рефераты бесплатно
 

МЕНЮ


Кредитный риск и способы его снижения

Кредитный риск и способы его снижения

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ УКРАИНЫ

ДНЕПРОПЕТРОВСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ

ДИПЛОМНАЯ РАБОТА

ТЕМА: КРЕДИТНЫЙ РИСК И СПОСОБЫ ЕГО СНИЖЕНИЯ

НАУЧНЫЙ РУКОВОДИТЕЛЬ

ДОКТОР ЭКОНОМИЧЕСКИХ

НАУК, ПРОФЕССОР

БОЙЦУН Н.Е.

СТУДЕНТКИ ГРУППЫ ММ-94-2

КОТЛЯРОВОЙ О.А.

ДНЕПРОПЕТРОВСК 1999

Содержание

Введение 3

1. Экономическая сущность банковских рисков 7

1.1. Категория риска в экономических исследованиях 7

1.2. Специфика банковских рисков и их классификация 11

1.3. Понятие кредитного риска 14

1.4. Сущность и содержание риск-менеджмента 17

1.5. Организация процесса управления кредитным риском в коммерческом банке

22

(a) Кредитная политика 26

(b) Кредитные процедуры 27

(c) Построение процесса кредитования и принятия решения 30

(d) Управление кредитным портфелем 33

2. Анализ действующей практики минимизации кредитного риска 35

2.1. Основные принципы кредитования 35

2.2. Роль Национального Банка в регулировании кредитной деятельности

банков 37

2.3. Способы защиты от кредитного риска 43

2.4. Кредитный анализ 44

(a) Анализ кредитоспособности заемщика 45

(b) Анализ проекта 49

(c) Анализ юридических аспектов 55

(d) Оценка риска 55

2.5. Привлечение достаточного обеспечения 56

2.6. Страхование 63

2.7. Мониторинг кредитов и способы взыскания долга 65

заключение 76

cписок литературы 78

Введение

Все существующие виды бизнеса зарабатывают деньги с определенной долей

риска. В этом плане банки ничем не отличаются от них, однако, успех

достигается только тогда, когда риски, которые банки берут на себя являются

продуманными и находятся в определенных рамках. В условиях перехода к

рыночной экономике в банковской сфере возрастает значение правильной оценки

риска, который принимает на себя банк при осуществлении различных операций.

Кредитная деятельность банка является одним из основополагающих

критериев, который отличает его от небанковских учреждений. Операции по

кредитованию – это самая доходная статья банковского бизнеса. За счет этого

источника формируется основная часть чистой прибыли, отчисляемой в

резервные фонды и идущей на выплату дивидендов акционерам банка.

Одновременно невозврат кредитов, особенно крупных, может привести банк к

банкротству, а в силу его положения в экономике, к целому ряду банкротств

связанных с ним предприятий, банков и частных лиц. Поэтому кредитные риски

– основная проблема банка, а управление ими является необходимой частью

стратегии и тактики выживания и развития любого коммерческого банка.

В связи с развитием рыночных отношений предпринимательскую

деятельность в нашей стране приходится осуществлять в условиях нарастающей

неопределенности ситуации и изменчивости экономической среды. Значит,

возникает неясность и неуверенность в получении ожидаемого конечного

результата, а следовательно, возрастает риск, то есть опасность неудачи,

непредвиденных потерь. Именно поэтому тема дипломной работы «Кредитные

риски и способы их снижения» в настоящее время чрезвычайно актуальна.

Кредитный рынок Украины есть квинтэссенция экономического состояния

народного хозяйства страны. Непредсказуемость законодательства,

незащищенность иностранных и реэкспортных инвестиций сильно сократили

капитальные вложения в экономику. Кредиты коммерческих банков по отношению

к ВВП сократились с 32% в 1991г. до 7,9% в 1997г.

Таблица 1

|Часть банковских кредитов в валовом внутреннем продукте Украины |

|Период |1996 |1997 |

|Объем валового внутреннего продукта, млн. грн. |80510.0 |92484.0 |

|Кредиты, предоставленные коммерческими банками |5452.0 |7295.0 |

|хозяйствующим субъектам, млн. грн. | | |

|Удельный вес банковских кредитных вложений в ВВП, %|6.8 |7.9 |

В Польше, например, доля кредитов в ВВП 1996 г. составляла около 20%,

в Венгрии - 45%, в Чехии - почти 80%. Из приведенных данных можно сделать

вывод о том, что доля кредитов в ВВП Украины слишком мала, а значит, банки

не выполняют в полной мере свою изначальную задачу в экономике – быть

финансовыми посредниками в денежном обороте и таким образом давать важные

импульсы для экономического роста.

