рефераты бесплатно
 

МЕНЮ


Дипломная работа: Анализ кредитоспособности заемщика

(2.2.16)

S= 0,05* Категория К1 + 0,10* Категория К2 + 0,40* Категория К3+

+ 0,20* Категория К4 + 0,15* Категория К5 + 0,10*Категория К6

Значение S наряду с другими факторами используется для определения рейтинга Заемщика.

Для остальных показателей третьей группы (оборачиваемость и рентабельность) не устанавливаются оптимальные значения ввиду большой зависимости этих значений от специфики предприятия, отраслевой принадлежности и других конкретных условий. Оценка результатов расчетов этих показателей основана, главным образом, на сравнении их значений в динамике.

Устанавливается три класса заемщиков:

-  первоклассные – кредитование которых не вызывает сомнений;

-  второго класса – кредитование требует взвешенного подхода;

-  третьего класса – кредитование связано с повышенным риском.

Рейтинг определяется на основе суммы баллов по шести основным показателям, оценки остальных показателей третьей группы и качественного анализа рисков.

Сумма баллов S влияет на рейтинг заемщика следующим образом:

1 класс кредитоспособности: S = 1,25 и менее. Обязательным условием отнесения к данному классу является значение коэффициента К5 на уровне, установленном для 1-го класса кредитоспособности (данное положение не распространяется на предприятия, у которых снижение уровня рентабельности продукции в течение определенных отчетных периодов обусловлено спецификой их деятельности, например сезонностью).

2 класс кредитоспособности: S находится в диапазоне от 1,25 (не включительно) до 2,35 (включительно). Обязательным условием отнесения к данному классу является значение коэффициента К5 на уровне, установленном не ниже чем для 2-го класса кредитоспособности (данное положение не распространяется на предприятия, у которых снижение уровня рентабельности продукции в течение определенных отчетных периодов обусловлено спецификой их деятельности, например сезонностью).

3 класс кредитоспособности: значение S больше 2,35.

Далее определенный таким образом предварительный рейтинг корректируется с учетом других показателей третьей группы и качественной оценки.

Качественные методы анализа, применяемые Западно-Сибирским банком Сбербанка РФ, основаны на использовании информации, которая не может быть выражена количественными показателями. Для проведения такого анализа используются сведения, представленные заемщиком, службой безопасности и информация базы данных.

На этом этапе банком оцениваются следующие риски:

1) отраслевые (состояние рынка по отрасли, тенденции в развитии конкуренции, уровень государственной поддержки, значимость предприятия в масштабах региона);

2) акционерные (риск передела акционерного капитала, согласованность позиций крупных акционеров);

3) регулирование деятельности предприятия (внешняя финансовая структура, формальное и неформальное регулирование деятельности, лицензирование деятельности, льготы и риски их отмены, риски штрафов и санкций, возможность изменений в законодательной и нормативной базе;

4) производственные и управленческие (технологический уровень производства, риски снабженческой инфраструктуры, риски, связанные с банками, в которых открыты счета, деловая репутация, качество управления).

При отрицательном влиянии этих факторов рейтинг может быть снижен на один класс.

Если в результате качественной оценки выявлены факторы, очевидно свидетельствующие о неспособности Заемщика выполнить свои обязательства, клиенту присваивается класс «d» - дефолт.

К таким факторам относятся в том числе, но не исключительно:

-  наличие просроченной задолженности перед банком более 30 дней;

-  вынесение арбитражным судом определения или решения о введении в отношении Заемщика одной из процедур банкротства в соответствии с законодательством [48].

Таким образом, отечественные банки для оценки кредитоспособности заемщика применяюn в основном количественные методы оценки. Качественные методы пока недостаточно широко используются в методиках

2.3 Обобщение результатов сравнительного анализа методик кредитоспособности

Обобщение результатов анализа рассмотренных методик определения кредитоспособности заемщика описаны в таблице 2.3.1.

Таблица 2.3.1

Обобщение результатов сравнения методик кредитоспособности заемщика

Признаки Методики используемые банками США Методики используемые банками Франции Методики используемые банками России
1. Использование финансовых коэффициентов + + +
2. Анализ денежных потоков + + -/-
3. Анализ качественных характеристик + + +/-
4. Анализ заемщиков:
 - анализ информации о заемщике из банка данных о кредитных историй + + +/-
 - оценка залогового имущества в качестве гарантии возврата кредита + + +

Продолжение таблицы 2.3.1

- оценка качества управления + + +/-
 - оценка состояния и перспективности отрасли и вида деятельности заемщика + + +/-

Фактически все методики используют одинаковые коэффициенты – абсолютной и текущей ликвидности и покрытия, но при этом они имеют разные веса при оценки кредитоспособности.

