| |||||
МЕНЮ
| Малые предприятия|всего | | | | | | |в том числе: | | | | | | | |- |734 |23.0 |752 |19.8 |-3.8 | |производственные | | | | | | |запасы | | | | | | | |- готовая |187 |5.9 |172 |4.5 |-1.4 | |продукция | | | | | | | |- денежные |299 |9.4 |259 |6.2 |-3.2 | |средства и | | | | | | |краткосрочные | | | | | | |финансовые | | | | | | |вложения | | | | | | | |- дебиторская |612 |19.2 |780 |20.5 |1.3 | |задолженность | | | | | | | |ПАССИВ | | | | | | | |Источники |1932 |60.6 |2205 |58.0 |-2.6 | |финансовых | | | | | | |средств | | | | | | | |Заемные средства |1255 |39.4 |1591 |42.0 |-2.6 | |- всего | | | | | | | |Краткосрочные |357 |11.3 |888 |23.3 |+12.0 | |ссуды банков | | | | | | | |Краткосрочные |245 |7.6 |- |- |-7.6 | |займы | | | | | | | |Расчеты с |653 |20.4 |703 |18.5 |-1.9 | |кредиторами | | | | | | |Одним из важнейших критериев финансового положения предприятия является оценка его платежеспособности, под которой принято понимать способность предприятия рассчитываться по своим долгосрочным обязательствам. Следовательно, платежеспособным является то предприятие, у которого активы больше, чем внешние обязательства. Способность предприятия платить по своим краткосрочным обязательствам называется ликвидностью. Иначе говоря, предприятие считается ликвидным, если оно в состоянии выполнить свои краткосрочные обязательства, реализуя текущие активы. Исходя из сказанного, в практике аналитической работы используют целую систему показателей ликвидности (см. таблицу). Рассмотрим важнейшие из них. Коэффициент абсолютной ликвидности (коэффициент срочности) исчисляется как денежных средств и быстрореализуемых ценных бумаг(III раздел актива) к краткосрочной задолженности (итог раздела III пассива). Он показывает, какая часть текущей задолженности может быть погашена на дату составления баланса или другую конкретную дату. По данным нашего примера соотношение денежных средств и краткосрочных обязательств составляет 0.24 : 1 (299:1255) на начало года и 0.16 : 1 (259:1591) на конец. Это говорит о том, что погасить свои обязательства в срочном порядке предприятие не смогло бы. Однако, учитывая малую вероятность того, что все кредиторы предприятия одновременно предъявят ему свои долговые требования, и принимая во внимание тот факт, что теоретически достаточным значением для коэффициента срочности является соотношение 0.2 : 1, можно предварительно предположить допустимость сложившихся на предприятии соотношений легкореализуемых активов и краткосрочной задолженности. Уточненный коэффициент ликвидности - определяется как отношение денежных средств, ценных бумаг и дебиторской задолженности (III раздел актива) к краткосрочным обязательствам (итог III раздела пассива баланса-нетто).Этот показатель характеризует, какая часть текущих обязательств может быть погашена не только за счет наличности, но и за счет ожидаемых поступлений за отгруженную продукцию, выполненные работы или оказанные услуги. Для нашего примера это соотношение составило на начало года 0.73 : 1 ((299+612):1255) и на конец года 0.65 : 1 ((259+780):1591), т.е. сократилось на 8 пунктов. Общий коэффициент ликвидности (коэффициент покрытия) представляет собой отношение всех текущих активов (итог II раздeла + итог III раздела актива) к краткосрочным обязательствам (итог III раздела пассива баланса нетто). Он позволяет установить, в какой кратности текущие активы покрывают краткосрочные обязательства. В общем случае нормальными считаются значения этого показателя, находящиеся в пределах от 2 до 3. Следует иметь в виду, что если отношение текущих активов и краткосрочных обязательств ниже, чем 1 : 1, то можно говорить о высоком финансовом риске, связанном с тем, что предприятие не в состоянии оплатить свои счета. Соотношение 1 : 1 предполагает равенство текущих активов и краткосрочных обязательств. Принимая во внимание различную степень ликвидности активов, можно с уверенностью предположить, что не все активы будут реализованы в срочном порядке, а, следовательно, и в данной ситуации возникает угроза финансовой стабильности предприятия. Если же значение коэффициента покрытия значительно превышает соотношение 1 : 1, то можно сделать вывод о том, что предприятие располагает значительным объемом свободных ресурсов, формируемых за счет собственных источников. Другим показателем, характеризующим ликвидность предприятия, является оборотный капитал, который определяется как разность текущих расходов и краткосрочных обязательств. Иными словами, предприятие имеет оборотный капитал до тех пор, пока Текущие активы превышают краткосрочные обязательства (или в целом до тех пор, пока оно ликвидно). В этой связи полезно определить, какая часть собственных источников средств вложена в наиболее мобильные активы. Для этого рассчитывается так называемый коэффициент маневренности. | | |[pic] | |В нашем примере коэффициент маневренности составляет 749 : 1932 = 0.397 в начале года и 570 : 2205 = 0.259 в конце, что в целом подтверждает ранее сделанные выводы относительно структуры источников формирования текущих активов на предприятии. 