Бухучёт

|(Кал) |сивы | | | | | |

4.АНАЛИЗ ДОХОДНОСТИ И ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ

Анализ доходности

Данные для оценки динамики показателей прибыли приведены в следующей

таблице:

Динамика балансовой прибыли

|Составляющ|Показатель |Изменение показателя |

|ие прибыли| | |

| |тыс.руб |% |ное |% |

| | | | | |

| | | |Гр.2 – | |

| | | |гр.3 | |

| |За |За |За |За | |Гр.4|Гр.6/г|Гр.6/|

| |й |ичный |ный |чный | |гр.5|*100 |итог |

| | |го | | | | | | |

|1 |2 |3 |4 |5 |6 |7 |8 |9 |

|1.Прибыль |31638 |32354 |91 |105 |-716 |-14 |-2 |0 |

|от | | | | | | | | |

|2.Проценты|533 |0 |2 |0 |533 |2 |0 |0 |

|к | | | | | | | | |

|3.Доходы |216 |46 |1 |0 |170 |1 |370 |-59 |

|ях | | | | | | | | |

|4.Прочие |4444 |-1989 |12 |-6 |6433 |18 |-323 |51 |

|5.Прибыль |36831 |30411 |106 |99 |6420 |7 |21 |3 |

|от | | | | | | | | |

|ной | | | | | | | | |

|ти) | | | | | | | | |

|6.Прочие |-2180 |367 |-6 |1 |-2547 |-7 |-694 |111 |

|7.Прибыль |34651 |30778 |100 |100 |3873 |0 |-628 |100 |

Изменение прибыли от реализации продукции формируется под воздействием

многих факторов, основными из которых являются:

- изменение объема реализации товаров, продукции, работ, услуг;

- изменение структуры и ассортимента реализованных товаров,

продукции, работ, услуг;

- изменение уровня затрат на 1 руб. реализованных товаров,

продукции, работ, услуг.

Для определения влияния на прибыль каждого из этих факторов необходимо

составить на основе данных формы N 2 «Отчет о прибылях и убытках» следующую

таблицу:

Анализ динамики реализации продукции и прибыли

| | |ие | | |

| | | |За |За |Абсолютно|Относительн|

| | | |отчетны|аналогичн|е, |ое, % |

|1 |2 |3 |4 |5 |6 |7 |

|1.Выручка |010 |В |130692 |96457 |-34235 |-26 |

|от | | | | | | |

|2.Полная |020+030+040 |С |99054 |64103 |-3451 |-35 |

|3.Прибыль |050 |П (У) |31638 |32354 |16 |-98 |

|4.Уровень | |R |24 |35 |11 |46 |

Влияние изменения объема реализации товаров, продукции, работ, услуг на

изменение прибыли определяется по формуле:

^П1 = Ппг * (К2 – 1),

где К2 = Сот / Спг,

где «пг» и «от» - данные за предшествующий и отчетный период

соответственно.

Влияние изменения структуры и ассортимента реализованных товаров

(продукции, работ, услуг) на изменение прибыли определяется по формуле:

^П2 = Ппг * (К1 – К2),

где К1 = Во / Впг

Влияние изменения уровня затрат на 1 руб. реализованных товаров

(продукции, работ, услуг) на изменение прибыли определяется по формуле:

^П3 = Во * (Со/Во – Спг/Впг)

Полученный результат расчетов со знаком минус означает дополнительную

прибыль.

Проверку расчетов можно произвести по формуле:

^П = ^П1 + ^П2 - ^П3

Применим вышеприведенные формулы к анализу нашего предприятия и получим

следующие показатели доходности:

К2 = 99054 / 64103 = 2

^П1 = 32354 * (2-1) - 31638 * (2-1) = 716 тыс.руб

К1 = 130692 / 96457 = 1

^П2 = 32354 * (1-2) - 31638 * (1-2) = -716 тыс.руб

^П3 = 130692 * (99054/130692 – 64103/96457) - 96457 * (64103/96457 –

99054/130692) = 13069 – 9645 = 3424 тыс.руб

Проверим:

^П = 716 + (-716) – 3424 = -3424 тыс.руб

Анализ деловой активности предприятия

Результативность деятельности любого предприятия может оцениваться с

помощью относительных показателей, которые принято называть показателями

рентабельности. Экономический смысл этих показателей состоит в том, что они

характеризуют доходность или прибыльность, измеряемую в процентах к

затратам средств или имущества. Существуют множество показателей

рентабельности. Рассчитаем основные из них.

