Курсовая работа: Финансовые инвестиции предприятия: виды ценных бумаг и определение их доходности

Таблица 4

Данные к расчету объема выручки и прибыли от реализации

№ строки	Показатель	Сумма
1	Фактические остатки нереализованной продукции на начало года:
2	а) в отпускных ценах без НДС и акцизов	1900
3	б) по производственной себестоимости	1500
4	Планируемые остатки нереализованной продукции на конец года:
5	а) в днях запаса	5
6	б) в отпускных ценах планируемого года без НДС и акцизов	2040
7	в) по производственной себестоимости	842

Таблица 5

Расчет объема продаж продукции и прибыли от реализации, тыс.руб

№ строки	Показатель	Сумма
1	Фактические остатки нереализованной продукции на начало года:
2	а) в отпускных ценах базисного года без НДС и акцизов	1900
3	б) по производственной себестоимости	1500
4	в) прибыль (стр. 2 – стр. 3)	400
5	Выпуск товарной продукции (выполнение работ, оказание услуг):
6	а) в отпускных ценах без НДС и акцизов	146808
7	б) по полной себестоимости	63279
8	в) прибыль (стр.6 – стр.7)	83529
9	Планируемые остатки нереализованной продукции на конец года:
10	а) в отпускных ценах без НДС и акцизов	2040
11	б) по производственной себестоимости	842
12	в) прибыль (стр.10 – стр.11)	1198
13	Объем продаж продукции в планируемом году:
14	а) в отпускных ценах планируемого года без НДС и акцизов (стр. 2+стр.6 – стр.10)	146668
15	б) по полной себестоимости (стр 3 + стр.7 – стр. 11)	63937
16	в) прибыль от продажи (стр. 4+стр.8 – стр. 12) или (стр. 14 – стр.15)	82731

4.  Составьте проект отчета о прибылях и убытках.

Таблица 6

Данные для составления отчета о прибылях и убытках

№ строки	Показатель	Сумма
1	Объем продаж продукции в планируемом году:
2	а) в отпускных ценах планируемого года без НДС и акцизов	146668
3	б) по полной себестоимости	63937
4	в) прибыль от продажи продукции	82731
5	Коммерческие расходы	8% от объема продаж продукции в отп. ценах
6	Управленческие расходы	4160
7	Прочие доходы и расходы:
8	Прочие доходы	12900
9	Прочие расходы	15010

Таблица 7

Проект отчета о прибылях и убытках

№ строки	Показатель	Сумма Тыс.руб.
	I Доходы и расходы по обычным видам деятельности
1	Выручка (нетто) от продаж продукции в планируемом году	146668
2	Себестоимость реализуемой продукции в планируемом году	63937
3	Валовая прибыль	82731
4	Коммерческие расходы	11733
5	Управленческие расходы	4160
6	Прибыль (убыток) от продаж	+66838
	II Прочие доходы и расходы
7	Прочие доходы	12900
8	Прочие расходы	15010
9	Прибыль (убыток) до налогообложения	64728
10	Планируемый налог на прибыль	15535
11	Чистая прибыль (убыток) планируемого периода	49193

5.  Распределите прибыль планируемого года, учитывая результаты предыдущих расчетов и данные, приведенные в таблице 8.

Таблица 8

№ строки	Показатель	Сумма
1	Величина отчислений в резервный фонд, %	5,0
2	Количество размещенных акций (шт.):
3	а) привилегированные	1000
4	б) обыкновенные	1000
5	Номинальная стоимость одной акции, тыс. руб.	0,5
6	Гарантированные дивиденды на каждую привилегированную акцию, тыс.руб.	1,2
7	Отчисления в фонд потребления (создание предусмотренной внутренней документации):
8	а) на выплату материальной помощи работникам предприятия, тыс.руб.	2600
9	б) на удешевление питания в столовой, тыс.руб.	1000
10	в) на выплату вознаграждения по итогам года, тыс.руб.	1400
11	Прибыль, направляемая на капитальные вложения, тыс.руб.	1600

Таблица 9

Распределение прибыли планируемого года, тыс. руб.

№ строки	Показатель	Сумма
1	Отчисления в резервный фонд	2460
2	Отчисления в фонд потребления – всего:
3	а) на выплату материальной помощи работникам предприятия	2600
4	б) удешевление питания в столовой	1000
5	в) на выплату вознаграждения по итогам года	1400
6	Прибыль, направляемая на капитальные вложения	1600
7	Выплата годового дохода учредителям:
8	а) привилегированные акции	1200
9	б) обыкновенные акции	19466,5
10	Справочно: планируемый процент выплаты на одну обыкновенную акцию, %	3893
11	Нераспределенная прибыль	19466,5

Заключение

Таким образом, в работе были рассмотрены финансовые инвестиции и выявлены проблемы при определении доходности ценных бумаг.

