Дипломная работа: Оценка финансового состояния организации, проблемы и методы улучшения

Кз/с = ЗС / СК, (2)

где ЗС – заемные средства.

ЗС = ДСП + КСП, (3)

где ДСП – долгосрочные пассивы, КСП – краткосрочные пассивы,

СК = КР, где КР – капитал и резервы.

3) Коэффициент обеспеченности запасов и затрат.

Коб.з.з = Величина источников собственных средств / Запасы и затраты (4)

Оптимальный вариант коэффициента = 1. Если фактический коэффициент > 1, то излишек собственных средств, если < 1, то недостаток.

4)  Коэффициент маневренности, который определяется отношением

Кман = Собственные оборотные средства / Величина источников собственных средств (5)

Он показывает, какая часть собственных средств предприятия находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами. Высокие коэффициенты маневренности положительно характеризуют финансовое состояние. Норматив 0,3 – 0,6.

Проанализируем относительные показатели финансовой устойчивости и сделаем соответствующие выводы, результаты оформим в виде таблицы 11.

Таблица - 11 Анализ динамики показателей финансовой устойчивости за 2005-2007 гг

Показатели	2005 год	2006 год	2007 год	Абсолютное изменение
				За 2005 – 2006 год	За 2006 - 2007 год
Собственный капитал (СК)	2370 000	2862 600	3489 520	492 600	626 920
Заемные средства (ЗС)	1730 000	1517 400	1140 480	- 212 600	-376 920
Коэффициент автономии Ка = СК / ВБ,	0,6	0,6	0,7	-	0,1
Коэффициент соотношения собственных и заемных средств Кз/с = ЗС / СК,	0,7	0,5	0,3	- 0,2	- 0,2
Коэффициент обеспеченности запасов и затрат Коб.з.з = Величина источников собственных средств / Запасы и затраты	1,4	1,6	1,8	0,2	0,2
Коэффициент маневренности Кман = Собственные оборотные средства / Величина источников собственных средств	0,4	0,4	0,5	-	0,1

Анализ данных в таблице 11 показал:

В 2005 и 2006 гг. коэффициент автономии составил 0,6. В 2007 году коэффициент автономии возрос и составил 0,7 т.е. коэффициент автономии находится в пределах нормы – это означает, что все обязательства могут быть покрыты за счет собственных средств предприятия. В 2007 году коэффициент показывает, что удельный вес собственного капитала в общих активах составлял не менее 70%.

Коэффициент соотношения собственных и заемных средств в 2005 году составил 0,7. В 2006 году произошло снижение коэффициента и он составил 0,5. В 2007 году снижение продолжилось и коэффициент составил 0,3.Это означает, что на 1 руб. собственных средств в 2005 году приходилось 0,7 руб. заемных средств. В 2006 году на 1 руб. собственных средств приходилось 0,5 руб. заемных средств, а в 2007 году на 1 руб. собственных средств приходилось всего лишь 0,3 руб. заемных средств т.е. предприятие является финансово не зависимым (от кредитных и других организаций), но все же прибегает к займам.

Коэффициент обеспеченности запасов и затрат на протяжении всего отчетного периода неуклонно рос. В 2005 году его значение составило 1,4. В 2006 году коэффициент составил 1,6. В 2007 году он составил 1,8 – это означает, что на предприятии наблюдается излишек собственных средств.

Коэффициент маневренности в 2005 и 2006 гг составил 0,4. В 2007 году коэффициент возрос и составил 0,5. Коэффициент маневренности находится в пределах нормы – это положительно характеризует финансовое состояние предприятия. То есть в ООО "Бетран – 2", в мобильной форме находится достаточно большая часть собственного капитала и предприятие может свободно маневрировать капиталом.

