| |||||
МЕНЮ
| Финансово-экономический анализ на примере ООО ВКДП|заёмным средствам. | | | | | | | | | | 3.3.Кредиторская |1 102 |541 |541 671|1 917 |-561 |1 375 |49 |В | |задолженность, тыс. |874 |671 | |405 |203 |734 | |3,75| |руб. (620); | | | | | | | |раза| | - в % к |84,6 |100 |100 |67,35 |15,4 |-32,65| | | |заёмным средствам. | | | | | | | | | [pic] Рисунок 3 Анализ собственных оборотных средств На начало отчётного периода наличие собственных оборотных средств составило 226 565тыс. руб. и за счёт этого источника покрывалось 34,4% (226565/658324х100%) материальных оборотных средств, при нормативе в 50% и более. На конец же года стоимость собственных оборотных средств составила 459859 тыс. руб., что покрывает лишь 17,3% (459859/2654868х100%) материальных оборотных средств, что значительно ниже норматива и говорит о недостатке собственных оборотных средств и излишней доли заемных. Поскольку большое значение для устойчивости финансового положения имеет наличие собственных оборотных средств и их изменение, целесообразно изучить образующие его факторы. Рассмотрим изменение собственных оборотных средств (таблица 7) Таблица 7. Расчёт собственных оборотных средств. (тыс. руб.) | | | | |Уров| | |1998 |1999 |Отклонения |ень | |Показатели |На |На |На |На | | |Влия| | |начало|конец |начало |конец |+ |% |ния | | | | | | | | |на | | | | | | | | |изм.| | |года |Года |Года |года |1998 |1999 |1998|199|СОС,| | | | | | | | | |9 |% | |1. Уставный |5 500 |5 500 |5 500 |5 500 | |0 | |100|0 | |капитал | | | | | | | | | | |2. Добавочный |1 739 |1 739 |1 739 |1 739 | |0 | |100|0 | | |351 |351 |351 |351 | | | | | | |капитал. | | | | | | | | | | |3.Резервный |- |- |- |- |- |- |- |- |- | |капитал | | | | | | | | | | |4.Фонды |1 799 |1 922 |1 922 |1 922 |122 |0 |106,|100|- | |накопления |711 |225 |255 |255 |514 | |8 | | | |7.Нераспределённ|- |- |- |- |- |- |- |- |- | |ая прибыль отч. | | | | | | | | | | |года | | | | | | | | | | |Итого |3 544 |3 667 |3 667 |3 667 |122 |0 |103,|100| | |собственных |562 |076 |076 |076 |514 | |5 | | | |средств (раздел | | | | | | | | | | |4) | | | | | | | | | | |Исключается: | | | | | | | | | | |1. | | | | | | | | | | |Нематериальные | | | | | | | | | | |активы | | | | | | | | | | |2.0сновные |3 431 |2 761 |2 761 |2 419 |-669 |-342 |80,5|87,|146,| |средства |283 |869 |869 |416 |414 |453 | |6 |8 | |3.Незавершённое |358 |408 |408 588|457 |50 |48 762|113,|111|+20,| |строительство |588 |588 | |350 |000 | |9 |,9 |9 | |4. Долгосрочные |20 142|20 142|20 142 |20 142|0 |0 |100 |100| | |финансовые | | | | | | | | | | |вложения | | | | | | | | | | |Итого |3 810 |3 190 |3 190 |2 896 |-619 |-293 |83,7|90,|-125| |внеоборотных |013 |599 |599 |908 |414 |691 | |8 |,9 | |активов (раздел | | | | | | | | | | |1) | | | | | | | | | | |5. Убыток |0 |249 |249 912|310 |249 |60 400| |124|+25,| |отчётного года | |912 | |312 |912 | | |,17|9 | |Итого |3 810 |3 440 |3 440 |3 207 |-396 |-233 |90,3|93,|-100| |исключается: |013 |511 |511 |220 |502 |291 | |2 | | |Итого |-265 |226 |226 565|459 |492 |233 | |202|100 | |собственных |451 |565 | |856 |016 |291 | |,9 | | |оборотных | | | | | | | | | | |средств | | | | | | | | | | Из данных таблицы 7. видно, что на увеличение собственных оборотных средств более чем в 2 раза в наибольшей степени повлияло уменьшение стоимости основных средств на 342453 тыс. руб. или на 12,4%. Данное снижение составляет наибольший уровень влияния на общее изменение собственных оборотных средств (146,8%). Из приведённых данных можно сделать вывод о том, что несмотря на кажущееся значительное увеличение собственных оборотных средств (в 2 раза) изменение произошло за счёт уменьшения статей, которые при расчёте исключаются из стоимости собственных средств предприятия при одновременном уменьшении последних. Хотя в идеале рост собственных оборотных средств должен происходить за счёт увеличения собственных средств, а не за счёт уменьшения основных средств, нематериальных активов и долгосрочных финансовых вложений. 4.7 Анализ заёмных средств ООО «ВКДП» Поскольку заемные средства выросли за отчётный год, а доля собственных сократилась, то необходимо более детально рассмотреть влияние каждой статьи на прирост заемных средств. Долгосрочные займы в отчетном и в предыдущем периодах отсутствуют. Краткосрочные кредиты и займы составили 929760 тыс. руб. на конец отчетного периода или 32,65% от всех заемных средств, при их отсутствии на начало периода. В 3,5 раза возросла кредиторская задолженность, которая составляет наибольший удельный вес в заемных средствах – 67,35 % на конец года. Причем ее увеличение с 541 671 тыс. руб. до 1 917 405 тыс. руб. (на 1 375 734 тыс. руб.) не перекрывается увеличением денежных средств и краткосрочных финансовых вложений (см. таблицу 4.. показатель 3.2). Это влечет за собой ухудшение платежеспособности предприятия. Поэтому необходимо более детально изучить состав кредиторской задолженности. Рассмотрим таблицу 8. Анализируя изменения в составе и структуре кредиторской задолженности, приведённые в таблице 2.5, можно отметить что произошли существенные изменения в следующих статьях: . задолженность поставщикам и подрядчикам увеличилась за отчетный период в 4,5 раза или на 967 605 тыс. руб., при удельном весе во всей кредиторской задолженности в 64,7%. В 1998 году данная статья сократилась на 340 176 тыс. руб. (с удельным весом в 50,4% на конец года). 4.7.1 Анализ кредиторской задолженности. Таблица 8 Анализ состава и структуры кредиторской задолженности. |1 9 9 8 г о д. | | |На начало года |На конец |Изменение за | |Расчёты с кредиторами | |отчётного |отчётный период| | | |периода. | | | |Сумма, |Удельн|Сумма, |Удельный|Сумма, |% | | |тыс. |ый |тыс. |вес, % |тыс. | | | |руб. |вес, %|руб. | |руб. | | |1.С поставщиками и |613 305|55,6 |273 129 |50,4 |-340 |44,5 | |подрядчиками | | | | |176 | | |2.По оплате труда |152 210|13,8 |119 374 |22 |-32 836|78,4 | |3.