| |||||
МЕНЮ
| Анализ финансового состояния предприятияАнализ финансового состояния предприятияАнализ финансового состояния предприятия Для общей оценки динамики финансового состояния предприятия следует сгруппировать статьи баланса в отдельные специфические группы по признаку ликвидности (статьи актива) и срочности обязательств (статьи пассива). На основе агрегированного баланса осуществляется анализ структуры имущества предприятия, который в более упорядоченном виде удобно проводить по следующей форме: Актив 1.Имущество 1.1.Иммобилизационные активы 1.2.Мобильные, оборотные, активы 1.2.1.Запасы и затраты 1.2.2.Дебиторская задолженность. 1.2.3.Денежные средства и ценные бумаги. Пассив 1.Источники имущества 1.1.Собственный капитал 1.2.Заемный капитал 1.2.1.Долгосрочные обязательства 1.2.2.краткосрочные кредиты и займы 1.2.3.Кредиторская задолженность Чтение баланса по таким систематизированным группам ведется с использованием методов горизонтального и вертикального анализа. Такой анализ статей актива и пассива представлен соответственно в табл. 3 и 4. Непосредственно из аналитического баланса можно получить ряд важнейших характеристик финансового состояния предприятия. К ним относятся: общая стоимость имущества предприятия = валюте, или итогу, баланса: стоимость иммобилизованных активов (т.е. основных и прочих внеоборотных средств) = итогу раздела 1 актива баланса; стоимость оборотных (мобильных) средств = сумме итогов разделов II и III актива баланса; стоимость материальных оборотных средств = итогу раздела II актива баланса; величина дебиторской задолженности в широком смысле слова (включая авансы, выданные поставщикам и подрядчикам) = строкам 199-260 раздела III актива баланса; сумма свободных денежных средств в широком смысле слова (включая ценные бумаги и краткосрочные финансовые вложения) = строкам 270-310 раздела III актива баланса (так называемый банковский актив); стоимость собственного капитала = разделу 1 пассива и строкам 725-750 раздела II пассива баланса; величина заемного капитала = разделу II пассива баланса без строк 725-750; величина долгосрочных кредитов и займов, предназначенных, как правило, для формирования основных средств и других внеоборотных активов = строкам 500- 510 раздела II пассива баланса; величина краткосрочных кредитов и займов, предназначенных, как правило, для формирования оборотных активов, = строкам 600-620 раздела II пассива баланса; величина кредиторской задолженности в широком смысле слова = строкам 630- 720 и 760 раздела II пассива баланса. Строки 725-750 показывают задолженность предприятия как бы самому себе, т.е. речь идет о собственных средствах предприятия, поэтому при анализе суммы по этим строкам следует прибавить к собственному капиталу. Горизонтальный, или динамический, анализ этих показателей позволяет установить их абсолютные приращения и темпы роста, что важно для характеристики финансового состояния предприятия. Так, динамика стоимости имущества предприятия дает дополнительную к величине финансовых результатов информацию о мощи предприятия. Не меньшее значение для оценки финансового состояния имеет и вертикальный, структурный, анализ актива и пассива баланса. I. Структурный анализ активов и пассивов предприятия Задание 1 Выполнить общую оценку динамики активов предприятия. Таблица 1 Сравнение динамики активов и финансовых результатов |Показатели |Отчетный |Базисный |Темп | | |период(1кв20|период(1кв20|прироста, % | | |03) |02) | | |1. Средняя за период величина |5840,5 |5236,5 |11,53 | |активов предприятия, тыс. руб. | | | | |2. Выручка от реализации за |3102 |1646 |88,45 | |период, тыс.руб. | | | | |3. Прибыль от реализации за |-85 |13 | | |период, тыс.руб. | | |-753,8 | Вывод: Темп прироста прибыли ( темпов прироста активов( темпа прироста выручки Организация работает не эффективно, идет увеличение выручки, при значительном снижении прибыли от реализации. Задание 2 Выполнить анализ структуры активов предприятия, анализ структуры внеоборотных активов, анализ структуры оборотных активов, анализ структуры запасов (по форме таблицы 2). Таблица 2 Анализ структуры активов (тыс.руб.) |Показатели |Абсолютные |Удельные веса|Изменения | | |величины |в общей | | | | |величине | | | | |активов, % | | | |На |На |На |На |В |В |В % к | | |начало|конец |начало|конец |абсолю|удельны|изменени| | |период|период|период|период|т. |х весах|ю общей | | |а |а |а |а |велич.