Без здоровой банковской системы сложно привести в движение

экономический рост, что в одинаковой степени доказывает теория и практика.

Для развития производства необходима кредитно-денежная система, которая

обеспечивает кредитными средствами кругооборот производственного капитала.

Что касается обособления заемного капитала от производственного, то банки

должны по своей природе способствовать эффективному функционированию

производственного капитала, а не только торгового, как это произошло в

Украине.

Развитая банковская система по многим причинам является неотъемлемой

предпосылкой для мобилизации столь необходимого странам с переходной

экономикой долгосрочного капитала:

. во-первых, несравненно большая часть внутриэкономических накоплений,

которая является основой для инвестиций, поступает из банковского

сектора,

. во-вторых, препятствия в построении банковской системы также замедляют

развитие рынка капиталов,

. и в-третьих, развитие косвенных инструментов управления денежной

массой предполагает наличие конкурентоспособной сети банков с

функционирующим межбанковским рынком.

Однако в банковском секторе Украины проблемы скорее нарастают, чем

сокращаются. Финансовый кризис, начавшийся в августе 1998 года, по всей

вероятности, еще более усугубит положение в области кредитования.

Подтверждением может служить такой негативный фактор, как увеличение за

период с 13 августа по 1 октября 1998 года объема просроченных кредитов на

387 млн. грн., или на 32,7%, в том числе просроченных межбанковских

кредитов – на 28,4 млн. грн. (на 69%).

Неблагоприятная ситуация на валютном рынке, рынке ресурсов и ОВГЗ

увеличила риски банков при проведении активных операций на этих сегментах

рынка, что несомненно сказалось на их прибыльности. В условиях резкой

девальвации гривни выросли валютные риски банков, а также кредитные риски

по кредитам, предоставленным в валюте для импортеров и для других банков на

межбанковском рынке.

Вследствие девальвации гривни с начала российского кризиса (13.08.98-

01.10.98) банковская система Украины потеряла $687 млн. (34%) своего

капитала. Объем гривневых вкладов населения за этот период уменьшился на

378 млн. гривен (12%). Потери банков были связаны и с введением Россией

моратория на погашение российскими резидентами обязательств перед

нерезидентами, вследствие чего банковская система Украины потеряла порядка

$100 млн. На основании данных о структуре кредитно-инвестиционного портфеля

можно сделать вывод о том, что банковская система уже в ближайшее время

столкнется с проблемой ликвидности и понесет значительные убытки.

Финансовое положение предприятий будет ухудшаться, чему будет

способствовать рост бартерных операций в расчетах между предприятиями,

девальвация гривни. Спад производства и тяжелое финансовое состояние

предприятий уменьшит число платежеспособных заемщиков, что приведет к

сокращению кредитования предприятий банками (в течение девяти месяцев 1998

года уже наблюдался незначительный спад) и увеличению невозвратов уже

предоставленных кредитов.

В настоящее время в Украине влияние кредитно-банковской системы на

инвестиционные процессы можно назвать незначительным. Общее

неудовлетворительное состояние экономики негативно влияет не коммерческие

банки, поскольку они, вступая в экономические отношения с другими

субъектами хозяйственной деятельности, имеют большие проблемы с невозвратом

кредитов, вследствие чего, банки нежелают предоставлять кредиты (в первую

очередь долгосрочные), тем более, увеличивать их объемы.

Оценки доли ненадёжных кредитов в общем портфеле колеблются от

приблизительно 11% (НБУ) до 50% (международные организации). Таким образом,

в худшем случае сумма ненадёжных кредитов составляет 3,85 млрд. долларов,

т.е. 4,2% ВВП, причём тенденция скорее направлена к увеличению, чем к

уменьшению.

Несовпадение официальных данных и оценок зарубежных аналитиков

поднимает вопрос о более точном измерении доли ненадёжных кредитов в общем

кредитном портфеле. Опыт профессионального кредитного дела показывает, что

это является вопросом оценки рисков. По данным американских аналитиков 35-

40% просроченных ссуд возникает в результате недостаточно глубокого

кредитного анализа, а значит неправильной оценки риска сделки. Именно этот

факт и предопределил суть дальнейшего изложения материала, его концентрацию

на основах методики оценки риска, главным образом кредитного, и способах

его снижения.