По социальному |140 155|12,7 |86 710 |16 |-53 445|61,87 | |страхованию и | | | | | | | |обеспечению | | | | | | | |4. Задолженность перед |194 204|17,6 |62 458 |11,5 |-101 |32,2 | |бюджетом | | | | |746 | | |Итого кредиторская |1 102 |100 |541 671 |100 |-561 |49,1 | |задолженность |874 | | | |203 | | |1 9 9 9 г о д. | | |На начало года |На конец |Изменение за | |Расчёты с кредиторами | |отчётного |отчётный период| | | |периода. | | | |Сумма, |Удельн|Сумма, |Удельный|Сумма, |% | | |тыс. |ый |тыс. |вес, % |тыс. | | | |руб. |вес, %|руб. | |руб. | | |1.С поставщиками и |273 129|50,4 |1 240 |64,7 |967 605|В 4,5 | |подрядчиками | | |734 | | |раза | |2.По оплате труда |119 374|22 |280 915 |14,6 |161 541|235 | |3.По социальному |86 710 |16 |109 059 |5,7 |22 349 |125,7 | |страхованию и | | | | | | | |обеспечению | | | | | | | |4. Задолженность перед |62 458 |11,5 |150 019 |7,8 |87 561 |240 | |бюджетом | | | | | | | |5.Авансы полученные | | |134 116 |7 |+134 | | | | | | | |116 | | |6.Прочие кредиторы | | |2 562 |0,13 |+2 562 | | |Итого кредиторская |541 671|100 |1 917 |100 |1 375 |353,9 | |задолженность | | |405 | |734 | | Изменение структуры кредиторской задолженности проиллюстрировано на рисунке 4 . возросла практически в 2,5 раза задолженность по оплате труда в 1999 году с одновременным сокращением ее доли в структуре кредиторской задолженности на 7,4 %. Причем в 1998 году по данной статье произошло уменьшение на 21,6% , что говорит о том, что начавшееся в 1998 году улучшение по выдаче заработной платы не имело продолжения в 1999году. . произошло увеличение задолженности перед бюджетом на 87 561 тыс. руб. или почти в 2,5 раза. Надо отметить негативную тенденцию ее увеличения. Так к концу 1998 года произошло уменьшение задолженности перед бюджетом на 101 746 тыс. руб., что дало уменьшение в кредиторской задолженности на 18% (-101 746 / -561 203 х100%). . менее значительными темпами произошло увеличение по остальным статьям: так задолженность по социальному страхованию и обеспечению выросла к концу отчетного периода на 25,7% (+22 349 тыс. рублей). Следует также отметить, что в конце 1999 года появилась такая статья как «Авансы полученные» в размере 134 116 тыс. рублей и «Прочие кредиторы» в размере 2 562 тыс. рублей, при их отсутствии в 1998 году и на начало 1999 года. В целом можно отметить некоторое улучшение структуры кредиторской задолженности связанное с сокращением доли «больных» статей (задолженность перед бюджетом, задолженность по оплате труда). Негативным моментом является рост задолженности сторонним предприятиям (ее доли), что связано с взаимными не платежами. В то же время в 1998 году произошло сокращение доли кредиторской задолженности в итоге баланса предприятия до 12,8%, а в 1999 году произошел рост ее доли до 29%, что свидетельствует об ухудшении структуры пассивов предприятия в 1999 году. К концу отчетного периода кредиторская задолженность резко увеличилась. С одной стороны, кредиторская задолженность - наиболее привлекательный способ финансирования, так как проценты здесь обычно не взимаются. С другой стороны, из-за больших отсрочек по платежам у предприятия могут возникнуть проблемы с поставками, ущерб репутации фирмы из-за неблагоприятных отзывов кредиторов, судебные издержки по делам, возбужденным поставщиками. Снижению задолженности способствует эффективное управление ею