Бухгалтерский учёт в торговле

кредитоспособность предприятия, порог рентабельности, запас финансовой

устойчивости (зона безопасности), степень риска, эффект финансового рычага

и другие, а также методику их анализа.

Поэтому финансовый анализ является существенным элементом финансового

менеджмента и аудита, Практически все пользователи финансовых отчетов

предприятий используют методы финансового анализа для принятия решений по

оптимизации своих интересов.

Собственники анализируют финансовые отчеты для повышения доходности

капитала, обеспечения стабильности повышения фирмы. Кредиторы и инвесторы

анализируют финансовые отчеты, чтобы минимизировать свои риски по займам и

вкладам. Можно твердо говорить, что качество принимаемых решений целиком

зависит от качества аналитического обоснования решения. В последние годы

появилось достаточно много серьезных и актуальных публикаций, посвященных

финансовому анализу. Активно осваивается зарубежный опыт финансового

анализа и управления предприятиями, банками, страховыми организациями и

т.д. Вместе с тем следует отметить, что наличие большого числа интересных и

оригинальных изданий по различным аспектам финансового анализа не снижает

потребности и спроса на специальную методическую литературу, в которой

последовательно, шаг за шагом воспроизводилась бы комплексная логически

целостная процедура финансового анализа.

Цель анализа состоит не только в том, чтобы установить и оценить

финансовое состояние предприятия, но и в том, чтобы постоянно проводить

работу, направленную на его улучшение. Анализ финансового состояния

предприятия показывает, по каким направлениям надо вести эту работу, дает

возможность выявить наиболее важные аспекты и наиболее слабые позиции в

финансовом состоянии предприятия. В соответствии с этим результаты анализа

дают ответ на вопрос, каковы важнейшие способы улучшения финансового

состояния предприятия в конкретный период его деятельности. Но главной

целью анализа является своевременно выявлять и устранять недостатки в

финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния

предприятия и его платежеспособности. Для оценки устойчивости финансового

состояния предприятия используется целая система показателей,

характеризующих изменения:

- структуры капитала предприятия по его размещению к источникам

образования;

- эффективности и интенсивности его использования;

- платежеспособности и кредитоспособности предприятия;

- запаса его финансовой устойчивости.

Показатели должны быть такими, чтобы все те, кто связан с предприятием

экономическими отношениями, могли ответить на вопрос, насколько надежно

предприятие как партнер а, следовательно, принять решение об экономической

выгодности продолжения отношений с ним. Анализ финансового состояния

предприятия основывается главным образом на относительных показателях, т.

к. абсолютные показатели баланса в условиях инфляции практически невозможно

привести в сопоставимый вид. Относительные показатели можно сравнивать с:

- общепринятыми “нормами” для оценки степени риска и прогнозирования

возможности банкротства;

- аналогичными данными других предприятий, что позволяет выявить сильные и

слабые стороны предприятия и его возможности;

- аналогичными данными за предыдущие годы для изучения тенденции улучшения

или ухудшения финансового состояния предприятия.

Основные задачи анализа:

1) своевременное выявление и устранение недостатков в финансовой

деятельности, и поиск резервов улучшения финансового состояния

предприятия, его платежеспособности;

2) прогнозирование возможных финансовых результатов, экономической

рентабельности, исходя из реальных условий хозяйственной

деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов, разработка

моделей финансового состояния при разнообразных вариантах

использования ресурсов;

3) разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное

использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния

предприятия.

Анализом финансового состояния предприятия занимаются не только

руководители и соответствующие службы предприятия, но и его учредители,

инвесторы с целью изучения эффективности использования ресурсов, банки для

оценки условий кредитования и определения степени риска, поставщики для

своевременного получения платежей, налоговые инспекции для выполнения плана

поступлений средств в бюджет и т. д.

Основной целью финансового анализа является получение небольшого числа

ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и точную

картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков,

изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и

кредиторами. При этом аналитика и управляющего (менеджера) может

интересовать как текущее финансовое состояние предприятия, так и его

проекция на ближайшую или более отдаленную перспективу, т.е. ожидаемые

параметры финансового состояния.

