Дипломная работа: Совершенствование финансового планирования на предприятии на примере ОАО "Нефтеавтоматика"

К т.л. =  = 0,86 на 2003 г. (7)

К т.л. =  = 0,77 на 2004 г. (8)

К т.л. = = 0,79 на 2005 г. (9)

Нормальный уровень данного коэффициента считается равным 2. Невыполнение установленного норматива говорит об угрозе финансовой нестабильности ввиду различной степени ликвидности активов и невозможности их срочной реализации в случае одновременного обращения кредиторов.

Коэффициент критической ликвидности по смысловому значению аналогичен коэффициенту текущей ликвидности, однако исчисляется по более узкому кругу активов, когда из расчета исключена наименее ликвидная их часть – запасы:

К к.л. =  (10)

К к.л. = = 0,32 на 2003 г. (11)

К к.л. =  = 0,17 на 2004 г. (12)

К к.л. =  = 0,17 на 2005 г. (13)

Коэффициент критической ликвидности отражает прогнозируемые платежные способности организации при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами. Теоретически оправданное значение этого коэффициента ≈ 0,8. На БОЗ «НА» этот показатель значительно меньше норматива.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть текущей задолженности может быть погашена в ближайшее к моменту составления баланса время, что является одним из условий платежеспособности. Нормальное значение коэффициента абсолютной ликвидности: 0,2 – 0,5.

К а.л. =  (14)

К а.л. =  = 0,004 на 2003 г. (15)

К а.л. =  = 0,002 на 2004 г. (16)

К а.л. =  = 0,003 на 2005 г. (17)

На основе всех этих коэффициентов можно сказать, что предприятие не может погасить краткосрочную задолженность за счет оборотных активов, предприятие является не платежеспособным.

Одна из важнейших характеристик финансового состояния предприятия – стабильность его деятельности в свете долгосрочной перспективы.

Величина собственных оборотных средств предприятия (СОС):

СОС = стр.(490 - 190) (18)

СОС = 18245 – 24519 = -6274 на 2003 г. (19)

СОС = 17300 – 25368 = -8068 на 2004 г. (20)

СОС = 16876 – 23996 = -7120 на 2005 г. (21)

Этот показатель характеризует ту часть собственного капитала предприятия, которая является источником покрытия оборотных активов предприятия. По БОЗ «НА» это показатель является отрицательным, это говорит о том, что оборотные активы предприятия собственным капиталом не покрываются, а финансируются за счет кредиторов.

Для оценки финансовой устойчивости применяется система коэффициентов:

Коэффициент автономии показывает долю собственных средств в общем объеме ресурсов предприятия. Оптимальное его значение – 0,5.

Ка. =  (22)

Ка. =  = 0,23 на 2003 г. (23)

Ка. =  = 0,25 на 2004 г. (24)

Ка. =  = 0,27 на 2005 г. (25)

По данным приведенного баланса коэффициент автономии в 2003 году составил 0,23, в 2004 – 0,25, в 2005 – 0,27. Таким образом, менее 50 % активов предприятия сформированы за счет собственного капитала. Следовательно, предприятие не обладает достаточной независимостью и возможностями для проведения независимой финансовой политики.

Коэффициент финансовой зависимости:

Кф.з. =  (26)

Кф.з. =  = 3 на 2003 г. (27)

Кф.з. =  = 2 на 2004 г. (28)

Кф.з. =  = 2 на 2005 г. (29)

Коэффициент финансовой зависимости показывает, что на один рубль собственного капитала предприятие привлекало от 3 до 2 рублей заемного капитала, то есть в основном в финансировании предприятия участвуют кредиторы. Зависимость предприятия от внешних источников велика.

Коэффициент маневренности:

Км. =  (30)

Км. =  = - 0,38 на 2003 г. (31)

Км. =  = - 0,49 на 2004 г. (32)

Км. =  = -0,45 на 2005 г. (33)

Рассматривая коэффициент маневренности собственного капитала, делаем вывод, что предприятие не использует в финансировании текущей деятельности собственный капитал т.к. является филиалом.