Задачи, поставленные в курсовой работе, выполнены:

1.  дать понятие финансовым инвестициям;

Финансовые инвестиции представляют собой инвестиции в финансовые активы.

Финансовые инвестиции являются непрямыми инвестициями, характеризующимися наличием по средника (инвестиционного фонда или финансового посредника).

Финансовые инвестиции – это вложения капитала в ценные бумаги предприятий сферы материального производства, а также помещение капитала в банковские учреждения.

2.  рассмотреть ценные бумаги;

Ценная бумага – это:

-денежный документ, удостоверяющий имущественное право или отношение займа владельца документа к лицу, выступившему такой документ;

- источник формирования уставного капитала акционерных обществ и финансирования расходов государства, территориально-административных органов управления, муниципалитетов;

Ценные бумаги делятся на 2 больших класса:

1.Основные ценные бумаги – это ценные бумаги, в основе которых лежат имущественные права на какой-либо актив (товар, деньги, капитал, имущество, ресурсы и т.д.)

Основные ценные бумаги подразделяются на первичные и вторичные:

- первичные основаны на активах, в число которых не входят сами ценные бумаги. Это акции, облигации, векселя, сберегательный (депозитный) сертификаты, чеки и т.д.;

- вторичные выпускаются на основе первичных ценных бумаг. Сюда относятся варранты, опционы, форварды, фьючерсы и т.д.

2.Производные ценные бумаги – те, в основе которых лежит какой-либо ценовой актив. Это могут быть цены товаров (обычно биржевых товаров – зерна, мяса, нефти, золота и т.д.); цены основных ценных бумаг (индексы акций, облигаций); цены валютного рынка (валютные курсы); цены кредитного рынка (процентные ставки) и т.д.

3.  определить доходность ценных бумаг;

Под доходностью понимают величину дохода от вложений финансовых средств, т.е. от предоставления активов в долг, соотнесенную с затратами на получение данной суммы дохода.

В общем виде доходность является относительным показателем и представляет собой доход, который приходится на единицу затрат. Она вычисляется по формуле:

Д = (D/Z) *k*100,

где Д – доходность операций, %

D- доход, полученный владельцем финансового инструмента.

Z – затраты на его приобретение,

k - коэффициент, пересчитывающий доходность на заданный интервал времени.

4.  выявить проблемы при определении доходности ценных бумаг;

Проблемами при определении доходности являются:

- не учитывается влияние на доходность облигаций количества купонных выплат в течение года. Казалось бы, данное отличие легко учесть, введя в расчеты параметр – число начислений процентов в году. На практике этого не делается – в числителях формул расчета текущей и купонной доходности отражается общая сумма купонных выплат за год;

- необходимо определится со сроком владения инструментом;

- мера неопределенности, сопряженная с возможностью получения ожидаемого дохода, обозначаемая термином риск. Риск отражает вероятность получения результата, отличающегося от запланированного.

Список используемой литературы

1. Алехин, Б.И. Рынок ценных бумаг: Учеб пособие для студентов вузов, обучающихся по специальности 060400 «Финансы и кредит»/Б.И.Алехин. -2е изд., перераб. и доп. - /М,.:ЮНИТИ-ДАНА, 2004.- 461с.

2. Батяева Т.А., Столяров И.И. Рынок ценных бумаг: Учеб. пособие .М.: ИНФРА –М, 2006. – 304с.

3. Боровкова В.А Рынок ценных бумаг. – СПб.: Питер, 2006. – 320с.

4. Гражданский кодекс Российской Федерации.

5. Иванова Н.Н., Осадчая Н.А. Экономическая оценка инвестиций: Учебное пособие (Серия «Высшее образование») – Ростов на Дону:Феникс, 2004.-224с

6. Игонина Л.Л. Инвестиции: Учеб. пособие / Л.Л. Игонина; под ред. д-ра экон. наук, проф. В.А. Слепова. – М.:Экономистъ,2004.-478с.

7. Инвестиции: учеб. /С.В. Валдайцев, П.П. Воробьев и др.; под ред. В.В. ковалева, В.В. Иванова, В.А. Лялина. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2004. – 440с.

8. Килячков, А.А, Чалдаева, А.А.Рынок ценных бумаг: учебник. – 2-е изд.,-М.:Экономист, 2005.-687.

9. Кузнецов, Б.Т. Инвестиции6 учеб. пособие для студентов вузов, обучающихся по направлению подготовки «экономика»/ Б.Т. Кузнецов. – М.:ЮНИТИ –ДАНА, 2006. -679с.

10. Лялин В.А, Воробьев П.В. Рынок ценных бумаг: учеб. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 206.-384с.

11. Лупей Н.А. финансы: Учебное пособие. М.: Издат. Дом «Деловая литература», 2004. – 432с.

12. Оценка рисков и доходность // Рынок ценных бумаг.-2007. - №3-С.17.