Но не только временные границы определяют альтернативность целей

финансового анализа. Они зависят также от целей субъектов финансового

анализа, т.е. конкретных пользователей финансовой информации.

Цели анализа достигаются в результате решения определенного

взаимосвязанного набора аналитических задач. Аналитическая задача

представляет собой конкретизацию целей анализа с учетом организационных,

информационных, технических и методических возможностей проведения анализа.

Основным фактором, в конечном счете, является объем и качество исходной

информации. При этом надо иметь в виду, что периодическая бухгалтерская или

финансовая отчетность предприятия - это лишь “сырая информация”,

подготовленная в ходе выполнения на предприятии учетных процедур.

Чтобы принимать решения по управлению в области производства, сбыта,

финансов, инвестиций и нововведений руководству нужна постоянная деловая

осведомленность по соответствующим вопросам, которая является результатом

отбора, анализа, оценки и концентрации исходной сырой информации,

необходимо аналитическое прочтение исходных данных исходя из целей анализа

и управления.

Основной принцип аналитического чтения финансовых отчетов - это

дедуктивный метод, т.е. от общего к частному, но он должен применяться

многократно. В ходе такого анализа как бы воспроизводится историческая и

логическая последовательность хозяйственных фактов и событий,

направленность и сила влияния их на результаты деятельности.

Введение нового плана счетов бухгалтерского учета, приведение форм

бухгалтерской отчетности в большее соответствие с требованиями

международных стандартов вызывает необходимость использования новой

методики финансового анализа, соответствующей условиям рыночной экономики.

Такая методика нужна для обоснованного выбора делового партнера,

определения степени финансовой устойчивости предприятия, оценки деловой

активности и эффективности предпринимательской деятельности.

Основным (а в ряде случаев и единственным) источником информации о

финансовой деятельности предприятия является бухгалтерская отчетность,

которая стала публичной. Отчетность предприятия в рыночной экономике

базируется на обобщении данных финансового учета и является информационным

звеном, связывающим предприятие с обществом и деловыми партнерами-

пользователями информации о деятельности предприятия.

В определенных случаях для реализации целей финансового анализа бывает

недостаточно использовать лишь бухгалтерскую отчетность. Отдельные группы

пользователей, например руководство и аудиторы, имеют возможность

привлекать дополнительные источники (данные производственного и финансового

учета). Тем не менее, чаще всего годовая и квартальная отчетность являются

единственным источником внешнего финансового анализа.

Методика финансового анализа состоит из трех взаимосвязанных блоков:

1) анализа финансовых результатов деятельности предприятия;

2) анализа финансового состояния;

3) анализа эффективности финансово-хозяйственной деятельности.

Основным источником информации для анализа финансового состояния служит

бухгалтерский баланс предприятия (форма N1 годовой и квартальной

отчетности). Его значение настолько велико, что анализ финансового

состояния нередко называют анализом баланса. Источником данных для анализа

финансовых результатов является отчет о финансовых результатах и их

использовании (форма N 2 годовой и квартальной отчетности). Источником

дополнительной информации для каждого из блоков финансового анализа служит

приложение к балансу (форма N 5 годовой отчетности).

Методы и приемы анализа финансового состояния

Под методом финансового анализа понимается способ подхода к изучению

хозяйственных процессов в их становлении и развитии.

К характерным особенностям метода относятся: использование системы

показателей, выявление и изменение взаимосвязи между ними.

В процессе финансового анализа применяется ряд специальных способов и

приемов.

Способы применения финансового анализа можно условно подразделить на две

группы: традиционные и математические.

К первой группе относятся: использование абсолютных, относительных и

средних величин; прием сравнения, сводки и группировки, прием цепных

подстановок.

Прием сравнения заключается в составлении финансовых показателей

отчетного периода с их плановыми значениями и с показателями

предшествующего периода.

Прием сводки и группировки заключается в объединении информационных

материалов в аналитические таблицы.

Прием цепных подстановок применяется для расчетов величины влияния

факторов в общем комплексе их воздействия на уровень совокупного

финансового показателя. Сущность приёмов ценных подстановок состоит в том,

что, последовательно заменяя каждый отчётный показатель базисным, все

остальные показатели рассматриваются при этом как неизменные. Такая замена

позволяет определить степень влияния каждого фактора на совокупный

финансовый показатель.