За последние три года структура кредитного рынка Украины претерпела

кардинальные изменения. Ссудная деятельность финансовых институтов стала

обретать цивилизованные черты. Украинские коммерческие банки за последние

несколько лет проделали огромную работу по разработке собственных систем

комплексного управления банковскими рисками. В этом процессе весьма

актуальным было изучение зарубежного опыта деятельности банков, где

десятилетиями вырабатывались определенные меры защиты ресурсной базы.

Теория рисков разработана на основе мировой банковской практики и

может быть принята за основу. Наиболее сложным представляется освоение

приемов управления рисками - частными рисками и общим риском банка.

Целью настоящей дипломной работы является изучение действующей

практики минимизации кредитного риска, а также рассмотрение вопросов

построения и совершенствования эффективной системы кредитования и

управления кредитными рисками коммерческого банка. Особое внимание уделено

методике проведения кредитного анализа, качество которого, по мнению

автора, является определяющим при оценке рисков по кредиту.

В связи с тем, что кредиты, выданные юридическим лицам, являются

наиболее весомыми (31%) в структуре активов банковской системы Украины,

автор определил объектом исследования настоящей работы кредитный риск,

возникающий при проведении именно этих операций.

В процессе выполнения дипломной работы автором была использована

отечественная и иностранная литература, данные периодической прессы,

статистические источники информации, нормативные документы, а также знания

и опыт, полученные за время работы в одном из коммерческих банков Украины.

Экономическая сущность банковских рисков

1 Категория риска в экономических исследованиях

Концепция риска, как и его существование, стара как мир. Риск

всепроникающ, он окружает нас день и ночь; он является сложной,

неразрешимой, перманентной и неизбежной частью нашей жизни.

Синонимом риску является неуверенность, невозможность предсказать со

100% точностью, произойдет ли событие или нет. Некоторые события, конечно,

являются полностью предсказуемыми и, соответственно, не влекут за собой

никакого риска.

Человек от природы стремиться избегать риска. Если мы не можем

контролировать риск, то обычно предпочитаем избежать его. Вынужденные

признать наличие риска в нашей жизни, мы желаем свести к минимуму степень

риска, которому мы подвержены в результате наших действий. Также мы хотим

иметь возможность выбора наименее рискованной из двух и более альтернатив.

Или мы хотим соотнести риск какого-либо события или рискованность

предприятия с возможными выгодами, т.е. мы хотим выбрать оптимальное

соотношение риска и выгоды какого-либо предприятия.

Для того, чтобы выбрать наименее рискованную или предлагающую наиболее

привлекательное соотношение риска/выгод альтернативу, мы должны быть в

состоянии измерить или каким-то образом численно определить риск. Задача

измерения риска или его оценки, по-видимому, насчитывает столько же лет,

сколько подверженность человека риску.

Однако, прежде чем перейти к рассмотрению этого вопроса, необходимо

сформулировать и уточнить терминологическую базу теории риска. Это

необходимо вследствие того, что используемые в быту в даже в бизнесе и

менеджменте понятия весьма часто расплывчаты и нечетки.

Хотя с риском в экономической сфере люди встречаются перманентно, его

теоретическая изученность явно недостаточна. Объясняется это, наверное,

тем, что здесь долго не видели предмета для собственно теоретических

исследований, полагая всю эту область относящейся лишь к практике. В

последние десятилетия положение стало изменяться, к этому предмету довольно

активно обратились западные, а с началом экономических реформ – и наши

исследователи. Тем не менее, и по сию пору общепринятой трактовки

экономического преломления понятия «риск» не выработано.

В словаре Вебстера риск определяется как «опасность, возможность

убытков или повреждения». Однако это достаточно односторонний подход к

понятию «риск». Так родоначальники предпринимательства Р. Кантильон, И.

Тюнен и Ф. Найт источником предпринимательского дохода считали реализацию в

процессе воспроизводства способности предпринимателя к обоснованному риску.

В этом контексте уместно добавить, что в знаменитом словаре В. Даля риск

определяется, с одной стороны, как опасность чего-либо, с другой стороны,

как действие наудачу, требующее смелости, решительности, предприимчивости в

надежде на счастливый исход.

Итак, в современной теории традиционно выделяют два определения риска.

Первое базируется на причинах риска и их неопределенности. Второе

определение риска основывается на самом воздействии на риск. Отсюда риск –

это негативные отклонения от поставленной цели.

