Полный анализ финансовой деятельности ООО ТГ Импульс

- денежных средств

Более подробно, и далее некоторые из них будут проанализированы с

таких позиций, как, например, влияние движения денежных средств на

платежеспособность и ликвидность предприятия и т.п.

Таблица

Анализ состава и структуры пассива баланса

| |тыс. |% к |тыс. |% к | | |

| |руб. |итогу |руб. |итогу | | |

|Капитал и резервы (собственный капитал) |

|Уставный капитал |8,4 |0,77% |8,4 |0,41% |0 |100,00% |

|Добавочный |0,41 |0,04% |8,55 |0,42% |8,14 |2085,37%|

|Резервный капитал|0 |0,00% |0 |0,00% |0 |- |

|Фонды социальной |0 |0,00% |0 |0,00% |0 |- |

|Нераспределенная |404,85|36,92% |1339,8|65,68% |935,01 |330,95% |

|прибыль | | |6 | | | |

|Целевое |0 |0,00% |0 |0,00% |0 |- |

|Непокрытые убытки|0 |0,00% |-312,6|-15,33%|-312,69 |- |

| | | |9 | | | |

|Итого |413,66|37,72% |1044,1|51,18% |630,46 |252,41% |

| | | |2 | | | |

|Заемные средства |

|Долгосрочные |0 |0,00% |0 |0,00% |0 |- |

|а) кредиты банков|0 |0,00% |0 |0,00% |0 |- |

|б) кредиторская |683,02|62,28% |995,78|48,82% |312,76 |145,79% |

|Прочие оборотные |0 |0,00% |0 |0,00% |0 |- |

|Итого |683,02|62,28% |995,78|48,82% |312,76 |145,79% |

|Всего активов |1096,6|100,00%|2039,9|100,00%|943,22 |186,01% |

| |8 | | | | | |

Данные аналитической таблицы 3 свидетельствуют о том, что,

предприятие понесло значительные убытки, в то же время произошло

значительное уменьшение нераспределенной прибыли и, в общем, увеличение

собственного капитала на 935,01 тысяч рублей. Параллельно с этим произошло

увеличение краткосрочных обязательств: происходит их общее увеличение на

312,76 тысячи рублей, хотя это не дает положительной динамики в пассиве

баланса. Следует отметить, что предприятие не привлекает долгосрочные

заемные средства, что свидетельствует об отсутствии инвестиций в

производстве. Обращает на себя внимание тот факт, что в составе

краткосрочных пассивов значительный объем занимает кредиторская

задолженность при отсутствии краткосрочных кредитов банков, т.е.

финансирование оборотных средств идет в основном за счет кредиторской

задолженности. Ее удельный вес в структуре источников средств возрос до

48,82%.

2.4 Анализ финансовой устойчивости предприятия

Одной из основных задач анализа финансово-экономического состояния является

исследование показателей, характеризующих финансовую устойчивость

предприятия. Финансовая устойчивость предприятия определяется степенью

обеспечения запасов и затрат собственными и заемными источниками их

формирования, соотношением объемов собственных и заемных средств и

характеризуется системой абсолютных и относительных показателей.

Одной из основных задач анализа финансово-экономического состояния

является исследование показателей, характеризующих финансовую устойчивость

предприятия. Финансовая устойчивость предприятия определяется степенью

обеспечения запасов и затрат собственными и заемными источниками их

формирования, соотношением объемов собственных и заемных средств и

характеризуется системой абсолютных и относительных показателей.

Практическая работа проводится на основании данных финансовой

отчетности. Необходимой информационной базой является бухгалтерский баланс.

2.4.1 Абсолютные показатели финансовой устойчивости.

В ходе производственной деятельности на предприятии идет постоянное

формирование (пополнение) запасов товарно-материальных ценностей. Для этого

используются как собственные оборотные средства, так и заемные

(долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы). Анализируя соответствие или

несоответствие (излишек или недостаток) средств для формирования запасов и

затрат, определяют абсолютные показатели финансовой устойчивости.

Для полного отражения разных видов источников (собственных средств,

долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов) в формировании запасов и

затрат используются следующие показатели:

1. Наличие собственных оборотных средств:

Ес=Ис-F,

где Ес — наличие собственных оборотных средств;

Ис — источники собственных средств;

F — основные средства и вложения.

1. Излишек (+) или недостаток(-) собственных оборотных средств

±Ес=Ес- Z,

Где Z - запасы и затраты

2. Излишек (+) или недостаток(-) собственных оборотных и долгосрочных

заемных источников формирования запасов и затрат:

±Ет=Ет-Z= (Ec+KT ) -Z,

3. Излишек (+) или недостаток(-) общей величины основных источников для

формирования запасов и затрат: ±ЕS= ЕS-Z= (Ec+KT + Кt ) –Z

Показатели обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования

(±Ес, ±Ет, ±ЕS) являются базой для классификации финансового положения

предприятия по степени устойчивости.

