Обеспечение возврата кредита в современных условиях

- кредитование – на среднесрочной основе;

- применяется в основном при продаже товаров инвестиционного

назначения.

Форфейтинг как метод трансформации коммерческого кредита в банковский

представляет для кредитора ряд преимуществ:

1. Отсутствие рисков, связанных с:

- деятельностью кредитных органов и взысканием денег по векселям

и другим платежным документам;

- курсовыми колебаниями валют (путем установления фиксированной

ставки) и изменением финансового положения должника:

- колебаниями процентых ставок.

2. Многократно ускоряет поступление средств за экспортируемый

товра, а значит и оборот всего капитала.

3. Упрощает баланс предприятия за счет частичного освобождения от

дебиторской задолженности.

4. Делает ненужным дорогостоящее экспортное страхование.

Недостатки форфетирования для экспортера сводятся к возможным

относительно более высоким расходам по передаче рисков форфейтеру.

Форфейтинг – одна из самых новых форм кредитования внешнеэкономической

деятельности, которая позволяет сравнительно быстро оформлять и

осуществлять поставки различных товаров, особенно инвестиционного

назначения.

Форфейтинг получил наиболее широкое распространение в Швейцарии,

Германии, Франции, Великобритании.

Первым среди крупных банков действующих на рынке форфетирования, стал

«Кредит Суиз» в Швейцарии.

По мере быстрого развития операций начали создаваться

специализированные фирмы. Первой такой специализированной компанией стала

акционерная фирма «Финанц АГ», созданная в 1965г. в Цюрихе банком

«Швейцарише – кредитанштальт».

Таким образом, кредиторы имеют в своем распоряжении самые различные

способы обеспечения возврата выданных ссуд.

Успешная работа по предотвращению просроченной дебиторской

задолженности зависит от владения каждым способом решения этой проблемы, а

также от порядка и целесообразных форм их применения.

Какой способ следует применить на практике, зависит от самых

разнообразных факторов, в том числе от:

- правовой обеспеченности возможности применения конкретных форм;

- наличие предшествующего опыта у кредитора в этой области;

- возможности привлечения квалифицированных юристов,

специализирующихся на определенных формах обеспечения;

- реальных возможностей кредитора и заемщика и др.

Все законные способы обеспечения хороши, если они ведут к достижению

конечной цели – погашению должником основной суммы кредита с процентами.

Глава III. Пути дальнейшего совершенствования форм обеспечения возвратности

кредита.

3.1 Зарубежный опыт банковской системы обеспечения возвратности кредита.

С целью дальнейшего совершенствования форм обеспечения возвратности

кредита, изучение зарубежного опыта банковской системы в этой области

является обязательным условием функционирования банковской системы

Республики Молдова. Также это необходимо, в связи с тем, что банки

республики, международные организации, банки Европы, Америки и ряд других,

в настоящее время находятся в тесной взаимосвязи, так как Молдова, после

перехода на рыночные условия выходит на международные рынки и привлекает

инвесторов в страну.

Также изучение опыта других стран позволит использовать его для

привлечения большего количества клиентов и обеспечит банку стабильный

доход.

Так кроме уступки индивидуальных требований, рассмотренных в Главе II,

например, банки Германии используют общую и глобальную цессии.[16]

Общая цессия означает, что заемщик обязуется перед банком регулярно

уступать требованиям по поставке товаров или оказанию услуг на определенную

сумму. При этом право банка на получение денежных средств в погашение

предоставленного кредита возникает не в момент заключения договора об общей

цессии, а с момента передачи в банк требований или списка дебиторов.

При глобальной цессии заемщик обязан уступить банку все существующие

требования к конкретным клиентам и вновь возникающие в течение

определенного периода времени. Этот вид уступки требований считается

предпочтительным. В целях снижения риска при использовании этой формы

обеспечения возвратности кредита банк требует производить уступку

требований, на сумму, значительно большую, чем величина выданного кредита.

При общей и глобальной цессии максимальная сумма кредита составляет 20 -

40% от стоимости уступленных требований.

