Отчет по практике: Оценка и финансовый анализ деятельности АО "НПФ "YЛАРYМIТ"

Во втором квартале 2009 года большая часть НПФ повторила динамику среднемесячных темпов прироста первого квартала. Следует отметить такие крупные НПФ как, НПФ «¥ларYмiт», НПФ «Народного банка», НПФ «Грантум» и НПФ «Капитал», чьи среднемесячные темпы прироста оказались выше средней величины по НПС. А также, во втором квартале текущего года амплитуда колебаний средних темпов прироста по НПС составила 1,7 пунктов, это в 1,7 раз меньше амплитуды колебания того же показателя первого квартала, которая составила 2,9 пункта.

В начале третьего квартала среднии темпы роста по НПС увеличились на 2,1%, а в следующем месяце на 2,5%. По состоянию на 1 октября системный показатель снизился и составил 1,9%. Динамика темпов роста ПА НПФ «Народного банка», НПФ «¥ларYмiт», НПФ «Грантум» в этом квартале снова коррелирует с показателями среднего по НПС.

За первый месяц последнего квартала среднее по НПС составило 2,8%. Самые высокие темпы роста показали НПФ «Аманат» - 6,5%, НПФ «¥ларYмiт» - 4,5% и НПФ «Народного банка» - 3,4%. Самые низкие НПФ «Казахмыс» - (-8,2%), НПФ «БТА Казахстан» - (-0,8%), НПФ «Грантум» - (1,8%).В середине квартала все НПФ отразили снижение темпов роста, в связи с чем среднее по НПС снизилось по сравнению с предыдущим месяцем в 2,3 раза и составило 1,2%. По состоянию на 01 января 2010 года среди крупных НПФ Казахстана самый высокий показатель отразил НПФ «¥ларYмiт» - 3,4% прироста пенсионных активов. 2. Темпы прироста пенсионных активов представлены на графике, построенном по ежемесячному значению системного показателя (Рисунок 1).

Рисунок 1 Среднемесячные темпы прироста пенсионных активов НПС в целом

Значительное уменьшение темпов прироста пенсионных активов (накоплений) НПС в целом, вызвано следующими факторами:

-  несвоевременное перечисление пенсионных взносов работодателями, в связи с трудным экономическим положением финансовых и иных институтов;

-  несвоевременное финансирование;

-  отток пенсионных активов из фонда;

-  значительное снижение инвестиционного дохода.

За период январь 2009- декабрь 2009 года - максимальный уровень корреляции со средними темпами роста пенсионных активов по НПС наблюдается у таких НПФ, как НПФ «Народного банка» (0,96), «Грантум» (0,81), «ГНПФ» (0,66), высокий уровень корреляции показывают «НефтеГаз-Дем» (0,46), НПФ «Евразийский» (0,39) «БТА Казахстан» (0,38), «Аманат» (0,37), низкий уровень корреляции наблюдается у НПФ «ҰларҮміт» (-0,01).

Сохранение динамики доли рынка по пенсионным активам, в анализируемом периоде характерно для всех НПФ. Снижение доли рынка отражают такие НПФ, как НПФ «БТА Казахстан», НПФ «ГНПФ», НПФ «Отан», НПФ «Казахмыс» и НПФ «Коргау», в то время как НПФ «Народного банка», НПФ «Грантум», НПФ «Капитал», НПФ «Атамекен», НПФ «НефтеГаз-Дем» и НПФ «Республика» показывают положительную динамику роста.

По состоянию на 1 января 2010 года у НПФ «ҰларҮміт» зафиксировано увеличение доли рынка на 0,18%. (Таблица 2).

Таблица 2

Динамика доли рынка по пенсионным активам (накоплениям) в разрезе НПФ

№	Наименование фонда	01.04.2009	01.07. 2009	01.10. 2009	01.01. 2010
1	Народного банка	29,07%	29,35%	29,72%	30,09%
2	ҰларҮміт	13,76%	13,12%	12,84%	13,17%
3	ГНПФ	17,20%	17,14%	15,96%	15,77%
4	БТА Казахстан	12,69%	12,41%	12,11%	11,17%
5	Грантум	5,81%	5,75%	5,85%	5,83%
6	Евразийский	3,18%	3,19%	3,27%	3,26%
7	Капитал	3,81%	4,02%	4,39%	4,46%
8	Аманат	2,17%	2,14%	1,98%	2,15%
9	Атамекен	2,47%	2,60%	2,90%	3,12%
10	НефтеГаз-Дем	2,76%	2,98%	3,21%	3,26%
11	Отан	2,86%	2,87%	3,02%	2,96%
12	Казахмыс	1,89%	1,82%	1,65%	1,33%
13	Коргау	1,43%	1,25%	1,22%	1,16%
14	Республика	0,91%	1,35%	1,88%	2,28%
	Всего, в %	100%	100%	100%	100%

В результате в анализируемом периоде НПФ «ҰларҮміт» занимает третье место среди всех накопительных пенсионных фондов по величине рыночной доли.

Таблица 3

Расчет соотношения «риск-коэффициент номинальной доходности» за период январь-ноябрь 2009

К2 (12), в %	Макс	Мин	Сред	Станд. отклон (риск)	Отношение доходности к риску
АО «НПФ «ГНПФ»	9,28%	1,73%	7,03%	2,04%	3,44%
АО «НПФ «Народного Банка Казахстана»	17,74%	-4,81%	4,81%	7,72%	0,62%
АО «НПФ «ҰларҮміт»	22,65%	-13,41%	0,42%	13,51%	0,03%
АО «НПФ «БТА Казахстан»	8,28%	2,92%	5,41%	1,70%	3,17%
АО «НПФ «Грантум»	19,22%	1,53%	8,36%	5,99%	1,40%
АО «НПФ «Капитал»	7,85%	4,20%	5,75%	1,22%	4,71%

По состоянию на 1 января 2010 года значение коэффициента номинального дохода среди пятерки крупных НПФ сложилось следующим образом:

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5