посредством анализа давности сроков. Такой анализ выявляет кто из кредиторов, долго ждет оплаты и скорее всего начнет проявлять нетерпение. ООО "ВКДП" необходимо, прежде всего, рассчитаться с долгами перед бюджетом, по социальному страхованию и обеспечению, так как отсрочки по этим платежам, обычно влекут за собой выплату штрафов (пени). Затем необходимо четко структурировать долги перед поставщиками и подрядчиками, и выявить какие из них требуют безотлагательного погашения. На ООО "ВКДП" рекомендуется прибегнуть к механизму взаимозачетов. [pic] Для более детального анализа структуры всей задолженности, целесообразно рассмотреть соотношение дебиторской и кредиторской задолженности, представленный в таблице 9. Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности на конец года. (тыс. руб.) | |Дебиторская |Кредиторская |Превышение задолженности | |Расчёты |задолженность |задолженность| | | | | | | |Дебиторской |Кредиторской | | |1998 |1999 |1998 |1999 |1998 |1999 |1998 |1999 | |1.С | | |273 |1 240 | | |273 129|1 240 | |покупателями | | |129 |734 | | | |734 | |или | | | | | | | | | |поставщиками за| | | | | | | | | |товары и услуги| | | | | | | | | |2.По векселям | | | | | | | | | |3. По авансам | | | |134 | | | |134 | | | | | |116 | | | |116 | |4. По | | |86 |109 | | |86 710 |109 | |отчислениям на | | |710 |059 | | | |059 | |социальные | | | | | | | | | |нужды | | | | | | | | | |5. С бюджетом | | |62 |150 | | |62 458 |150 | | | | |458 |019 | | | |019 | |6. По оплате | | |119 |280 | | |1 119 |280 | |труда | | |374 |915 | | |374 |915 | |7. С прочими |87 036|326 | |2 562 |87 036|323 | | | | | |555 | | | |993 | | | |Итого |87 036|326 |541 |1 917 | | |454 635|1 590 | | | |555 |671 |405 | | | |850 | Вывод: налицо превышение кредиторской задолженности над дебиторской в сумме 1 590 850 тыс. руб. или почти в 6раз. То есть, если все дебиторы погасят свои обязательства, то ООО «ВКДП» сможет погасить лишь 1/6 часть обязательств перед кредиторами. Но в то же время превышение кредиторской задолженности над дебиторской даёт предприятию возможность использовать эти средства, как привлечённые источники (например полученные авансы израсходованы; полученное сырьё пущено в переработку и т.д.). БАЛАНС ПРЕДПРИЯТИЯ -------------¬ ¦ К о д ы ¦ +------------+ Форма N 1 по ОКУД ¦ 0710001 ¦ +------------+ на г. Дата (год,м- ц,число) ¦ 1997| 1|1 ¦ +------------+ Организация по ОКПО ¦ ¦ +------------+ Отрасль (вид деятельности) по ОКОНХ ¦ ¦ +-----T------+ Организационно-правовая форма по КОПФ ¦ ¦ ¦ .......................................... +-----+------+ Орган управления государственным имуществом по ОКПО ¦ ¦ +------------+ Единица измерения: тыс. руб по СОЕИ ¦ ¦ +------------+ Контрольная сумма L------------- Адрес 347340 г. Волгодонск Дата высылки -------------¬ Дата получения +------------+ Срок представления +------------+ L------------- ---------------------------------------------------T----T------- ---T-----------¬ А К Т И В ¦Код ¦ На начало¦ На конец ¦ ¦стр.