Основные методы анализа финансовой отчётности: горизонтальный анализ,

вертикальный анализ, трендовый, метод финансовых коэффициентов,

сравнительный анализ, факторный анализ.

Горизонтальный (временный) анализ – сравнение каждой позиции с

предыдущим периодом.

Вертикальный (структурный) анализ – определение структуры итоговых

финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчётности на

результат в целом.

Трендовый анализ – сравнение каждой позиции отчётности с рядом

предшествующих периодов и определение тренда. С помощью тренда формируются

возможные значения показателей в будущем, а, следовательно, ведется

перспективный анализ.

Анализ относительных показателей (коэффициентов) - расчет отношений

между отдельными позициями отчета или позициями разных форм отчетности,

определение взаимосвязи показателей.

Сравнительный анализ - это и внутрихозяйственный анализ сводных

показателей подразделений, цехов, дочерних фирм и т. п., и межхозяйственный

анализ предприятия в сравнении с данными конкурентов, со среднеотраслевыми

и средними общеэкономическими данными.

Факторный анализ - анализ влияния отдельных факторов (причин) на

результативный показатель с помощью детерминированных и стохастических

приёмов исследования.

Факторный анализ может быть как прямым, так и обратным, т. е. синтез -

соединение отдельных элементов в общий результативный показатель.

Многие математические методы: корреляционный анализ, регрессионный

анализ, и др., вошли в круг аналитических разработок значительно позже.

Методы экономической кибернетики и оптимального программирования,

экономические методы, методы исследования операций и теории принятия

решения, безусловно, могут найти непосредственное применение в рамках

финансового анализа.

Все вышеперечисленные методы анализа относятся к формализованным методам

анализа. Однако существуют и неформализованные методы: экспертных оценок,

сценариев, психологические, морфологические и т. п., они основаны на

описании аналитических процедур на логическом уровне.

В настоящее время практически невозможно обособить приемы и методы какой-

либо науки как присущие исключительно ей. Так и в финансовом анализе

применяются различные методы и приёмы, ранее не используемые в нем.

Основная цель анализа финансового состояния — это не только оценка

текущего состояние предприятия, но и отслеживание тех или иных тенденций в

изменении основных финансовых показателей, выявление слабых позиций,

проведение целенаправленной работы на улучшение этих показателей.

При исследовании применяются основные статистические методы:

группировок, средних и относительных величин, графический, индексный, а

также метод сопоставления.

Главная цель анализа финансового состояния — проследить динамику и

структуру изменений финансового состояния предприятия посредством оценки

изменения основных финансовых показателей.

При этом используются следующие методы статистического исследования:

* построение динамических рядов, как фактических показателей, так и в

сопоставимых (относительных) показателях;

* расчет показателей динамических рядов;

* построение трендовых и регрессионных моделей;

* расчет индексов.

Главенствующее место при анализе финансового состояния занимает:

1) изучение структуры того или иного показателя;

2) характеристика динамики показателя;

3) оценка и исследование факторов, влияющих на изменения основных

показателей, их состав и динамику изменения.

В последнее время, в связи с повсеместным внедрением вычислительной

техники процесс анализа финансового положения коммерческого предприятия

значительно упростился. Любой грамотный экономист использует стандартные

электронные таблицы и в состоянии написать программы расчета финансовых

показателей и тем самым избавить себя от монотонной расчетной части и

сосредоточится непосредственно на анализе и прогнозе.

Здесь следует отметить, что успех анализа и прогноза в значительной

степени зависит от полноты и достоверности информации.

Методика анализа финансового состояния предназначена для обеспечения

управления финансовым состоянием предприятия и оценки финансовой

устойчивости его деловых партнеров в условиях рыночной экономики. Она

включает элементы, общие как для внешнего, так и внутреннего анализа.

Методика включает следующие блоки анализа: общая оценка финансового

состояния и его изменения за отчетный период; анализ финансовой

устойчивости предприятия; анализ ликвидности баланса, анализ деловой

активности и платежеспособности предприятия.