Об эффективности использования предприятием своих средств судят по различным показателям деловой активности:

Коэффициент оборачиваемости активов:

Ко.а. =  (34)

Ко.а. =  = 0,03 на 2003 г. (35)

Ко.а. =  = 0,07 на 2004 г. (36)

Ко.а. =  = 0,17 на 2005 г. (37)

Данный коэффициент измеряет оборачиваемость средств, вложенных в активы, и показывает, эффективно ли используются активы для получения дохода и прибыли. Он означает, что на данном предприятии каждый рубль активов оборачивается менее одного раза в году.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности:

Ко.д.з. =  (38)

Ко.д.з. =  = 1,24 на 2003 г. (39)

Ко.д.з. =  = 0,59 на 2004 г. (40)

Ко.д.з. =  = 1,40 на 2005 г. (41)

Коэффициент показывает, сколько раз в год взыскивается дебиторская задолженность. То, что дебиторская задолженность уменьшилась в 2004 году – является для предприятия неблагоприятным показателем.

Фондоотдача:

Ф. =  (42)

Ф. =  = 2,86 на 2003 г. (43)

Ф. =  = 0,50 на 2004 г. (44)

Ф. =  = 0,74 на 2005 г. (45)

Показатель указывает на то, сколько выручки получено на рубль основных фондов.

Об интенсивности использования ресурсов предприятия, способности получать прибыль судят по показателям рентабельности:

Рентабельность собственного капитала:

Рс.к. =  (46)

Рс.к. =  = -0,76 на 2003 г. (47)

Рс.к. =  = -0,76 на 2004 г. (48)

Рс.к. =  = -0,97 на 2005 г. (49)

Данный коэффициент показывает, какова эффективность использования акционерного капитала, отражает окупаемость капитальных вложений акционеров.

Рентабельность текущих затрат:

Рт.з. =  (50)

Рт.з. =  = -0,31 на 2003 г. (51)

Рт.з. =  = -0,77 на 2004 г. (52)

Рт.з. =  = -0,60 на 2005 г. (53)

Коэффициент показывает, какова эффективность затрат, осуществленных на производство продукции. Динамика показателя свидетельствует о необходимости пересмотра цен или усиления контроля за себестоимостью продукции.

Рентабельность реализации:

Рр. =  (54)

Рр. =  = -0,46 на 2003 г. (55)

Рр. =  = -3,36 на 2004 г. (56)

Рр. =  = -1,50 на 2005 г. (57)

Коэффициент показывает, какова прибыль от операционной деятельности.

Анализ активов и пассивов бухгалтерского баланса предназначен для общей характеристики финансовых показателей предприятия, определения их динамики и отклонений за отчетный период.

Актив баланса содержит сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, то есть о вложениях в конкретное имущество и материальные ценности, о расходах предприятия на производство и реализацию продукции и об остатках свободной денежной наличности.

Если в активе баланса отражаются средства предприятия, то в пассиве – источники их образования. Финансовое состояние предприятия во многом зависит от того, какие средства оно имеет в своем распоряжении и куда они вложены.

Таблица2

Наименование статей	2003 г	% к итогу	2004 г	% к итогу	2005 г	% к итогу	А.О. 2003 – 2004г.г.	А.О. 2004 – 2005г.г.
1	2	3	4	5	6	7	8	9
Актив Внеоборотные активы	24519	0,31	25368	0,38	23996	0,39	849	-1372
Оборотные активы	54229	0,68	41260	0,61	37035	0,60	-12969	-4225
Запасы	32340	0,41	29630	0,44	27081	0,44	-2710	-2549
ДЗ	19206	0,24	8271	0,12	7677	0,12	-10935	-594
Денежные средства	63	8	110	0,001	113	0,001	47	3
Баланс	78748	100	66628	100	61031	100	-12120	-55597
Пассив Капитал и резервы	18245	0,23	17300	0,25	16876	0,27	-945	-424
Краткоср. обязательства	60503	0,76	49320	0,74	44155	0,72	-11183	-5165
Баланс	78748	100	66628	100	61031	100	-12120	-55597

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5