Таблица 4

Абсолютные показатели финансовой устойчивости

| |На начало |На конец |

| |периода |периода |

|Ес=Ис-F |396,38 |692,72 |

|±?Е=Ес-Z |245,59 |343,68 |

|Eт=Ес+Кт |396,38 |692,72 |

|±?Ет=Ет-Z |245,59 |343,68 |

|ЕS=Ет+Кt |1079,4 |1688,5 |

|±?ЕS= ЕS-Z|928,61 |1339,46 |

На основе этих трех показателей, характеризующих наличие источников,

которые формируют запасы и затраты для производственной деятельности,

рассчитываются величины, дающие оценку размера (достаточности) источников

для покрытия запасов и затрат: При определении типа финансовой устойчивости

следует использовать трехмерный показатель:

S={S1(x1);S2(x2);S3(x3)} , где x1=?Ес;

x2=?Ет;

x3=?ЕS.

Таблица 5

Типы финансовой устойчивости предприятия

|3. |S=(0,0,1) |Собственные |Нарушение |

|4. Кризисное |S=(0,0,0) |— |Неплатежеспособность |

Анализируя и оценивая финансовую устойчивость предприятия (табл.5),

можно сказать, что оно находится в кризисном финансовом состоянии. Такое

заключение можно сделать на основании данных табл.6.

Анализ финансовой устойчивости предприятия

Таблица 6

| |, т.р. |а, |е | |

| | |т.р. | | |

|2.Внеоборотные активы (F) |17,28 |351,4 |334,12 |2033,56%|

|3. Собственные оборотные средства (Ес) |396,38 |692,72|296,34 |174,76% |

|[1-2] | | | | |

|4. Долгосрочные кредиты и заемные |0 |0 |0 |#ДЕЛ/0! |

|5. Наличие собственных заемных средств и|396,38 |692,72|296,34 |174,76% |

|6. Краткосрочные кредиты и займы (Кt) |683,02 |995,78|312,76 |145,79% |

|7.Общая величина основных источников |1079,4 |1688,5|609,1 |156,43% |

|8. Величина запасов и затрат (Z) |150,79 |349,04|198,25 |231,47% |

|9. Излишек (недостаток) собственных |245,59 |343,68|98,09 |139,94% |

|10. Излишек (недостаток) собственных |245,59 |343,68|98,09 |139,94% |

|11. Излишек (недостаток) общей величины |928,61 |1339,4|410,85 |144,24% |

|основных источников формирования запасов| |6 | | |

|12.Трехмерный показатель финансовой |(1,1,1)|(1,1,1|- |- |

|устойчивости (9;10;11) | |) | | |

Анализируя и оценивая финансовую устойчивость предприятия, можно

сказать, что оно финансово устойчиво.

Причем, это состояние фиксируется как на начало, так и на конец

анализируемого периода. Такое заключение сделано на основании следующих

выводов:

Запасы и затраты состоянии покрываться собственными оборотными

средствами предприятия (±Ес). Если на начало года на покрытие запасов и

затрат шло 4,18% собственных оборотных средств ((17,28:413,66)*100%), то к

концу года — 33,7%.

Собственные оборотные средства возросли на 74,76%, а общая величина

источников формирования (±ЕS) увеличилась на 56,43%. Величина запасов и

затрат увеличилась на 198,25 тысяч рублей или на 131,47%. К тому же

выявляется излишек собственных оборотных средств при формировании запасов и

затрат (±Ес). Также наблюдается излишек собственных оборотных средств и

долгосрочных займов для формирования запасов и затрат (±Ет), т. е.

долгосрочные кредиты и займы не привлекаются.

У предприятия излишек собственных оборотных средств, что

свидетельствует об их избытке в хозяйственной деятельности. Отсюда следует,

что администрация предприятия целенаправленно, использует заемные средства

для производственной деятельности.

2.5 Анализ финансовой устойчивости в относительных показателях.

Одна из основных характеристик финансово-экономического состояния

предприятия - степень зависимости от кредиторов и инвесторов. Владельцы

предприятия заинтересованы в минимизации собственного капитала в финансовой

структуре организации. Заемщики оценивают устойчивость предприятия по

уровню собственного капитала и вероятности банкротства.

Финансовая устойчивость предприятия характеризуется состоянием

собственных средств и анализируя с помощью системы финансовых

коэффициентов. Информационной базой для расчета таких коэффициентов

являются абсолютные показатели актива и пассива баланса.

Анализ проводится по средствам расчета и сравнения получаемых значений

коэффициентов с установленными базисными величинами, а также изучения

динамики их изменений за определенный период.