Методика Сбербанка по отношению к российской экономике является более реальной. Она учитывает многие стороны деятельности фирмы и достаточна «сдержана» при оценке класса кредитоспособности.

Разносторонне оценивается предприятие и в американской методике. Здесь выделяются такие показатели как прибыльность фирмы, которые в некоторой степени способны компенсировать зависимость предприятия от заемных средств. Также в методиках американских банков наибольший интерес уделяется качественным характеристикам, таким как характер заемщика, способность заимствовать средства. Еще производится контроль за деятельностью заемщика.

Достоинство методики французских банков состоит в том, что они принимают во внимание и расходы, которые несет фирма. А также учет долгосрочных обязательств (используется и в методике Сбербанка).

Банки Франции разработали методику которая основывается на определении показателей кредитоспособности, таких как валовой коммерческий доход, добавленная стоимость, валовой эксплуатационный доход, валовой эксплуатационный результат, прибыль которая может быть использована для самофинансирования.

Применение модели Альтмана, рассмотренного в п. 2.1.1., в условиях российской экономики вызывает ряд проблем. Российские предприятия работают в отличных от американских компаний условиях, что не позволяет механически перенести использование коэффициентов и числовых значений модели.

Модель Альтмана придает большое значение рыночной оценке капитала, расчет которой должен вестись на основе капитализации рынка акций данного предприятия. У предприятий с некотирующимися акциями практически нет возможности определения рыночной оценки капитала. Реальное нахождение ключевых показателей Z-модели в России затруднено недостатком информации. Кроме того, коэффициент Альтмана не учитывает особенности отрасли, в которой функционирует предприятие. Используя модели Z-анализа, необходимо учитывать, что не все предприятия, имеющие низкий Z-коэффициент, однозначно являются банкротами, многие из них смогут преодолеть свою нестабильную ситуацию и улучшить финансовое состояние.

Существуют сложности в получении статистических данных о предоставленных кредитах и особенно по заемщикам, которым было отказано в кредите. В российской банковской практике основной акцент делается на оценку текущей ситуации, т.е. всегда используется информация прошлых периодов, в то время как в западных банках внимание аналитика направлено не только на анализ предыдущей деятельности компании, но и прогнозирование дальнейшей ее работы.

Для стран с развитой рыночной экономикой характерны сложные и дифференцированные по клиентам и банкам методики оценки кредитоспособности клиентов. Эта дифференциация сочетается с принципиальным единым подходом к оценке кредитоспособности, который регулируется Центральным банком. Методики определения кредитоспособности могут основываться как на сальдовых, так и на оборотных показателях отчетности; учитываются особенности построения отчетности предприятий, а так же качественных характеристик заемщиков, неподдающихся формализации

Таким образом, разработанные на западе модели прогнозирования банкротства и оценки кредитного риска не соответствуют условиям развития экономики России, поэтому для их применения необходимо разработать адекватные модели.

Рассмотренные методики банков США и Франции определения кредитоспособности заемщика разрабатывались и усовершенствовались на протяжении многих десятилетий, их не рекомендуется применять на примере российских предприятий, т.к. рыночная экономика России начала формироваться совсем недавно. По многим параметрам, применяем в американской и французской методиках отечественные предприятия будут являться некредитоспособными.

В российской практике анализа кредитоспособности мало внимания уделяется качественным характеристикам заемщика. Методики, применяемые банками России, основываются в основном на анализе финансовой отчетности.

Десятилетие деятельности коммерческих банков в России пока не позволяет говорить о наличии достаточного количества внутренней информации, необходимой для эффективной оценки кредитоспособности заемщика. В таких условиях целесообразно использование внешних независимых источников информации. Отечественные банки должны в большей степени полагаться на внешние источники информации, а в случае отсутствия таковых инициировать их появление.


Глава 3. Определение кредитоспособности ООО «Возрождение»

3.1 Характеристика ООО «Возрождение»

Общество с ограниченной ответственностью «Возрождение» обладает правами юридического лица, зарегистрированного в органах Государственной власти в соответствии с федеральным законом от 08.08.2001года № 129-ФЗ «О государственной регистрации юридических лиц и индивидуальных предпринимателей» путем реорганизации в форме слияния трех хозяйств: ООО «Возрождение», ООО «Заря», ООО «Зенит» - 20 сентября 2005года.

Единственным учредителем ООО «Возрождение» является ЗАО «Птицефабрика «Боровская», уставной капитал сформирован в размере 100% и заявлен в сумме 29.406.000-00 (Двадцать девять миллионов четыреста шесть тысяч рублей 00 копеек.