¦ года ¦ года ¦ ---------------------------------------------------+----+------- ---+-----------+ 1 ¦ 2 ¦ 3 ¦ 4 ¦ ---------------------------------------------------+----+------- ---+-----------+ I. Внеоборотные активы ¦ ¦ ¦ ¦ Нематериальные активы (04,05), в том числе: ¦110 ¦ Х ¦ Х ¦ организационные расходы ¦111 ¦ ¦ ¦ патенты,лицензии,товарные знаки (знаки обслужива-¦ ¦ ¦ ¦ ния и иные аналогичные права и активы ¦112 ¦ ¦ ¦ Основные средства (01,02,03), в том числе: ¦120 ¦ 2761869 ¦ 2419416 ¦ земельные участки и объекты природопользования ¦121 ¦ ¦ ¦ здания,машины,оборудование и другие осн.средства ¦122 ¦ 2761869 ¦ 2419416 ¦ Незавершенное строительство (07,08,61) ¦130 ¦ 408588 ¦ 457350 ¦ Долгосрочные финансовые вложения(06,56,82) в т.ч.: ¦140 ¦ 20142 ¦ 20142 ¦ инвестиции в дочерние общества ¦141 ¦ ¦ ¦ инвестиции в зависимые общества ¦142 ¦ ¦ ¦ инвестиции в другие организации ¦143 ¦ 10000 ¦ 10000 ¦ займы, предоставленные организациям на срок ¦ ¦ ¦ ¦ более 12 месяцев ¦144 ¦ 10000 ¦ 10000 ¦ прочие долгосрочные финансовые вложения ¦145 ¦ 142 ¦ 142 ¦ Прочие внеоборотные активы ¦150 ¦ ¦ ¦ Итого по разделу I ¦190 ¦ 3190599 ¦ 2896908 ¦ ---------------------------------------------------+----+------- ---+------------ ---------------------------------------------------T----T------- ---T-----------¬ А К Т И В ¦Код ¦ На начало¦ На конец ¦ ¦стр.¦ года ¦ года ¦ ---------------------------------------------------+----+------- ---+-----------+ 1 ¦ 2 ¦ 3 ¦ 4 ¦ ---------------------------------------------------+----+------- ---+-----------+ II. Оборотные активы ¦ ¦ ¦ ¦ Запасы, в том числе: ¦210 ¦ 658324 ¦ 2654868 ¦ сырье,материалы и другие анал.ценности (10,15,16)¦211 ¦ ¦ 1411100 ¦ животные на выращивании и откорме (11) ¦212 ¦ ¦ ¦ малоценные и быстроизнашивающиеся предметы(12,13)¦213 ¦ ¦ ¦ затраты в незавершенном производстве (издержках ¦ ¦ ¦ ¦ обращения) (20,21,23,29,30,36,44) ¦214 ¦ ¦ ¦ готовая продукция и товары для перепродажи(40,41)¦215 ¦ ¦ ¦ товары отгруженные (45) ¦216 ¦ ¦ ¦ расходы будущих периодов (31) ¦217 ¦ ¦ ¦ прочие запасы и затраты ¦218 ¦ ¦ ¦ НДС по приобретенным ценностям (19) |220 | Х | 141110 | Дебиторская задолженность (платежи по которой ожи- ¦ ¦ ¦ ¦ даются более чем через 12 месяцев после отчетной ¦ ¦ ¦ ¦ даты), в том числе: ¦230 ¦ Х ¦ Х ¦ покупатели и заказчики (62,76) ¦231 ¦ ¦ ¦ векселя к получению (62) ¦232 ¦ ¦ ¦ задолженность дочерних и зависимых обществ (78) ¦233 ¦ ¦ ¦ авансы выданные (61) ¦234 ¦ ¦ ¦ прочие дебиторы ¦235 ¦ ¦ ¦ Дебиторская задолженность (платежи по которой ожи- ¦ ¦ ¦ ¦ даются в течение 12 месяцев после отчетной даты), ¦240 ¦ 87036 ¦ 326555 ¦ в том числе: ¦ ¦ ¦ ¦ покупатели и заказчики (62,76) ¦241 ¦ ¦ ¦ векселя к получению (62) ¦242 ¦ ¦ ¦ задолженность дочерних и зависимых обществ (78) ¦243 ¦ ¦ ¦ задолженность участников (учредителей) по взносам¦ ¦ ¦ ¦ в уставный капитал (75) ¦244 ¦ ¦ ¦ авансы выданные (61) ¦245 ¦ ¦ ¦ прочие дебиторы ¦246 ¦ Х ¦ Х ¦ Краткосрочные финансовые вложения (58,82),в т.