рефераты бесплатно
 

МЕНЮ


Системный анализ и управление кредитами

фирма, уже заложены, это серьезно подрывает ее платежеспособность.

1.5.2 Оценка кредитоспособности заемщика.

После беседы кредитный инспектор должен принять решение: продолжать ли

работу с кредитной заявкой или ответить отказом. Если предложение клиента

расходится в каких-то важных аспектах с принципами и установками политики,

которую проводит банк в области кредитных операций, то заявку следует

решительно отвергнуть. При этом необходимо объяснить заявителю причины, по

которым кредит не может быть предоставлен. Если же кредитный инспектор по

итогам предварительного интервью решает продолжить работу с клиентом, он

заполняет кредитное досье и направляет его вместе с заявкой и документами,

представленными клиентом, в отдел по анализу кредитоспособности. Там

проводится углубленное и тщательное обследование финансового положения

компании-заемщика. При этом кредитный инспектор должен решить, кто из

работников отдела лучше подходит для проведения экспертизы. Например, если

речь идет об оценке обеспечения, предложенного клиентом, то требуется

заключение опытного аналитика, так как оценка имущества представляет

сложную процедуру. Если же требуется получить сведения у кредитного

агентства, то этим может заняться менее квалифицированный работник.

Эффективность работы кредитного инспектора определяется его умением давать

поручения тем служащим банка, которые наилучшим образом подходят для

этого.

При анализе кредитоспособности используются разные источники информации:

- материалы, полученные непосредственно от клиента;

- материалы о клиенте, имеющиеся в архиве банка;

- сведения сообщаемые теми, кто имел деловые контакты с клиентом (отчеты о

кредитоспособности, отраслевые аналитические исследования, справочники по

инвестициям и т.п.).

Эксперты отдела кредитоспособности прежде всего обращаются к архивам

своего банка. Если заявитель уже ранее получал кредит в банке, то в архиве

имеются сведения о задержках погашения долга или других нарушениях.

При оценке кредитоспособности заемщика используются финансовые

показатели основанные на информации предоставленные заемщиком, и взятые из

баланса и отчета о прибылях и убытках. Использование финансовых показателей

основывается на признании того, что исключительное использование

качественной информации не облегчает структурный и объективный процесс

принятия решений и числа сами по себе представляют небольшую ценность.

Анализ финансовых показателей требует наличия надежной, постоянно

обновляемой финансовой информации. Вкратце, анализ показателей является

крайне важным инструментом управления.

1. Показатель финансовой ликвидности:

Отражает способность фирмы погашать свои текущие обязательства, вести

свои краткосрочные операции. Для промышленных предприятий текущее

соотношение 1,2 и выше считается отражающим хорошее состояние ликвидности.

2. Долгосрочная задолженность к капиталу:

3. Долгосрочная задолженность к акционерному капиталу:

2 и 3 - показывает насколько заемщик обеспечил себя "финансовым рычагом"

для проведения своих операций, т.е. насколько он использовал средства

внешних заимствований по сравнению со средствами, которые он изыскал сам.

4. Предналоговое покрытие процентов:

5. Отношение денежного потока к долгосрочной задолженности :

4 и 5 - примеры показателей покрытия, показывающие, насколько прибыль

фирмы и способность зарабатывать деньги покрывает долг фирмы или

обязательства по обслуживанию долга.

6. Долгосрочная задолженность к нетто-основным средствам:

Показывает насколько амортизированное оборудование и имущество фирмы

финансируются за счет долгосрочной задолженности. Желательное соотношение

не более 1.

Также важные сведения можно получить у банков и других финансовых

учреждений, с которыми имел дело заявитель. Банки, инвестиционные и

финансовые компании могут предоставить материал о размерах депозитов

компании, непогашенной задолженности, аккуратности в оплате счетов и т.д.

торговые партнеры компании сообщают данные о размерах предоставленного ей

коммерческого кредита, и по этим данным можно судить о том , использует ли

клиент эффективно чужие средства для финансирования оборотного капитала.

Отдел кредитоспособности может также обратиться к специализированным

кредитным агентствам и получить у них отчет о финансовом положении

предприятия или физического лица (в случае персональной ссуды). Отчет

содержит сведения об истории компании, ее операциях, рынках продукции,

филиалах, регулярности оплаты счетов, размерах задолженности и т.д.