1.2. Внутренний анализ состояния активов. В целях углубленного анализа целесообразно сгруппировать все оборотные активы по категориям риска. К примеру, имеется большая вероятность того, что дебиторскую задолженность будет легче реализовать, чем незавершенное производство, или расходы будущих периодов. Примерная классификация текущих активов по категориям риска представлена в таблице: | | |Доля труппы в общем | |Отклоне| | | |объеме текущих | |ние(гр.| | | |активов, % | |2-гр.4)| | |Степень |Группа текущих активов |на начало |на конец | | |риска | |года |года | | | |Минима-л|Наличные денежные |4.9 |2.9 |-2.0 | |ьная |средства, легкореализуемые| | | | | |кратко-срочные ценные | | | | | |бумаги. | | | | | |Малая |Дебиторская задолженность |53.8 |49.8 |-4.0 | | |с нормальным финансовым | | | | | |положением + запасы | | | | | |(исклю- | | | | | |чая залежалые) + готовая | | | | | |про- | | | | | |дукция, пользующаяся | | | | | |спросом. | | | | | |Средняя |Продукция производственно-|8.8 |9.5 |+0.7 | | | | | | | | |технического назначения, | | | | | |незавершенное | | | | | |строительство, | | | | | |расходы будущих периодов. | | | | | |Высокая |Дебиторская задолженность |32.5 |40.7 |+8.2 | | |предприятий, находящихся в| | | | | |тяжелом финансовом | | | | | |положе-нии, запасы готовой| | | | | |продук- | | | | | |ции, вышедшей из | | | | | |употреб-ления, залежалые | | | | | |запасы, не- | | | | | |ликвиды. | | | | |В развитие проведенного анализа целесообразно оценить тенденцию изменения соотношений труднореализуемых активов и общей величины активов, а также труднореализуемых и легкореализуемых активов. Тенденция к росту названных соотношений указывает на снижение ликвидности. Учитывая, что в соответствии с действующим законодательством налог на имущество предприятия берется со всей совокупности основных и оборотных средств и финансовых активов, предприятию необходимо избавляться от подобного балласта. Сводные обобщающие данные о состоянии текущих активов на предприятии представлены в таблице: | |На начало | |На конец | |Изменения | | | |года | |года | |за год | | | |Группа текущих активов |тыс. |в % |тыс. |в % |тыс. |пункт| | |руб. |к |руб. |к |руб. |. | | | |вели-| |вели-| |(гр.4| | | |чине | |чине | |- | | | |теку-| |теку-| |- | | | |щих | |щих | |гр.2)| | | |акти-| |акти-| | | | | |вов | |вов | | | | |А |1 |2 |3 |4 |5 |6 | | |1. Производственные |734.0|36.6 |752.0|34.7 |18.0 |-1.9 | |запасы, | | | | | | | | |1а. в том числе - |246.0|12.2 |341.0|15.7 |95.0 |3.5 | |залежалые | | | | | | | | |2. Незавершенное |110.0|5.5 |118.0|5.4 |8.0 |-0.1 | |производство | | | | | | | | |3. Готовая продукция, |187.0|9.4 |172.0|7.9 |-15.0|-1.5 | | |3а. в том числе - |37.0 |1.8 |34.0 |1.5 |-3.0 |-0.3 | |труднореа- | | | | | | | |лизуемая | | | | | | | | |4. Расходы будущих |61.0 |3.0 |79.0 |3.6 |18.0 |0.6 | |периодов | | | | | | | | |5. Дебиторская |612.0|30.6 |780.0|37.9 |68.0 |7.3 | |задолжен-ность | | | | | | | | |5а. в том числе - |170.0|8.0 |301.0|14.0 |131.0|6.0 | |сомнитель-ная | | | | | | | | |6. Денежные средства |300.0|14.9 |260.0|12.0 |-40.0|-2.9 | | | | | | | | | | |7. Всего |624.0|31.1 |873.0|40.4 |249.0|9.3 | |труднореализуемые | | | | | | | |активы (стр.1а+стр.2+ | | | | | | | |+стр.3а+стр.4+стр.5а) | | | | | | | | |8. Всего текущие активы |2004.|100.0|2161.