Оценка финансового состояния и его изменения за отчетный период по

сравнительному аналитическому балансу, а также анализ показателей

финансовой устойчивости составляют исходный пункт, из которого должен

логически развиваться заключительный блок анализа финансового состояния.

Анализ ликвидности баланса должен оценивать текущую платежеспособность и

давать заключение о возможности сохранения финансового равновесия и

платежеспособности в будущем. Сравнительный аналитический баланс и

показатели финансовой устойчивости отражают сущность финансового состояния.

Ликвидность баланса характеризует внешние проявления финансового состояния,

которые обусловлены его сущностью. Углубление анализа на основе данных

учета приводит к задачам, относящимся преимущественно к внутреннему

анализу. Так, исследование факторов финансовой устойчивости вызывает

необходимость внутреннего анализа запасов и затрат, а уточнение оценки

ликвидности баланса производится с помощью внутреннего анализа состояния

дебиторской и кредиторской задолженности.

В ходе анализа для характеристики различных аспектов финансового

состояния применяются как абсолютные показатели, так и финансовые

коэффициенты, представляющие собой относительные показатели финансового

состояния. Последние рассчитываются в виде отношений абсолютных показателей

финансового состояния или их линейных комбинаций.

Коэффициенты распределения применяются в тех случаях, когда требуется

определить, какую часть тот или иной абсолютный показатель финансового

состояния составляет от итога включающей его группы абсолютных показателей.

Коэффициенты распределения и их изменения за отчетный период, как будет

показано ниже, играют большую роль в ходе предварительного ознакомления с

финансовым состоянием по сравнительному аналитическому балансу-нетто.

Коэффициенты координации используются для выражения отношений разных по

существу абсолютных показателей финансового состояния или их линейных

комбинаций, имеющих различный экономический смысл.

Анализ финансовых коэффициентов заключается в сравнении их значении с

базисными величинами, а также в изучении их динамики за отчетный период и

за ряд лет. В качестве базисных величин используются усредненные по

временному ряду значения показателей данного предприятия, относящиеся к

прошлым благоприятным с точки зрения финансового состояния периодам,

среднеотраслевые значения показателей, значения показателей, рассчитанные

по данным отчетности наиболее удачливого конкурента. Кроме того, в качестве

базы сравнения могут служить теоретически обоснованные или полученные в

результате экспертных опросов величины, характеризующие оптимальные или

критические с точки зрения устойчивости финансового состояния значения

относительных показателей. Такие величины фактически выполняют роль

нормативов для финансовых коэффициентов, хотя методики их расчета в

зависимости, например, от отрасли производства пока не создано, поскольку в

настоящее время не устоялся и поэтому лишен полноценной системной

упорядоченности набор относительных показателей, применяемых для анализа

финансового состояния предприятия. Зачастую предлагается избыточное

количество показателей. Для точной и полной характеристики финансового

состояния предприятия и тенденций его изменения достаточно сравнительно

небольшого количества финансовых коэффициентов. Важно лишь, чтобы каждый из

этих показателей отражал наиболее существенные стороны финансового

состояния.

Практика финансового анализа уже выработала основные правила чтения

(методику анализа) финансовых отчетов. Среди них можно выделить 6 основных

методов:

горизонтальный (временной) анализ - сравнение каждой позиции

отчетности с предыдущим периодом;

вертикальный (структурный) анализ - определение структуры итоговых

финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на

результат в целом;

трендовый анализ - сравнение каждой позиции отчетности с рядом

предшествующих периодов и определение тренда, т.е основной тенденции

динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных

особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируют возможные

значения показателей в будущем, а следовательно, ведется перспективный

прогнозный анализ;

анализ относительных показателей (коэффициентов) - расчет отношений

между отдельными позициями отчета или позициями разных форм отчетности,

определение взаимосвязей показателей;

сравнительный (пространственный) анализ - это как внутрихозяйственный

анализ сводных показателей отчетности по отдельным показателям фирмы,

дочерних фирм, подразделений, цехов, так и межхозяйственный анализ

показателей данной фирмы с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и

средними хозяйственными данными;

факторный анализ - анализ влияния отдельных факторов (причин) на

результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических

приемов исследования. Причем факторный анализ может быть как прямым

(собственно анализ), когда дробят на составные части, так и обратным

(синтез), когда его отдельные элементы соединяют в общий результативный

показатель.