И.Т. Балабанов в книге «Риск-менеджмент» пишет, что «как экономическая

категория риск представляет собой событие, которое может произойти или не

произойти. В случае совершения такого события возможны три экономических

результата отрицательный (проигрыш, ущерб, убыток), нулевой, положительный

(выигрыш, выгода, прибыль)».

В итоге риск можно охарактеризовать как опасность потенциально

возможной, вероятной потери ресурсов или недополучения доходов по сравнению

с вариантом, рассчитанным на рациональное использование ресурсов в данном

виде деятельности.

Сказанное выше характеризует категорию «риск» с качественной стороны,

но создает основу для перевода понятия «риск» в количественное.

Действительно, если риск - это опасность потери ресурсов или дохода, то

существует его количественная мера, определяемая абсолютным или

относительным уровнем потерь.

. В абсолютном выражении риск может определяться величиной возможных потерь

в материально-вещественном (физическом) или стоимостном (денежном)

выражении, если только ущерб поддается такому измерению.

. В относительном выражении риск определяется как величина возможных

потерь, отнесенная к некоторой базе, в виде которой наиболее удобно

принимать либо имущественное состояние, либо общие затраты ресурсов на

данный вид деятельности, либо ожидаемый доход (прибыль) от операции.

Выбор той или иной базы не имеет принципиального значения, но следует

предпочесть показатель, определяемый с высокой степенью достоверности.

В дальнейшем базовые показатели, используемые для сравнения, будем

называть расчетными, или ожидаемыми, показателями прибыли, затрат, выручки.

Значения этих показателей, как уже известно, определяются при разработке

бизнес-плана, в процессе технико-экономического обоснования проекта,

сделки.

Соответственно потерями будем считать снижение прибыли, дохода в

сравнении с ожидаемыми величинами. Потери - это в первую очередь случайное

снижение прибыли. Именно величина таких потерь и характеризует степень

риска. Значит, анализ риска связан прежде всего с изучением потерь. При

проведении комплексного анализа вероятных потерь для оценки риска важно не

только установить все источники риска, но и выявить, какие источники

превалируют.

Основной задачей менеджмента является перевод неопределенности в риск.

В этом процессе важную роль играет правильная оценка риска. Как уже

говорилось ранее, задача измерения риска или его оценки играет основную

роль при выборе оптимального соотношения риска и дохода.

Основная часть оценки риска сегодня основана на теории вероятности –

систематическом статистическом методе определения вероятности (обычно

выражаемом в процентах) того, что какое-то будущее событие произойдет. Она

находит применение повсюду в области науки и бизнеса, включая банковское

дело и финансы.

Является ли вероятность любого будущего события измеряемой? В полном

смысле, нет. Но, в статистическом и обычно ограниченном смысле, да: были

разработаны критерии риска, которые позволяют ранжировать альтернативные

события в зависимости от степени риска. Тем не менее, для того, чтобы

применить эти критерии, нам зачастую необходимо сделать ряд допущений по

этому вопросу. С другой стороны, существует множество ситуаций, в которых

мы имеем в своем распоряжении обширные массивы информации о наблюдавшихся в

прошлом событиях, которые позволяют нам делать полновесные выводы о

вероятности осуществления будущего события.

Характерный пример: основываясь на прошлых наблюдениях, мы можем

утверждать, что вероятность завтрашнего восхода солнца чрезвычайно высока.

В таком случае мы можем сказать, что ежедневный восход солнца является

нерисковым событием. К другим событиям, не связанным с риском, относятся,

например, смена времен года. Тем не менее, когда конкретно установится

весенняя погода и насколько засушливой или дождливой будет весна,

значительно труднее предсказать, а значит здесь присутствует доля риска.

Итак, риск есть вероятностная категория, и в этом смысле наиболее

обоснованно с научных позиций характеризовать и измерить его как

вероятность возникновения определенного уровня потерь.

Иными словами, при всесторонней оценке риска следовало бы

устанавливать для каждого абсолютного или относительного значения величины

возможных потерь соответствующую вероятность возникновения такой величины.

Эта зависимость находит отражение в специально строящейся кривой

вероятностей возникновения определенного уровня потерь.

Тем не менее, в процессе принятия решений о допустимости и

целесообразности риска человеку важно представлять не столько вероятность

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9


ИНТЕРЕСНОЕ



© 2009 Все права защищены.