Базисными величинами могут быть:

. значение показателей за прошлый период;

. среднеотраслевые значения показателей;

. значение показателей конкурентов;

. теоретически обоснованные или установленные с помощью

экспертного опроса оптимальные или критические значения

относительных показателей.

. оценка финансовой устойчивости предприятия проводиться с помощью

достаточно большого количества относительных финансовых

коэффициентов (табл.7).

Расчет и анализ относительных коэффициентов (показателей) существенно

дополняет оценку абсолютных показателей финансовой устойчивости

предприятия ( таблица 8).

Таблица 7

Финансовые коэффициенты,

применяемые для оценки финансовой устойчивости предприятия.

|2. |Сколько заемных |Кзс=Кт+Кt/ИсОтнош|Кзс0.5 |0,377 |0,512 |0,135 |135,70% |

|11. Соотношения заемных. и |0.1 |0,367 |0,410 |0,043 |111,72% |

|13. Маневренности (Км) [9:2] |>0.2-0.5 |0,958 |0,663 |-0,295 |69,24% |

|14. Соотношения мобил-х и |— |62,465 |4,805 |-57,660 |7,69% |

|[7:6] | | | | | |

|15. Имущества производственного|>0.5 |0,153 |0,343 |0,190 |224,05% |

|17. Прогноза банкротства (Кпб) |— |0,361 |0,340 |-0,022 |93,95% |

|[(7-3):1] | | | | | |

На основании таблицы 8 можно сделать вывод, что финансово

независимо, значение коэффициента автономии (Ка) соответствует

оптимальному значению. На конец отчетного периода его значение выросло на

35,70%.

Увеличился имущественный потенциал предприятия на 86,01%.

Высокое значение коэффициента маневренности (Км) показывает то, что у

предприятия есть возможность финансового маневра. Уменьшение коэффициента

мобильных и иммобилизованных средств (на 92,31% Км\им) и связано это с тем,

что предприятие вкладывает средства во внеоборотные активы.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами (Ко) достаточно

вырос (на 11,72%), что показывает незначительную возможность проведения

независимой финансовой политики, т. е. у предприятия есть достаточно

собственных оборотных средств, необходимых для его финансовой устойчивости.

2.6 Анализ ликвидности и платежеспособности

предприятия

В условиях массовой неплатежеспособности и применения по многим

предприятиям процедур банкротства объективная и точная оценка финансово-

экономического состояния приобретает первостепенное значение. Главным

критерием такой оценки являются показатели платежеспособности и ликвидности

и степени ликвидности предприятия.

Платежеспособность предприятия определяется его возможностью и

способностью своевременно и полностью выполнять платежные обязательства,

вытекающие из торговых, кредитных и иных операций денежного характера.

Платежеспособность влияет на формы и условия коммерческих сделок, в том

числе на возможность получения кредита.

Ликвидность предприятия определяется наличием у него ликвидных

средств, к которым относятся наличные деньги, денежные средства на счетах в

банках и легко реализуемые элементы оборотных ресурсов. Ликвидность

отражает способность предприятия в любой момент совершать необходимые

расходы.

Ликвидность и платежеспособность как экономические категории не

тождественны, но на практике они тесно взаимосвязаны между собой.

Ликвидность предприятия отражает платежеспособность по долговым

обязательствам. Неспособность предприятия погасить свои долговые

обязательства перед кредиторами и бюджетом приводит его к банкротству.

Основаниями для признания предприятия банкротом является не только

невыполнение им в течение нескольких месяцев своих обязательств перед

бюджетом, но и невыполнение требований юридических и физических лиц,

имеющих к нему финансовые или имущественные претензии.

Улучшение платежеспособности предприятия неразрывно связано с политикой

управления оборотным капиталом, которая нацелена на минимизацию финансовых

обязательств.

Иными словами, прибыль — долгосрочная цель, но в краткосрочном плане даже

прибыльное предприятие может стать банкротом из-за отсутствия денежных

средств.

Для оценки платежеспособности и ликвидности могут быть использованы

следующие основные приемы:

- структурный анализ изменений активных и пассивных платежей баланса,

т.е. анализ ликвидности баланса;

- расчет финансовых коэффициентов ликвидности;

- анализ движения денежных средств за отчетный период.

При анализе ликвидности баланса проводиться сравнение активов,

сгруппированных по степени их ликвидности, с обязательствами, по пассиву

сгруппированными по срокам их погашения. Расчет и анализ коэффициентов

ликвидности позволяет выявить степень обеспеченности текущих обязательств

Страницы: 1, 2, 3

МЕНЮ

Полный анализ финансовой деятельности ООО ТГ Импульс

ИНТЕРЕСНОЕ