При гарантировании обязательства, например в США, на протяжении

длительного периода времени применялась практика, когда предприятия-

заемщики перед получением ссуды должны были сформировать в банке депозит в

определенной сумме. Обычно использовался принцип: «10+10». Он означал, что

ссудополучатель до получения ссуды образовывал депозит в размере 10%

разрешенной ссуды, вторые 10% он вносил на депозитный счет после выдачи

ссуды. Таким образом, гарантией своевременного погашения кредита служил

собственный депозит предприятия-заемщика в размере 20% полученной ссуды.

Однако в этом случае гарантия позволяет лишь частично защищать интересы

кредитора.

В США гарантии предоставляются также специальными правительственными

организациями, обладающими целевыми фондами. Одной из таких организаций

является Администрация по делам мелких предприятий, которая имеет целевую

программу их развития. 90% ссуд этим предприятиям выдается под гарантию

указанной администрации. Причем за кредит взимается льготная плата, в

частности процентная ставка, ниже на

1 - 1,5% по сравнению с той, которая берется за кредит, предоставленный без

гарантии.[17]

Интересен в отношении оценки риска различных форм обеспечения

возвратности кредита опыт Германии по использованию банками системы

трехбалльной оценки эффективности разных форм обеспечения возвратности, в

соответствии, с которой устанавливается максимальный предел кредитования, В

табл. 3.1. приведена дифференцированная оценка (в баллах) этих форм.[18]

Наибольшее количество баллов, означающее наибольшую эффективность,

имеют: ипотека и залог депозитивных вкладов. В этих случаях имеет место

сравнительно высокий размер максимальной суммы кредита. В то же время

сложность оценки ипотеки снижает максимальный уровень кредита.

Более низкую оценку в баллах получили поручительство (гарантии) и

залог ценных бумаг. Максимальная сумма кредита при наличии поручительства

при высокой кредитоспособности поручителя может достигать 100%. Если же

кредитоспособность поручителя сомнительна, – степень риска возрастает и

потому банк может снизить сумму предоставленного кредита по сравнению с

суммой, указанной в договоре о поручительстве или в гарантийном письме.

Самый низкий балл в связи с увеличением риска возврата кредита имеют

уступка требований и передача права собственности.

Таблица 3.1.

Балльная оценка качества вторичных форм обеспечения возвратности кредита.

|возвратнос| | | |ва в |% |

| | | | | |я |

|1 |2 |3 |4 |5 |6 |

|1 |2 |3 |4 |5 |6 |

|3. |Письменный |Низкие |Могут быть |2 |До 100% |

| | |котировке на | | |70 - 80% |

|6. |Договор о |Низкие |Проблемы |1 |20 - 50 % |

| | |реализация; |суд; | | |

Наличие в арсенале банковского инструментария различных форм

обеспечения возвратности кредита предполагает правильный с экономической

точки зрения выбор одного из них в конкретной ситуации.

Для этого в момент рассмотрения кредитной заявки в банковской практике

Германии осуществляют анализ конкретного заемщика на предмет риска

выдаваемой ссуды. В качестве критериев риска используют два показателя:

финансовое состояние заемщика и качество имеющегося у него обеспечения

кредиты.

Финансовое состояние заемщика в экономической жизни Германии

определяется по уровню рентабельности в доле обеспеченности собственными

средствами.

В соответствии с этими критериями выделяются три группы предприятий с

различной степенью риска несвоевременного возврата кредита. Это

предприятия, имеющие:

- безукоризненное финансовое состояние, т.е. солидную базу

собственных средств и высокую норму рентабельности;

- удовлетворительное финансовое состояние;

- неудовлетворительное финансовое состояние, т.е. низкую долю

собственных средств и низкий уровень рентабельности.

По наличию и качеству обеспечения все предприятия подразделяются на

четыре группы риска. Это риски, имеющие:

- безукоризненное обеспечение;

- достаточную, но неблагоприятную структуру обеспечения;

- трудно оцениваемое обеспечение;

- недостаток обеспечения.

Поскольку у каждого предприятия-заемщика одновременно действуют оба

фактора, для окончательного вывода о степени кредитного риска составляется

следующая таблица (табл. 3.2.)[19].

Таблица 3.2.