2.3 Оценка платежеспособности и ликвидности

На основании данных бухгалтерского баланса, представленного в приложении 1, проведем анализ платежеспособности и ликвидности предприятия ООО "Бетран - 2" за 2005 -2007 гг. Оценка платежеспособности предприятия проводится по балансу-нетто. Активы в балансе-нетто расположены по степени убывания своей ликвидности (см. таблицу № 12). Ликвидность активов – величина, обратная времени, необходимому для превращения их в деньги, т.е. чем меньше времени понадобиться для превращения активов в деньги, тем активы ликвиднее. Активы предприятия в зависимости от скорости превращения их в деньги делятся на четыре группы:

- Активы в абсолютно ликвидной форме (А1) – активы, не требующие реализации и представляющие собой готовые средства платежа. В состав активов этого вида входят денежные средства.

- Высоколиквидные активы (А2) – активы, которые могут быть превращены в деньги в течение короткого периода времени (как правило, в течение месяца). К высоколиквидным активам относятся краткосрочные финансовые вложения и дебиторская задолженность со сроком погашения в течение года.

- Медленно реализуемые активы (А3) – активы, которые могут быть превращены в денежную форму в срок от одного до шести месяцев. К этой группе активов относятся запасы, кроме расходов будущих периодов, дебиторская задолженность платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев, и долгосрочные финансовые вложения.

- Труднореализуемые активы (А4) – активы, которые могут быть превращены в денежную форму в течение длительного периода времени. К данной группе активов относятся внеоборотные активы, кроме долгосрочных финансовых вложений, и расходы будущих периодов.

Пассивы располагаются в балансе-нетто по степени возрастания сроков погашения обязательств предприятия. При этом обязательства предприятия, также как и активы, делятся на четыре группы (см. таблицу № 8).

- Наиболее срочные обязательства (П1) – кредиторская задолженность.

- Краткосрочные пассивы (П2) – краткосрочные кредиты и займы.

- Долгосрочные пассивы (П3) – долгосрочные кредиты и займы, отложенные налоговые обязательства, прочие долгосрочные обязательства.

- Постоянные пассивы (П4) – капитал и резервы, задолженность участникам по выплате доходов, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов, прочие краткосрочные обязательства.

Ликвидность баланса выражается в степени покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Баланс предприятия считается абсолютно ликвидным, если выполняются условия:

А1 >= П1; А2 >= П2; А3 >= П3; А4 <= П4

Результаты расчета представим в таблице 12. На основании полученных в результате расчета данных сформулируем выводы о платежеспособности и ликвидности предприятия за период.

Таблица - 12 Анализ ликвидности баланса предприятия за 2005-2007 гг, руб.

Актив	2005	2006	2007	Пассив	2005 год	2006 год	2007 год	Платежный излишек или недостаток
								2005	2006	2007
1. Наиболее ликвидные активы (денежные средства) А1	360 000	460 000	575 000	1. Наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность) П1	300 000	150 000	180 000	60 000	310 000	395 000
2. Быстро реализуемые активы (дебиторская задолженность со сроком погашения в течение одного года, краткосрочные финансовые вложения) А2	450 000	382 800	355 000	2. Краткосрочные пассивы (краткосрочные кредиты и займы) П2	500 000	390 000	110 000	-50 000	-7 200	245 000
3. Медленно реализуемые активы (дебит. задолженность со сроком погашения более года, запасы, кроме расходов буд. Периодов), НДС, долгосроч. фин. вложения) А3	1360 000	1542 200	1645 000	3. Долгосрочные пассивы П3	340 000	540 000	570 000	1020 000	1003 200	1075 000
4. Трудно реализуемые активы (внеоборотные активы за вычетом долгосрочных фин. вложений, расходы будущих периодов) А4	1930 000	1995 000	2055 000	4. Постоянные пассивы (капитал и резервы, задолженность участникам по выплате доходов, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов, пр. краткосрочные пассивы) П4	2960 000	3300 000	3770 000	-1030 000	-1305 000	- 1715 000

Вывод: В 2005 году на предприятии хватало денежных средств для погашения наиболее срочных обязательств и излишек составил 60 000 руб. В 2006 году наблюдается платежный излишек в размере 310 000 руб., а в 2007 году излишек в размере 395000 руб.

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14