Заключение

Роль финансовой отчетности заключается в том, что она служит основной

информационной базой финансового анализа. В составе финансовой отчетности

бухгалтерский баланс является наиболее информативной формой для анализа и

оценки финансового состояния предприятия. Значение бухгалтерского баланса

так велико, что анализ финансового состояния нередко называют анализом

баланса.

Финансовое состояние можно оценивать с точки зрения краткосрочной и

долгосрочной перспективы. В первом случае критерий оценки финансового

состояния – ликвидность и платежеспособность.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активам,

сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке

убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированных по

срокам их погашения и расположенных в порядке возрастания сроков.

Проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является

приближенным. Более детальным является анализ платежеспособности при помощи

коэффициентов.

С позиции долгосрочной перспективы финансовое состояние оценивают на

основе анализа финансовой устойчивости. Задачей анализа финансовой

устойчивости является оценка величины и структуры активов и пассивов. При

анализе финансовой устойчивости используют абсолютные и относительные

показатели.

Абсолютными показателями финансовой устойчивости являются показатели,

характеризующие степень обеспеченности запасов и затрат источниками их

формирования.

Относительные показатели финансовой устойчивости делятся на две группы:

определяющие состояние оборотных средств и характеризующие состояние

основных средств.

Анализ финансового состояния заканчивается тем, что на основе

рассчитанных показателей проводят комплексную оценку финансового состояния,

то есть, определяют к какому классу относится предприятие по своему

финансовому положению.

Однако нормативы, в соответствии с которыми проводят оценку показателей,

во многом определяются особенностями той сферы, где занято предприятие.

В финансовом анализе промышленных предприятий особое внимание уделяют

оценке производственной (основной) деятельности. Здесь оцениваются

показатели, характеризующие эффективность использования ресурсов.

В финансовом анализе торгового предприятия особое место занимает проблема

анализа по товарно-групповой издержкоемкости, доходоемкости и

рентабельности. Показатели рентабельности в торговле приобретают все

возрастающее значение.

Цель анализа кредитной организации – определение эффективности

деятельности и степени надежности банка. Основные критерии, по которым

оценивается финансовое состояние кредитной организации, - это достаточность

капитала и платежеспособность банка.

Таким образом, финансовое положение предприятия проявляется в его

платежеспособности, в способности вовремя удовлетворять платежные

требования поставщиков, возвращать кредиты, выплачивать заработную плату

рабочим и служащим, вносить платежи в бюджет.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1. Бабченко Т.Н., Галанина Е.Н., Козлова Е.П., Парашутин Н.В.

"Бухгалтерский учет", изд. "Финансы и статистика", Москва 1998.

2. Баканов М.И., Шеремет А.Д. "Теория экономического анализа", изд.

"Финансы и статистика", Москва 1996.

3. Балабанов И.Т. "Анализ и планирование финансов хозяйствующего

субъекта" изд. "Финансы и статистика", Москва 1998.

4. Барр Р. "Политическая экономия", изд. Международные отношения 1995.

5. Богомолов А.М., Голощапов Н.А. "Внутренний аудит. Организация и

проведение", изд. Экзамен, Москва 1999.

6. Герасименко Г.П., Маркарян Э.А. "Финансовый анализ", изд. "Приор"

1997.

7. Кожинов В.Я. "Бухгалтерский учет, прогнозирование финансового

результата", изд. Экзамен, Москва 1999.

8. Кондраков Н.П. "Бухгалтерский учет", изд. Инфра – М, Москва 1999.

9. Терехов А.А. "Аудит", изд. "Финансы и статистика", Москва 1998.

10. Шеремет А.Д. "Методы финансового анализа", изд. Инфра – М, Москва

1995.

11. "Правовые основы бухгалтерского учета и аудиторской деятельности",

изд. Юрист, Москва 1999.

-----------------------

[1] Закон РФ «О бухгалтерском учете» от 21.11.96г., №129-ФЗ; ст.2

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7