Классификация предприятий по степени риска возврата кредита

|1 |2 |3 |4 |

|Безукоризненное |1 |1 |1 |

|Достаточная, но |1 |2 |3 |

|Труднооцениваемое |1 |3 |4 |

|Недостаточное |1 |4 |5 |

Как показывает табл. 3.2., по степени кредитного риска выделяются пять

типов предприятий. Отнесение к первой группе означает минимальный риск,

поскольку обеспечивается возврат кредита или за счет безукоризненного

финансового состояния, или за счет высокого качества имеющегося у него

обеспечения. У последующих групп предприятий степень риска возрастает.

С точки зрения финансового состояния можно выделить три группы

предприятий, различающихся по уровню рентабельности и наличию собственных

ресурсов. Это предприятия, которые имеют:

- безукоризненное финансовое состояние, т.е. доля собственных

средств и уровень рентабельности выше среднеотраслевого

показателя;

- удовлетворительное финансовое состояние, т.е. соответствующие

показатели на уровне среднеотраслевых;

- неудовлетворительное финансовое состояние, т.е. соответствующие

показатели на уровне ниже среднеотраслевых.

Исходя из наличия и качества обеспечения имеются четыре группы

предприятий:

- безукоризненное обеспечение, к которому следует отнести

преобладание в его составе депозитивных вкладов, легко

реализуемых ценных бумаг, товаров отгруженных (дебиторских

счетов); валютных ценностей; готовой продукции или товаров,

пользующихся высоким спросом;

- достаточную, но неблагоприятную структуру обеспечения. Что

означает преобладание ликвидных средств второго и третьего

класса;

- трудно оцениваемую структуру обеспечения, что означает наличие

значительных сумм затрат производства (в сельском хозяйстве),

полуфабрикатов (незавершенного производства) или продукции,

спрос на которую колеблется (промышленности), не котирующиеся на

бирже ценные бумаги;

- недостаток обеспечения.

Поскольку в реальной жизни эти факторы действуют в комплексе,

возможно, что влияние положительных факторов может нивелировать действие

отрицательных; возможно и другое – отрицательное влияние одного фактора

будет умножаться действием другого. Конкретно эта взаимосвязь факторов при

рассмотрении проблемы риска возврата кредита может быть представлена

следующей классификацией типов предприятий. Наименьший риск не возврата

кредита имеют предприятия, отнесенные к первому типу. Это предприятия,

имеющие безукоризненное финансовое состояние независимо от наличия и

качества обеспечения или предприятия, располагающие безукоризненным

обеспечением независимо от их финансового состояния.

Основными источниками возврата кредита являются: выручка от реализации

и ликвидные активы, в том числе служащие обеспечением кредита.

Следовательно, риск не возврата кредита минимален либо отсутствует вообще,

если имеются в наличии оба фактора или, по крайней мере, один из них.

Именно во втором случае происходит нивелирование отрицательного действия

одного фактора за счет положительного влияния другого фактора. В отношении

этого типа предприятий (кроме тех, кто имеет неудовлетворительное

финансовое состояние) целесообразно считать основной формой обеспечения

возвратности кредита выручку от реализации, не прибегая к юридическому

оформлению гарантий. Для указанной группы предприятий механизм возврата

кредита будет строиться на доверии, основанном на устойчивом финансовом

состоянии заемщика. В этом случае банк не придает значения ни

достаточности, ни качеству обеспечения.

Предприятия, отнесенные ко второму, третьему и четвертому типам при

наличии определенного риска, в целом являются кредитоспособными. Они имеют

экономические предпосылки для возврата кредита, которые должны быть

закреплены юридически, но формы обеспечения возвратности кредита должны

быть дифференцированы.

Для предприятий второго типа целесообразно использовать залог

материальных ценностей с учетом оценки качества обеспечения.

Для предприятий третьего типа целесообразно использовать как залог

ценностей, так и гарантию, а может быть обе формы. Выбор формы будет

зависеть от реальной экономической ситуации: оценки состава обеспечения и

финансового состояния клиента.

Предприятия четвертого типа целесообразно кредитовать либо под

гарантию финансово устойчивой организации, так как они имеют недостаточные

собственные источники для погашения ссуд, либо заключив договор страхования

от риска не возврата кредита. Одновременно логично повысить процентную

ставку за пользование ссудами. Эти предприятия обладают повышенным риском

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10

МЕНЮ

Обеспечение возврата кредита в современных условиях

ИНТЕРЕСНОЕ