Но наибольшей популярностью среди внешних источников информации

пользуются запросы у других банков, обслуживающих данного клиента, и у его

торговых партнеров. Эти сведения особенно ценны, так как они основаны на

прошлом опыте прямого общения с данной компанией.

При изучении заявки на кредит кредитный сотрудник может произвести

инспекцию фирмы на месте и побеседовать с ключевыми должностными лицами.

Очень важно выяснить уровень компетенции людей, возглавляющих финансовые,

операционные и маркетинговые службы, административный аппарат. Во время

посещения фирмы можно выяснить многие технические вопросы, которые не были

затронуты во время предварительного интервью, а также составить

представление о состоянии имущества, зданий и оборудования компании, о

привычках и поведении сотрудников и т.д.

1.5.3 Подготовка кредитного договора и его заключение.

В случае благоприятного заключения банк приступает к разработке условий

кредитного договора. Этот этап называется структурированием ссуды. В

процессе структурирования банк определяет основные характеристики ссуды:

вид кредита;

сумму;

срок;

способ погашения;

обеспечение;

цену кредита;

прочие условия.

Структурирование может оказать серьезное влияние на успех кредитной

сделки. Если банк определил в договоре слишком напряженные сроки погашения

ссуды, то заемщик может остаться без капитала, необходимого для нормального

функционирования. В результате выпуск продукции не будет расти согласно

первоначальным наметкам. Напротив, если банк предоставит слишком

либеральные условия выплаты долга (скажем, если денежные средства для

погашения полугодовой ссуды будут получены в течении одного месяца), то

заемщик будет длительное время бесконтрольно использовать полученный

кредит.

Неправильное определение сумы кредита тоже может вызвать серьезные

проблемы. Если сумма занижена (например, вместо необходимых 300 тыс. долл.

получено 200 тыс. долл.), то заемщику вскоре потребуется еще 100 тыс.

долл., и первоначальный заем не будет погашен в срок. В обратной ситуации

(выдано 200 тыс. долл., когда необходимо 100 тысяч) клиент будет

располагать излишними суммами и затратит их на финансирование расходов , не

предусмотренных кредитным договором.

Первый шаг, которые должен сделать кредитный инспектор, разрабатывая

условия будущей ссуды, - определить вид кредита. Это зависит от цели

кредита, характера операций, для финансирования которых берется ссуда,

возможности и источников погашения кредита. Мы уже говорили, что

коммерческие ссуды могут быть использованы для финансирования оборотного

капитала и для финансирования основных фондов компаний. Средства для

погашения ссуды в этих случаях аккумулируются по-разному.

Банк предлагает клиенту тот вид кредита и те условия погашения, которые

в наибольшей степени отвечают характеру сделки, лежащей в основании займа.

Большое внимание уделяется вопросу о стоимости кредита, куда входит

определение процентной ставки, размер компенсационного остатка на счете,

комиссии за выдачу и оформление кредита и т.д.

При определении ставки по кредиту должны учитывать различные факторы:

стоимость для банка привлеченных средств ( депозитов и недепозитных

источников); надежность заемщика и степень риска, связанная со ссудой;

расходы по оформлению и контролю за погашением кредита; характер отношений

между банком и заемщиком и ряд других моментов.

Когда работа по структурированию ссуды окончена, кредитный инспектор

должен принять принципиальное решение: перейти ли к окончательным

переговорам о заключении кредитного соглашения или отказать в выдаче

ссуды. Необходимо еще раз подчеркнуть, что если на одной из стадий

обследования и подготовки материала становится ясно, что какие-то важные

характеристики ссуды (цель, сумма, обеспечение, условия погашения) не

соответствуют политике банка в области кредитования и принятым стандартам,

следует отказаться от предоставления кредита. Поэтому, закончив

структурирование ссуды, кредитный инспектор должен еще раз оценить всю

имеющуюся информацию и принять окончательное решение о целесообразности

ссуды. Если заключение положительно, то работа переходит в стадию

переговоров об окончательных условиях кредитного соглашения, после чего

проект договора должен быть представлен ссудному комитету банка для

утверждения.

Кредитный инспектор должен представить клиенту предложения по условиям

будущего кредита - процентной ставке, комиссии за открытие кредита,

обеспечению и т.д. Его предложения могут существенно отличаться от тех

условий , которые содержались в заявке клиента. Например, заемщик просил

выдать ему среднесрочную ссуду сроком на 5 лет по фиксированной ставке, на

1,5 % превышающей базовую, банк же, проведя полное обследование, предлагает

ссуду на 3 года по ставке, на 3,5 % превышающей базовую, с поквартальным

пересмотром ее и с обеспечением ссуды активами и персональной гарантией.