Рентабельность вложений в предприятие Rа в общем виде определяется по

стоимости всего имущества, имеющегося в распоряжении предприятия, и

показывает какую прибыль получает предприятие с каждого рубля, вложенного в

активы, т.е. эффективность использования всего имущества предприятия.

Для исчисления этого показателя Rа прибыль отчетного периода, или

чистая прибыль, или прибыль от реализации продукции делится на общий итог

баланса. Стоимость имущества определяется как средняя величина:

Rа = прибыль отчетного периода / среднегодовой итог баланса * 100

Rа = чистая прибыль / среднегодовой итог баланса * 100, где

Среднегодовой итог баланса:

Ѕ (итог баланса нетто на начало отчетного периода + итог баланса нетто

на конец отчетного периода).

Применим данные формулы при анализе нашего предприятия:

Rа = 34651/71480 * 100 = 48

Rа = 25869 /71480 * 100 = 36

Среднегодовой итог баланса = Ѕ(60514 + 82446) = 71480 тыс.руб.

Чистая прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, определяется как

разница между налогооблагаемой прибылью отчетного периода и величиной

налогов (налога на прибыль) с учетом льгот. Сопоставление со среднегодовой

суммой баланса различных видов прибыли позволяет определить влияние на

доходность предприятия налоговых отчислений.

Уровень рентабельности вложений находится в прямой зависимости от

балансовой прибыли в процентах к выручке от реализации продукции (Е),

коэффициента оборачиваемости оборотных средств (Ко), фондоотдачи основных

фондов , НМА (Ф), что может быть выражено следующей формулой:

Rа = Е * 1 / (1/Ко + 1/Ф + 1/Ф)

где

Е = Прибыль отчетного периода (т.р.)/ Выручка от реализации продукции

(стр.10 ф.2) х 100

Ко = Выручка от реализации продукции (т.р.)/ Средний остаток оборотных

средств (т.р.) / Средний остаток оборотных средств (т.р.)

Средний остаток оборотных средств ОС в курсовой работе рассчитан по

данным итогов раздела II баланса-нетто по формуле

ОС = 1/2 (Осноп + Оскоп)

где Осноп Оскоп - остаток оборотных средств на начало и конец отчетного

периода

Ф= Выручка от реализации продукции (т.р.) / Среднегодовая стоимость

основных фондов (т.р.)

Среднегодовая стоимость основных фондов ОФ определяется по данным

строки 120 баланса-нетто как ОФ = 1/2 (ОФ ноп + ОФ коп);

Фн = Выручка от реализации продукции (т.р.) / Среднегодовая стоимость

нематериальных активов (т.р.)

Среднегодовая стоиомсть нематериальных активов НА определяется как

НА = 1/2 (НА ноп + НА коп)

Выполняем расчеты всех вышеуказанных показателей за 2 периода (за

аналогичный период предшествующего года и за отчетный период):

По прошлому году:

Е = 30778/96457 х 100 = 32%

Ко = 96457/32360 = 3

ОС = 1/2 (23584 + 41135) = 32360

ОФ = 1/2 (36876 + 41122) = 38999

Ф = 96457/38999 = 2

Фн = 0

НА = 0

Rа = 0,32 х 1 / (0,34 + 0,5) = 0,4

По отчетному году

Е = 34651 / 130692 х 100 = 27%

Ко = 130692/32360 = 4

ОС = 1/2 (23584 + 41135) = 32360

Ф = 130692/38999 = 3

ОФ = 1/2 (36876 + 41122) = 38999

Фн = 0

На = 0

Rа = 0,27 х (0,25 + 0,34) = 0,46

Данные заносим в таблицу.

Исходные данные для расчета показателей и факторов рентабельности

актива (имущества)

|1 |Прибыль за |34651 |30778 |3873 |

| |(т.р.) | | | |

|2 |Выручка от |130692 |96457 |34235 |

| |(т.р.) | | | |

|3 |Прибыль |27 |32 |-5 |

|4 |Средний остаток|32360 |32360 |0 |

|5 |Среднегодовая |38999 |38999 |0 |

| |(т.р.) | | | |

|6 |Среднегодовая |0 |0 |0 |

|7 |Общая сумма |60460 |82257 |-21797 |

| |(т.р.) | | | |

|8 |Уровень |46 |40 |6 |

|9 |Коэффициент |4 |3 |1 |

|10 |Фондоотдача |3 |2 |1 |

|11 |Фондоотдача |0 |0 |0 |

Анализ влияния факторов Е, Ко, Ф, Фн уровень рентабельности вложений

предприятия можно выполнить с помощью способа цепных подстановок, произведя

следующие расчеты:

R а(пг) = Епг х 1/(1/Ко(пг) + 1/Ф(пг) + 1/Фн(пг)