ч.: ¦250 ¦ ¦ ¦ инвестиции в зависимые общества ¦251 ¦ ¦ ¦ собственные акции, выкупленные у акционеров ¦252 ¦ ¦ ¦ прочие краткосрочные финансовые вложения ¦253 ¦ ¦ ¦ Денежные средства, в том числе: ¦260 ¦ 87036 ¦ 326555 ¦ касса (50) ¦261 ¦ 10000 ¦ 25000 ¦ расчетные счета (51) ¦262 ¦ 70000 ¦ 270770 ¦ валютные счета (52) ¦263 ¦ 7036 ¦ 30785 ¦ прочие денежные средства (55,56,57) ¦264 ¦ ¦ ¦ Прочие оборотные активы ¦270 ¦ ¦ ¦ Итого по разделу II ¦290 ¦ 768236 ¦ 3307021 ¦ III.Убытки ¦ ¦ ¦ ¦ Непокрытые убытки прошлых лет (88) ¦310 ¦ 249912 ¦ 249912¦ Убыток отчетного года ¦320 ¦ Х ¦ 60 400¦ Итого по разделу III ¦390 ¦ ¦ ¦ БАЛАНС (сумма строк (190+290+390)) ¦399 ¦ 4208747 ¦ 6514241 ¦ ---------------------------------------------------+----+------- ---+------------ ---------------------------------------------------T----T------- ---T-----------¬ П А С С И В ¦Код ¦ На начало¦ На конец ¦ ¦стр.¦ года ¦ года ¦ ---------------------------------------------------+----+------- ---+-----------+ 1 ¦ 2 ¦ 3 ¦ 4 ¦ ---------------------------------------------------+----+------- ---+-----------+ IV. Капитал и резервы ¦ ¦ ¦ ¦ Уставный капитал (85) ¦410 ¦ 5500 ¦ 5500 ¦ Добавочный капитал (87) ¦420 ¦ 1739351 ¦ 1739351 ¦ Резервный капитал (86), в том числе: ¦430 ¦ Х ¦ Х ¦ резервные фонды, образованные в соответствии с ¦ ¦ ¦ ¦ законодательством ¦431 ¦ ¦ ¦ резервы, образованные в соответствии с ¦ ¦ ¦ ¦ учредительными документами ¦432 ¦ ¦ ¦ Фонды накопления (88) ¦440 ¦ 1922255 ¦ 1922255 ¦ Фонд социальной сферы (88) ¦450 ¦ ¦ ¦ Целевые финансирование и поступления (96) ¦460 ¦ ¦ ¦ Нераспределенная прибыль прошлых лет ¦470 ¦ ¦ ¦ Нераспределенная прибыль отчетного года ¦480 ¦ ¦ ¦ Итого по разделу IV ¦490 ¦ 3667076 ¦ 3667076 ¦ V.Долгосрочные пассивы ¦ ¦ ¦ ¦ Заемные средства (92,95),в том числе: ¦510 ¦ ¦ ¦ кредиты банков, подлежащие погашению более чем ¦ ¦ ¦ ¦ через 12 месяцев после отчетной даты ¦511 ¦ ¦ ¦ прочие займы, подлежащие погашению более чем ¦ ¦ ¦ ¦ через 12 месяцев после отчетной даты ¦512 ¦ ¦ ¦ Прочие долгосрочные пассивы ¦513 ¦ ¦ ¦ Итого по разделу V ¦590 ¦ Х ¦ Х ¦ VI.Краткосрочные пассивы ¦ ¦ ¦ ¦ Заемные средства (90,94),в том числе: ¦610 ¦ ¦ 929760 ¦ кредиты банков, подлежащие погашению в течение ¦ ¦ ¦ ¦ 12 месяцев после отчетной даты ¦611 ¦ ¦ ¦ прочие займы, подлежащие погашению в течение ¦ ¦ ¦ ¦ 12 месяцев после отчетной даты ¦612 ¦ ¦ ¦ Кредиторская задолженность, в том числе: ¦620 ¦ 541671 ¦ 1917405 ¦ поставщики и подрядчики (60,76) ¦621 ¦ ¦ ¦ векселя к уплате (60) ¦622 ¦ ¦ ¦ по оплате труда (70) ¦623 ¦ ¦ ¦ по социальному страхованию и обеспечению (69) ¦624 ¦ ¦ ¦ задолженность перед дочерними и зависимыми ¦ ¦ ¦ ¦ обществами (78) ¦625 ¦ ¦ ¦ задолженность перед бюджетом (68) ¦626 ¦ ¦ ¦ авансы полученные (64) ¦627 ¦ ¦ ¦ прочие кредиторы ¦628 ¦ ¦ ¦ Расчеты по дивидендам (75) ¦630 ¦ ¦ ¦ Доходы будущих периодов (83) ¦640 ¦ ¦ ¦ Фонды потребления (88) ¦650 ¦ ¦ ¦ Резервы предстоящих расходов и платежей (89) ¦660 ¦ ¦ ¦ Прочие краткосрочные пассивы ¦670 ¦ ¦ ¦ Итого по разделу VI ¦690 ¦ 541671 ¦ 2847165 ¦ БАЛАНС (сумма строк (490+590+690)) ¦699 ¦ 4208747 ¦ 6514241 ¦ ---------------------------------------------------+----+------- ---+------------ Руководитель _____________________ Главный бухгалтер ____________________ |
ИНТЕРЕСНОЕ | |||
|