Должностными лицами в ООО «Возрождение» назначены:

Безруких Владимир Викторович (Приказ № 90 от 15.12.2007г.по настоящее время).

Заместитель директора по финансам и экономике - Богачкова Зинаида Ивановна (Приказ №  от 01.09.2005года по настоящее время.

И.о. главного бухгалтера — Эргардт Альбина Владимировна (Приказ № 25 от 28.06.2007г. по настоящее время).

Место нахождения организации: 627111, Россия, Тюменская область, Заводоуковский район, с.Новая Заимка, ул. Авторемонтная, д.6.

Реквизиты предприятия: ИНН  7215000620   КПП 721501001

Расчетный счет: № 40702810767060100210 открыт 29 сентября 2005года в Западно-Сибирском банке Сбербанка Российской Федерации г. Тюмень. БИК: 047102651; корреспондирующий счет: № 30101810800000000651.

Место осуществления деятельности хозяйства : - село Новая Заимка - производственный Цех №1, село Бигила - производственный Цех № 3 ,село Колесниково - производственный Цех №2.

Предметом деятельности ООО «Возрождение» является:

-  Производство и реализация сельскохозяйственной продукции растениеводства;

-  Производство и реализация сельскохозяйственной продукции животноводства;

-  Услуги питания работникам предприятия (ЕНВД);

-  Переработка и реализация готовой продукции;

-  Услуги автотранспорта;

Самыми крупными и постоянными покупателями ООО «Возрождение» являются, это:

ОАО «Ялуторовскмолоко» Компания «Юнимилк», ОАО «Ялуторовский мясокомбинат», Заводоуковский ОАО «ПурАгроУК», ЗАО «Птицефабрика «Боровская».

Постоянные поставщики: - ООО «АгроИнтел-ТЕХ», ИП «МенскийА.Р.», ИП «Абрамцова Г.Ф.», ЗАО «Птицефабрика «Боровская», ООО «СибАгро», ОАО «Бикор», ООО «Заводоуковский элеватор», ЗАО «Тюменьагромаш», ЗАО «Тюменская энергетическая компания «Тюменьэнерго», ООО «Тюменская региональная компания «Тюменьрегионгаз», ООО «Тюменьгазпромнефть», ООО «Агропромснаб», ООО «Тюменьгосплем» и другие.

Среднегодовая численность работающих за отчетный период составляет 309 человек в том числе численность женщин- 87 чел.

Среднемесячная заработная плата на одного работника составила 9149-68 рублей, в том числе по категориям работающих:

-  трактористы -машинисты                     9031,00 рублей.

-   операторы машинного доения                 8508,00 рублей.

-   скотники крупно рогатого скота               7435,00 рублей.

-   служащие                                 16275,00 рублей.

-   работники, занятые в подсобных промышленных предприятиях и промыслах                                          6317,00 рублей.

-   работники общественного питания              8125,00 рублей.

Задолженности по выплате заработной плате нет.

Имеется в наличии т.е. стоят на балансе хозяйства следующий перечень сельскохозяйственной техники и других основных средств:

-  Тракторы всех марок       64 шт.

-  Тракторные прицепы       29 шт.  

-  Сеялки                   31 шт.

-  Сенокосилки               8 шт.

-  Комбайны                 5 шт.

-  Автомобили грузовые      24 шт.

-  Транспортеры             14 шт.

Имеется в наличии на 31.12.2008года крупно рогатого скота - всего 1738головы на сумму 38721,0 тыс.руб. в том числе коровы 822 голов на сумму 20619,0 тыс.руб., лошади всего:-11голов на сумму 153,0 тыс.руб. в том числе взрослые 11гол. на сумму 153,0 тыс.руб. Общее поголовье скота по сравнению с прошлым годом снизилось на 136 голов. В том числе поголовье коров снизилось на 78 голов.

Общая земельная площадь по состоянию на 31.декабря 2008года.-всего: 21210 га. в том числе

-  Пашня             15545 га.

-   Сенокосы           1223 га.

-   Пастбища          3613 га.

-   Кустарники         230 га.

-   Пруды и водоемы     87 га.

-   Дороги (км)          248 га.

-   Прочие земли        261 га.  

Произведено сельскохозяйственной продукции за 2008год всего по хозяйству на 181438,0 тыс.руб., что на 32063 тыс.руб. больше чем в прошлом году.

·  Выход продукции растениеводства – всего:      118525,0 тыс.руб.

1.  Произведено зерна после доработки 241433 цн. на 90893,0 тыс.руб.

2.  Произведено сена                  5454 цн. на  1082,0 тыс.руб.

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10


ИНТЕРЕСНОЕ



© 2009 Все права защищены.