Такова исходная база для переговоров.

В процессе переговоров позиции сторон сближаются и выявляется

компромисс. Так, в приведенном примере стороны могут договориться о ссуде

на 4 года с фиксированной ставкой, на 2 % превышающей базовую, и с

обеспечением ссуды теми материальными активами, которые намерен приобрести

клиент на средства, полученные от банка. Возможен также вариант с

меняющейся процентной ставкой, но с обеспечением в виде гарантии третьего

лица.

После достижения согласия по основным вопросам сделки, подготавливается

документ, суммирующий условия кредита. Этот документ должен быть

представлен ссудному комитету для утверждения. На заседании комитета

кредитный инспектор приводит аргументы в пользу сделки, отмечая ее сильные

и слабые стороны. Если соглашение содержит детали, не соответствующие

нормальной практике банка, кредитный инспектор должен их обосновать.

Документация по ссуде имеет исключительно важное значение, так как

отсутствие каких-либо материалов или их неправильное оформление могут

привести к крупным потерям в случае непогашения кредита и других

недобросовестный действий заемщика.

Банк должен хранить в кредитном досье следующие документы:

- свидетельства полномочий лиц, подписавших кредитный договор от имени

компании;

- документы, подтверждающие получение ссуды;

- документы, дающие право распоряжения залогом (если по ссуде получено

обеспечение).

Кредитное соглашение представляет собой развернутый документ,

подписываемый обеими сторонами кредитной сделки и содержащий подробное

изложение всех условий ссуды.

Его основные разделы:

- свидетельства и гарантии;

- характеристика кредита;

- обязывающие условия;

- запрещающие условия;

- невыполнение условий кредитного соглашения;

- санкции в случае нарушения условий.

Раздел «Свидетельства и гарантии» подтверждает, что заемщик:

- имеет полномочия заключать кредитные договора и подписывать долговые

обязательства;

- не имеет задолженности по налогам;

- имеет право распоряжаться активами;

- не имеет активов в залоге кроме известных банку;

- не нарушает каких-либо других кредитных договоров, заключенных ранее;

- в последнем опубликованном отчете дал полную картину своего

финансового положения.

В разделе «Характеристика кредита» подробно излагаются условия кредита,

а именно вид ссуды, сумма, процентная ставка, шкала погашения и

обеспечение. Указаны все участники сделки, делается ссылка на долговое

обязательство и документ об обеспечении кредита.

В разделе «ограничивающие условия» сформулированы правила, которых

должен придерживаться заемщик в течении всего периода действия ссуды:

- поддерживать определенный уровень оборотного капитала;

- поддерживать стабильный уровень акционерного капитала;

- соблюдать установленную величину балансовых коэффициентов

(коэффициента ликвидности и т.д.);

- регулярно представлять финансовые отчеты, подготовленные с соблюдением

всех общепринятых бухгалтерских правил;

- сообщать банку о любом ухудшении финансового положения и о любых

неблагоприятных сдвигах;

- регулярно уплачивать налоги и прочие обязательства, которые в случае

неуплаты могут привести к наложению ареста на имущество;

- содержать в порядке и обеспечивать необходимый ремонт зданий и

оборудования;

- обеспечить работникам банка возможность обследовать бухгалтерские

книги компании на предмет выявления их идентичности данным,

приведенным в отчетах.

В разделе «Запрещающие условия» указаны действия, которые не должны

производится заемщиком:

- не продавать или закладывать активы (кроме случаев, когда это

требуется для нормальной работы компании);

- не проводить опционных сделок с акциями компании или других операций с

отсроченным возмещением средств;

- не выдавать гарантии по долгам других предприятий;

- не расширять систему участий в других предприятиях;

- не производить таких изменений в руководящих органах компании, которые

повлияли бы на ее политику.

В разделе «Невыполнение условий кредитного соглашения» приводятся

случаи, которые следует трактовать как «невыполнение» или «нарушение»

договора:

- неуплата очередного платежа по ссуде;

- нарушение одного из ограничивающих или запрещающих условий;

- объявлении банкротства или ликвидации дела.

В разделе «Санкции в случае нарушения условий соглашения» перечисляется

следующее:

- требования немедленного погашения всей остающейся суммы долга и

процентов по ней;

- требования дополнительного обеспечения или гарантий;

- право банка погасить оставшийся долг за счет средств, имеющихся на

текущем счете заемщика.

