бумажной промышленности (30

млн. долл.), химические товары (40 млн. долл.). На долю этих групп в

российском экспорте пришлось более 95%.

Подробно современная товарная структура импорта Нидерландов в целом и

доля в нем поставок из России представлены в следующей таблице.

Таблица 7.2

Структура импорта Нидерландов и доля в нем России

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8

МЕНЮ

Королевство Нидерландов

ИНТЕРЕСНОЕ