R а1 = Ео х 1/(1/Ко(пг) + 1/Ф(пг) + 1/Фн(пг)

R а2 = Ео х 1/(1/Ко(о) + 1/Ф(пг) + 1/Фн(пг)

R а3 = Ео х 1/(1/Ко(о) + 1/Ф(о) + 1/Фн(пг)

R а4 = Ео х 1/(1/Ко(о) + 1/Ф(о) + 1/Фн(о)

R а(пг) = 0,4

R а1 = 0,32

R а2 = 0,33

R а3 = 0,47

R а4 = 0,47

По результатам этих расчетов можно определить относительное изменение

уровня рентабельности под влиянием изменения следующих показателей:

а) размере прибыли на 1 р. выручки, %

^Rа(е) = Ra1 - Ra(п)

б) коэффициента оборачиваемости оборотных средств,%

^Rа(ко) = Ra2 - Ra1

в) фондоотдачи основных фондов,%

^Rа(ф) = Ra3 - Ra2

г) фондоотдачи нематериальных активов,%

^Rа(фн) = Ra(от) - Ra3

^Rа(е) = -8

^Rа(ко) = 1

^Rа(ф) = 14

^Rа(фн) = 1

Выполняем проверку расчетов:

^R = -8 +1 + 14 - 1 + 6

Рентабельность реализованной продукции (продаж) R рп показывает сколько

прибыли приходится на единицу реализованной продукции то есть

результативность работы предприятия. Увеличение этого показателя может быть

вызвано снижением затрат на производство при постоянных ценах или ростом

цен при постоянных затратах на производство реализованной продукции,

уменьшение - снижением спроса на продукцию предприятия

Rрп = Прибыль от реализации продукции / Выручка от реализации продукции

х 100

Рентабельность собственного капитала Rск позволяет определить

эффективность использования инвестирования собственниками средств

предприятия и сравнить ее с возможным доходом от вложения этих средств в

другие ценные бумаги:

Rск = Чистая прибыль / Среднегодовая сумма собственных средств х 100

где

Среднегодовая сумма собственных средств = 1/2 (Раздел IV Пноп + Раздел

IV Пкоп

Показатель Rск отражает сколько копеек чистой прибыли “заработал”

каждый рубль собственных средств.

Рентабельность производственных фондов Rпф имеет важное значение для

оценки деятельности предприятия и может также служит ориентиром при

изучении спроса на продукцию:

Rпф = Прибыль отчетного периода или чистая прибыль / Среднегодовая

стоимость основных производственных фондов и материальных оборотных средств

х 100

Расчет средней стоимости можно выполнить, используя информацию форм 1 и

5 “Бухгалтерского баланса”

Rрп = 31638 / 30692 х 100 = 24%

Rск - не рассчитывается ввиду отсутствия данных.

Rпф = 25869 / 7833 х 100 = 330

Расчет показателей рентабельности

| | | |(+; -) |

|1 |Общая величина |82446 |60514 |21932 |

|2 |Выручка от |130692 |96457 |34235 |

| |(т.р.) | | | |

|3 |Прибыль |34651 |30778 |3873 |

|4 |Чистая прибыль |25869 |20169 |5700 |

| |(т.р.) | | | |

|5 |Затраты на |99054 |64103 |34951 |

| |(т.р.) | | | |

|6 |Прибыль от |31638 |32354 |-716 |

| |(т.р.) | | | |

|7 |Средняя |82446 |60514 |21932 |

| |(т.р.) | | | |

|8 |Средняя |77460 |58417 |19043 |

|9 |Рентабельность |42 |51 |-9 |

| |х 100) % | | | |

|10 |Рентабельность |62 |75 |-13 |

|11 |Средняя |50720 |43144 |7576 |

|12 |Рентабельность |68 |71 |-3 |

| |х 100) % | | | |

|13 |Рентабельность |33 |35 |-2 |

| |8 х 100) % | | | |

ВЫЫОД:

Анализ показателей рентабельности показывает:

По сравнению с аналогичным периодом прошлого года произошло

существенное изменение показателей, отражающих. Финансово-хозяйственную

предприятия, а именно:

Значительно возросла валюта баланса (нетто);

Рост в динамике таких показателей как выручка от реализации продукции,

прибыль отчетного периода и чистая прибыль.

Вместе с тем, затраты на производство реализованной продукции также

возросли. И как следствие повышения затрат снизился уровень рентабельности

имущества, рентабельности реализованной продукции, рентабельности

производственных фондов и рентабельности собственного капитала.

Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется прежде

всего в скорости оборота его средств

Наиболее важным финансовыми коэффициентами деловой активности являются:

- коэффициент общей оборачиваемости средств

К1 = Выручка от реализации продукции (т.р.) / Среднегодовой итог

баланса - нетто (т.р.)

К1(п) = 96457 / 60385 = 1,6

К1(о) = 130692 / 71480 = 1,8

Рост данного коэффициента означает ускорение кругооборота средств

предприятия.

- коэффициент оборачиваемости мобильных средств

К2 = Выручка от реализации продукции (т.р.) / Средняя величина

оборотных средств активов (т.р.)

К2(п) = 96457 / 31381 = 3

К2(о) = 130692 / 32360 = 4

Рост данного коэффициента свидетельствует о том, что у предприятия

наблюдается тенденция к повышению скорости оборачиваемости оборотных

средств.

- коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

К3 = Выручка от реализации продукции (т.р.) / Средняя величина

дебиторской задолженности (т.р.)

К3(п) = 96457 / 10485 = 9

К3(о) = 130692 / 14876 = 9

Данный коэффициент остался без изменении это свидетельствует о том, что

предприятие не сокращает продажу в кредит.

- средний срок оборота дебиторской задолженности

К4 = 365/К3

К4(п) = 365 / 9 = 41

К4(о) = 365/9 = 41

Данный коэффициент остался без изменений.

- коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

К5 = Выручка от реализации продукции (т.р.) / Средняя величина

кредиторской задолженности (т.р.)

К5(п) = 96457 / 2434 = 39

К5(о) = 130692 /3541 = 37

Рост данного коэффициента означает увеличение скорости оплаты

задолженности предприятия, снижение покупок в кредит.

- средний срок оборота кредиторской задолженности

К6 = 365/К5

К6(п) = 365/39 = 9

К6(о) = 365/37=10

Это означает, что средний срок возврата долгов увеличился.

- фондоотдача основных средств и прочих внеоборотных активов

К7 = Выручка от реализации продукции (т.р.) / Средняя величина

внеоборотных активов (т.р.)

К7(п) = 96457 / 24399 = 4

К7(о) = 130692 / 39121 = 3

Фондоотдача основных средств и прочих внеоборотных активов возросла.

|Коэффициент |Значение коэффициента |Изменение |

| |за анализируемый|за | |

|К1 |1,8 |1,6 |0,2 |

|К2 |4 |3 |1 |

|К3 |9 |9 |0 |

|К4 |41 |41 |0 |

|К5 |37 |39 |-2 |

|К6 |10 |9 |1 |

|К7 |3 |4 |-1 |

6.ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Необходимым элементом анализа результатов финансовой деятельности

является исследование данных бухгалтерской отчетности (Приложение). В том

случае если предприятие убыточно можно сделать вывод об отсутствии

источника пополнения собственных средств для ведения им нормальной

хозяйственной деятельности. Если же хозяйственная деятельность предприятия

сопровождалась получением прибыли, следует оценить те пропорции, в которых

прибыль направляется на платежи в бюджет, отчисления в резервные фонды, в

фонды накопления и потребления. При этом наличие значительных отчислений в

фонды потребления можно рассматривать как одну из характеристик избранной

предприятием стратегии в осуществлении финансовой деятельности.

В условиях неплатежеспособности данную часть прибыли целесообразно

рассматривать как потенциальный резерв собственных средств, которые при

изменении соотношений в распределении прибыли между фондами можно было бы

направить на пополнение оборотных средств.

Данная курсовая работа основана на использовании реальных отчетных

данных предприятия и включает в себя подробный анализ структуры источников

средств предприятия, анализ имущественного положения, анализ финансовой

устойчивости и платежеспособности, а также анализ деловой активности

предприятия.

8.СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ:

Новгородский В.Д. Бухгалтерская отчетность: Составление и анализ. – М.

Бухучет, 1994

Маркарьян Э.А. Герасименко Г.П. Финансовый анализ М. ПРИОР, 1997

Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. – М.ИНФРА-М,

1996

Методические положения по оценке финансового состояния предприятий и

установлению неудовлетворительной структуры баланса, утвержденные

Распоряжением от 12.08.94 N 31-р Федерального управления по делам о

несостоятельности (банкротстве)

Методические указание на выполнение курсовой работы

Закон РФ «О бухгалтерском учете в РФ» от 21.11.1996 N 129-ФЗ (с учетом

изменений и дополнений)

ПБУ «Бухгалтерская отчетность организаций», утвержденное приказом

Минфина N 34Н.

Страницы: 1, 2, 3

МЕНЮ

Бухучёт

ИНТЕРЕСНОЕ