|100.0|157.0|-- | | |0 | |0 | | | | |Для стабилизации финансового положения предприятия руководству и главному бухгалтеру надлежит принять срочные меры по стабилизации финансового положения предприятия. Такими мерами должны стать: - совершенствование организации расчетов с покупателями (следует иметь в виду, что в условиях инфляции, как правило, выгоднее продавать продукцию быстрее и дешевле, чем ожидать выгодных условий её реализации); - проведение инвентаризации состояния имущества с целью выявления активов "низкого" качества (изношенного оборудования, залежалых запасов материалов; сомнительной дебиторской задолженности) и списание их с баланса в установленном порядке и др. 1.3. Внутренний анализ краткосрочной задолженности. Анализ краткосрочной задолженности проводится на основании данных аналитического учета расчетов с поставщиками, полученных кредитов банка, расчетов с прочими кредиторами. В ходе анализа проводится выборка обязательств, сроки погашения которых наступают в отчетном периоде, а также отсроченных и просроченных обязательств. Для целей анализа состояния расчетов с поставщиками может быть использована таблица: Ведомость учета расчетов с поставщиками. |%|Поставщик, №|Задолженность |Возникло |Оплачен| |Задолже| | | |счета-фактур|на начало |обязатель-тво в |о | |нность | | | |ы |месяца |отчетном месяце |или | |на | | | | |дата пред- |дата |зачтено| |конец | | | | |поста |сумма | | |периода| | | | |обр- прия |тыс. | | | | | | | |вщи- |руб. |дата | |пред | | | | |ния тию,| |сум- | |по | | | | |ку, | |ма | |прия | | | | |тыс. тыс.| | | |став | | | | | | | | |тию | | | | |руб. руб. | | | |щику | | | |1|Леспромхоз |5.11 -| - |02.|120| -| -| | |%151 |120 |- |12 | | | | | |2|НПО |8.11 -| - |02.| | -| -| | |Рупор%128 |48 |- |12 |48 | | | | |3|А/О Борец |1.12 | - | -| |280| -| | |%135 |280 |- | |- | | | | |4|МП Форум %28|5.08 -| - | -| | -|122| | | |122 |- | |- | | | | |5|ТОО Сам | - - |08.12 |18.|560| -| -| | |%137 |- |560 |12 | | | | | |6|МП Смена | - - |10.12 |21.|308| -| -| | |%201 |- |308 |12 | | | | | |7|А/О Фрам | - - |28.12 | -| -| -|40 | | |%401 |- |40 | | | | | | |8|МП Выпей | - - |29.12 | -| -| -|60 | | |%309 |- |60 | | | | | | |Итого на 31.12.93 - 280 290 - | | | | | | | | |968 1036 280 222 | | | | | | | | |Скрытая кредиторская задолженность предприятия возникает в случае распространенной в настоящее время формы расчетов с покупателями на условиях предоплаты. Анализ состояния кредиторской задолженности предприятия его покупателям показан в таблице. Анализ состояния расчетов с покупателями и заказчиками (на 1.01.94) |%|Покупатель |Задолженност|Поступление |Отгрузка |Задолжен-н| | | |ь | | |ость на | | | |(сальдо) на |средств | |конец | | | |на-чало | |дата |периода, | | | |периода |дата |сумма | | | | |дата |сумма |тыс.руб. |тыс.руб. | | | |сумма |тыс.руб. | | | | | |тыс.руб. | | | | | |1|П/О Заря | 7.06 | - | 5.12 | 48 | | | |348 |- |300 | | | |2|МП Свет |10.07 | - | 8.12 | 100 | | | |194 |- |94 | | | |3|НПО Зенит |12.09 | - | 8.12 | - | | | |348 |- |348 | | | |4|МП Старт | - | 1.12 |10.12 | - | | | |- |194 |194 | | | |5|МП Элефант | - |10.12 | - | 50 | | | |- |50 |- | | | |6|СП Рост | - |10.12 | - | 50 | | | |- |50 |- | | | |Итого: - 890 - | | | | | | |294 - 936 248 | | | | | | |Как видим, скрытая кредиторская задолженность предприятия составила 248 тыс. руб., из них 148 тыс. руб. - со сроком образования более трех месяцев. Аналогично анализируется состояние задолженности предприятия по полученным ссудам банка, займам, прочим кредиторам. Результаты анализа могут быть представлены в таблице. Анализ состояния кредиторской задолженности (тыс. руб.) | |Остатки на | |В том числе по срокам образования | | | | | | | |(на конец года) | | | | | |Показатели |начало |конец |до |от |то трех|более | | |года |года |одного |одного |месяцев|шести | | | | |месяца |месяца |до |месяцев| | | | | |до трех|шести | | | | | | | | | | | |1.Краткосрочные |357 |888 |760 | |128 | | |кредиты банка | | | | | | | | |2.Краткосрочные |245 |- |- |- |- |- | |займы | | | | | | | | |3.Кредиторская |653 |703 |322 |69 |264 |48 | |задолженность | | | | | | | | |за товары и |355 |222 |100 |- |122 |- | |услуги | | | | | | | | |по оплате труда |35 |43 |16 |21 |6 |- | | |по расчетам по |17 |12 |- |12 |- |- | |социальному | | | | | | | |страхованию и | | | | | | | |обеспечению | | | | | | | | |по платежам в |40 |170 |98 |36 |36 |- | |бюджет | | | | | | | | |прочим кредиторам|6 |256 |108 |- |100 |48 | | | | | | | | | | |в т.ч. по |- |248 |100 |- |100 |48 | |расчетам с | | | | | | | |покупателями | | | | | | | | |4.Просроченная |238 |509 |x |x |x |x | |задолженность - | | | | | | | |всего, в том | | | | | | | |числе | | | | | | | | |по краткосрочным |- |128 |x |x |x |x | |ссудам | | | | | | | Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8 |
ИНТЕРЕСНОЕ | |||
|