| |величины| | | | | | | | |активов | |1. |4415 |4378 |76 |74,5 |-37 |-1,5 |-50,7 | |Внеоборотные| | | | | | | | |активы | | | | | | | | |2. Оборотные|1390 |1498 |23,9 |25,5 |108 |1,6 |147,9 | |активы | | | | | | | | |Итого |5805 |5878 |100 |100 |73 |0 |100 | |активов | | | | | | | | |Коэффициент | | | | | | | | |соотношения | | | | | | | | |оборотных и |31,5 |34,2 |- |- |-291,9|- |- | |внеоборотных| | | | | | | | |активов | | | | | | | | Вывод: 1. По данным анализа за отчетный период произошло увеличение общей суммы организации на 73 тыс.рублей ,в том числе за счет роста суммы оборотных активов на 108 тыс.рублей и уменьшения внеоборотных активов на 37 тыс.руб. К концу года общая сумма активов организации составила 5878 тыс.рублей, в том числе внеоборотные активы- 4378 тыс.рублей, оборотные активы- 1498 тыс.рублей 2. Рост общей величины активов за период произошел на 147,9% за счет роста суммы оборотных активов и уменьшения внеоборотных активов на 50,7%. 3. В структуре активов значительных изменений не произошло Доля внеоборотных активов снизилась на 1,5% и составила к концу года 74,5%от общей суммы активов организации. Доля оборотных активов возросла на 1,6% и составила к концу года 25,5%от общей суммы активов организации. Анализ структуры и динамики внеоборотных активов Таблица 3 |Показатели |Абсолютные |Удельные веса|Изменения | | |величины |в общей | | | | |величине | | | | |активов, % | | | |На |На |На |На |В |В |В % к | | |начало|конец |начало|конец |абсолю|удельны|изменени| | |период|период|период|период|т. |х весах|ю общей | | |а |а |а |а |велич.| |величины| | | | | | | | |активов | |1.Нематериаль| | | | | | | | |ные активы | | | | | | | | |2. Основные |4393 |4356 |99,5 |99,49 |-37 |-0,01 |100 | |средства | | | | | | | | |3. |22 |22 |0,5 |0,51 |0 |0,01 |0 | |Незавершенное| | | | | | | | |строительство| | | | | | | | |4. Доходные | | | | | | | | |вложения в | | | | | | | | |материальные | | | | | | | | |ценности | | | | | | | | |5. | | | | | | | | |Долгосрочные | | | | | | | | |финансовые | | | | | | | | |вложения | | | | | | | | |6. Прочие | | | | | | | | |внеоборотные | | | | | | | | |активы | | | | | | | | |Итого |4415 |4378 |100 |100 |-37 |0 |100 | |внеоборотных | | | | | | | | |активов | | | | | | | | Вывод: Внеоборотные активы предприятия уменьшились на 37 тыс.руб за счет основных средств, незавершенное строительство осталось неизменным. Судя по данным баланса, доля основных средств активов предприятия за год снизилась на 1,5 %. В течение года основные средства не приобретались. Удельный вес основных средств снизился за счет начисленного износа. Анализ структуры и динамики оборотных активов Таблица 4 |Показатели |Абсолютные |Удельные веса|Изменения | | |величины |в общей | | | | |величине | | | | |активов, % | | | |На |На |На |На |В |В |В % к | | |начало|конец |начало|конец |абсолю|удельны|изменени| | |период|период|период|период|т. |х весах|ю общей | | |а |а |а |а |велич.| |величины| | | | | | | | |активов | |1.Запасы |50 |51 |3,6 |3,4 |1 |-0,2 |0,93 | |2. Налог |173 |282 |12,45 |18,83 |109 |6,38 |100,92 | |НДС по | | | | | | | | |приобретенн| | | | | | | | |ым | | | | | | | | |ценностям | | | | | | | | |3. | | | | | | | | |Дебиторская| | | | | | | | |задолженнос| | | | | | | | |ть (платежи| | | | | | | | |по которой | | | | | | | | |ожидаются | | | | | | | | |более чем | | | | | | | | |ч-з 12 | | | | | | | | |мес.) | | | | | | | | |4. |741 |783 |53,31 |52,27 |42 |-1,04 |38,89 | |Дебиторская| | | | | | | | |задолженнос| | | | | | | | |ть (платежи| | | | | | | | |по которой | | | | | | | | |ожидаются | | | | | | | | |ч-з 12 | | | | | | | | |мес.) | | | | | | | | |5. | | | | | | | | |Краткосрочн| | | | | | | | |ые | | | | | | | | |финансовые | | | | | | | | |вложения | | | | | | | | |6. Денежные|426 |382 |30,65 |25,5 |-44 |-5,15 |-40,74 | |средства | | | | | | | | |7. Прочие | | | | | | | | |оборотные | | | | | | | | |активы | | | | | | | | |Итого |1390 |1498 |100 |100 |108 |0 |100 | |оборотных | | | | | | | | |активов | | | | | | | | Вывод: Оборотные средства предприятия возросли почти на 18,2 % и составили на конец года 1498 тыс. руб., что на 108 тыс. руб. больше. В составе имущественной массы текущих активов возрос незначительно удельный вес производственных запасов с 3,6% на начало года, до 3,4% на конец года. Доля дебиторской задолженности возросла на 42 тыс.