Не все кредитные соглашения содержат все указанные разделы и пункты, но

некоторые моменты - характеристика кредита, обязанности кредитора и

заемщика, что понимается под нарушением договора - обязательно присутствуют

в документе о кредитной сделке.

Соглашение подписывают представители банка и компании, а если нужно

гарант. После этого комплект всех документов передается клиенту, а другой

комплект с сопроводительными документами идет в кредитное досье банка.

Потом в это досье подшиваются все отчеты компании, переписка, записи

телефонных переговоров и т.д.

1.5.4 Кредитный мониторинг.

Контроль за ходом погашения ссуды и выплатой процентов по ней служит

важным этапом всего процесса кредитования. Он заключается в периодическом

анализе кредитного досье заемщика, пересмотре кредитного портфеля банка,

оценке состояния ссуд и проведении аудиторских проверок.

Кредитный архив это база кредитного мониторинга. Там сосредотачивается

вся необходимая документация - финансовые отчеты, переписка, аналитические

обзоры кредитоспособности, залоговые документы и т.д.

Каждый банк имеет свою систему ведения кредитного досье. Обычно

документы сгруппированы в следующие разделы:

документы по ссуде (копии кредитных соглашений, долговых обязательств,

гарантийных писем, свидетельство на право подписи документов);

финансовая и экономическая информация (балансы, отчеты о прибылях и

убытках, аналитические таблицы, отчеты о денежных поступлениях, бизнес-

планы, налоговые декларации);

запросы и отчеты о кредитоспособности (спраки кредитных агентств,

телефонные запросы, переписка);

материалы по обеспечению ссуды (документы о праве вступления во владение,

финансовые свидетельства о залоге, документы о передаче прав по вкладам и

ценным бумагам, закладные и т.п.);

переписка и памятные записки (переписка с клиентом по вопросам кредита,

записи телефонных разговоров, справки о состоянии текущего счета клиента).

Как уже говорилось, кредитный портфель служит главным источником риска

при размещении активов. От структуры и качества портфеля банка в

значительной степени зависит устойчивость банка, его репутация, его

финансовый успех. Поэтому во всех банках ведется контроль за качеством

ссуд, находящихся в портфеле, проводится независимая экспертиза и выявление

случаев отклонения от принятых стандартов и целей кредитной политики банка.

Кредитные работники и высшие служащие внимательно анализируют состав

портфеля с целью выявления чрезмерной концентрации кредитов в определенных

отраслях или у отдельных заемщиков, а также проблемных ссуд, требующих

внимания со стороны банка.

Программы контроля над кредитным портфелем зависят от типа банка, его

специализации, принятых там методов оценки кредитоспособности. Например,

банк, выдавший много кредитов предприятиям в отраслях, переживающих спад

производства, может проводить систематическую проверку дел своих заемщиков

каждые 2 -3 месяца. Часто применяется дифференцированный подход: наиболее

надежные кредиты подвергаются проверке один раз в год, тогда как проблемные

ссуды требуют постоянного анализа и контроля.

Еще один вариант: постоянный контроль за крупными ссудами и

периодический - по ссудам ниже определенной величины. Проверка ссуды может

состоять в повторном анализе финансовых отчетов, посещении предприятия

заемщика, проверке документации, обеспечения и т.д. при контрольной вновь

рассматривается вопрос о соответствии данной ссуды целям и установкам

кредитной политике банка, анализируется кредитоспособность и финансовое

состояние заемщика, рентабельность операций и т.д.

Многие банки в ходе очередной контрольной проверки присваивают ссудам

рейтинг, представляющий итоговую оценку кредита по ряду параметров.

Классификация ссуд по рейтингу позволяет банку контролировать состав

кредитного портфеля. Допустим, что по результатам последней проверки

“критические ссуды” составляют 5% всего портфеля, тогда как ранее они

составляли не более 1.5% . Необходимо выяснить причины ухудшения портфеля и

принять меры к исправлению положения . если рост критических ссуд связан с

заемщиками в определенной отрасли хозяйства или с определенным видом

кредита, следует сократить выдачу этих ссуд. На основе проверки может быть

дана оценка работы отдельных кредитных инспекторов и подразделений банка.

Глава 2

Методы использования системного анализа в процессах управления.

2.1. Предмет и задачи системного анализа.

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10


ИНТЕРЕСНОЕ



© 2009 Все права защищены.