руб. Абсолютно ликвидная часть - денежные средства снизились за истекший год на 44 тыс. руб. и составили 25,5% от общей суммы активов. Задание 3 Выполнить анализ структуры пассивов предприятия. Для детального анализа пассивов предприятия произведем детальный анализ реального собственного капитала и скорректируем заемные средства. Таблица 5 Расчет реального собственного капитала (тыс.руб.) |Показатели |На начало |На конец |Изменения | | |года |года | | |1. Капитал и резервы |-256 |-401 |145 | |2. Доходы будущих периодов |- |- | | |3. Балансовая стоимость |- |- | | |собственных акций, | | | | |выкупленных у акционеров | | | | |4. Задолженность учредителей|- |- | | |по взносам в уставной | | | | |капитал | | | | |5. целевые финансирования и |- |- | | |поступления | | | | |6. реальный собственный |-256 |-401 |145 | |капитал | | | | Вывод: реальный собственный капитал организации получился отрицательным и за период произошло его уменьшение на 145 тыс.руб. Таблица 6 Скорректированные заемные средства (тыс.руб) |Показатели |На начало |На конец |Изменения | | |года |года | | |1. Долгосрочные пассивы |1905 |1105 |-800 | |2. Краткосрочные пассивы |4156 |5172 |1016 | |3. Целевые финансирования и |- |- | | |поступления | | | | |4.Доходы будущих периодов |- |- | | |5. Скорректированные заемные |6061 |6277 |216 | |средства | | | | Вывод: Заемные средства организации увеличились на 216 тыс.руб Выполнить анализ структуры пассивов предприятия, анализ структуры собственного капитал, анализ структуры заемных средств. Таблица 7 |Показатели |Абсолютные |Удельные веса|Изменения | | |величины |в общей | | | | |величине | | | | |пассивов, % | | | |На |На |На |На |В |В |В % к | | |начало|конец |начало|конец |абсолю|удельны|изменени| | |период|период|период|период|т. |х весах|ю общей | | |а |а |а |а |велич.| |величины| | | | | | | | |пассивов| |1. капиталы |-256 |-401 |4,4 |6,8 |145 |2,4 |204 | |и резервы | | | | | | | | |2. |1905 |1105 |32,8 |18,8 |-800 |-14 |-1126 | |долгосрочные| | | | | | | | |обязательств| | | | | | | | |а | | | | | | | | |3. |4156 |5172 |71,6 |88 |1016 |16,4 |1430 | |краткосрочны| | | | | | | | |е | | | | | | | | |обязательств| | | | | | | | |а | | | | | | | | |Итого |5805 |5876 |100 |100 |71 |0 |100 | |пассивов | | | | | | | | |Коэффициент |-0,044|-0,068| | | | | | |автономии | | | | | | | | |Коэффициент |23,675|15,653| | | | | | |соотношения | | | | | | | | |заемных и | | | | | | | | |собственных | | | | | | | | |средств | | | | | | | | РСК \. Коэффициент автономии: k A= ИС (1) где РСК – реальный собственный капитал, ИС – общая величина источников средств предприятия. 2. Коэффициент соотношения заемных собственных средств: | ДПс+КПс | |k s/c= РСК (2) | где ДПс – скорректированные долгосрочные пассивы, КПс – скорректированные краткосрочные пассивы. Вывод: Пассивная часть баланса увеличилась за счет роста заемных средств на 216 тыс. руб. в том числе за счет увеличения по следующим статьям: - «Кредиторская задолженность» увеличилась на 1016 тыс. руб., - «Краткосрочные кредиты и займы» на начало периода равные 0 , и концу периода составили 0. - Долгосрочные обязательства снизились на 800 тыс.руб. Произошло значительное уменьшение собственного капитала предприятия за счет увеличения суммы убытков на 145 тыс.руб. Коэфициент автономии очень низкий и снизился к концу периода на 0,024, за счет уменьшения СК и меньше должного значения в 10 раз. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств исчисляют делением заемных средств на собственные. Он показывает, сколько заемных средств приходится на 1 рубль собственных. За критическое значение данного показателя принимают 0,7. Если показатель превышает эту величину, то финансовая устойчивость предприятия ставится под сомнение. Коэффициент соотношения заемных собственных средств предприятия снизился к концу периода на 8,022 и составил 15,653 Таким образом, на основании проведенного предварительного обзора баланса можно сделать вывод о неудовлетворительной работе предприятия. Задание 4 Анализ финансовой устойчивости 2.1. Анализ наличия и достаточности реального собственного капитала |Показатели |Абсолютные |Изменения | | |величины | | | |На |На |В |В |В % к | | |начало |конец |абсолют.|удельных|изменению | Страницы: 1, 2 |
ИНТЕРЕСНОЕ | |||
|